ทำไมคุณควรมีพันธบัตรในผลงานของคุณ

โดย Jeff Bogart

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเจฟฟ์ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

วันนี้คุณแทบไม่อ่านหรือได้ยินเรื่องพันธบัตร ตลาดหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาคว้าพาดหัวข่าวตลอดเวลา พันธบัตรก็ไม่ได้เสน่ห์ แน่นอนว่าไมเคิลมิลเกน "เจ้าเมืองกิ่งขยะ" ได้นำความเย้ายวนใจและพาดหัวข่าวบางอย่างให้กลายเป็นพันธบัตรในปลายทศวรรษที่ 80 แต่ยังไม่ได้รับความคุ้มครองแบบนี้

แต่นั่นไม่ใช่เหตุผลที่นักลงทุนจะลืมเกี่ยวกับสินทรัพย์ประเภทนี้ที่สำคัญ พันธบัตรเป็นหนึ่งในสามประเภทหลัก ๆ ของสินทรัพย์รวมถึงหุ้นและเงินสดซึ่งคุณควรมีสัดส่วนที่พอเพียง การลงทุนในส่วนผสมของสินทรัพย์เหล่านี้เป็นกลยุทธ์ที่ดีในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณ

การมีพันธบัตรในผลงานของคุณสามารถช่วยลดความเสี่ยงซึ่งเป็นข้อเสนอที่ต้อนรับได้เนื่องจากความผันผวนของตลาดที่เราได้เห็นตั้งแต่ต้นปี หุ้นมีแนวโน้มผันผวนมากขึ้นกว่าหุ้นกู้ - พวกเขาขึ้นไปและลงไปเรื่อย ๆ และนั่นทำให้พวกเขากลายเป็นเรื่องเสี่ยงสำหรับนักลงทุนระยะสั้น คิดว่าหุ้นเป็นสิ่งที่น่าเกรงขามการล้างข้อมูล พวกเขากำลังจะตีบ้านวิ่งมาก แต่พวกเขากำลังจะตีออกมากเกินไป พันธบัตรเป็นเหมือนผู้เกรงขามชั้นนำคนที่สามารถตีอย่างต่อเนื่องซิงเกิ้ลและได้รับในฐาน พวกเขาสามารถเป็นแรงคงที่ท่ามกลางความผันผวน

การเคลื่อนไหวผกผัน

ตลาดหุ้นเช่นเดียวกับสิ่งต่างๆมักมีแนวโน้มที่จะหมุนเวียน ขณะนี้การลดลงนี้ดูเหมือนจะเป็นผลมาจากการลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันและการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน พันธบัตรรอบเกินไป แต่พวกเขาไม่ได้เป็นความผันผวนเป็นหุ้น แทนพันธบัตรมักจะทำหน้าที่เป็นประกันโดยการลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน

เนื่องจากพันธบัตรมักจะผกผันกับหุ้นและมีแนวโน้มที่จะเป็นส่วนใหญ่เมื่อหุ้นร่วงลง อย่างไรก็ตามพันธบัตรอยู่ในสถานที่ที่ผิดปกติในขณะนี้เนื่องจากในอดีตอัตราดอกเบี้ยต่ำ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมูลค่าของพันธบัตรจะลดลง แต่ไม่ควรยับยั้งการถือครองพันธบัตรในผลงานของคุณเนื่องจากยังมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นและถ้าตลาดหุ้นใหญ่โตขึ้นพันธบัตรมักจะเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรและหุ้นจะทำงานร่วมกันในผลงานของคุณ

ในการออกแบบพอร์ตโฟลิโอคุณต้องการมีส่วนผสมของสินทรัพย์ที่อาจผันแปรตามเงื่อนไขทางการตลาดที่ต่างกัน การกระจายความเสี่ยงด้วยวิธีนี้จะช่วยลดความเสี่ยงของคุณและทำให้โอกาสในการได้รับบาดเจ็บ

การจัดสรรสินทรัพย์

การจัดสรรสินทรัพย์ - ถือสัดส่วนหุ้นหุ้นกู้และเงินสดที่เหมาะสมสำหรับสถานการณ์ของคุณเป็นสิ่งสำคัญเพราะอาจส่งผลกระทบต่อเป้าหมายทางการเงินและส่วนบุคคลของคุณ อย่างไรก็ตามการออกแบบรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์หรือพอร์ตการลงทุนที่ดีที่สุดอาจซับซ้อน คุณต้องมองไปที่ขอบฟ้าเวลาและความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณ

การผสมผสานหุ้นและพันธบัตรของคุณควรจะพิจารณาบางส่วนตามจำนวนเงินที่คุณต้องการและเมื่อคุณจำเป็นต้องถอนบัญชีออกจากบัญชีของคุณ หากคุณไม่มีความเสี่ยงมากพอ (คิดว่าหุ้น) เงินลงทุนของคุณอาจไม่ได้รับผลตอบแทนที่เพียงพอเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณ แต่ด้วยความเสี่ยงมากเกินไป (คิดว่าไม่ถือพันธบัตรเพียงพอ) เงินอาจไม่อยู่ที่นั่นเมื่อคุณต้องการ

ตัวอย่างเช่นผู้สูงอายุควรมีหุ้นและพันธบัตรน้อยลงในผลงานของเขา อย่างไรก็ตามนักลงทุนวัย 25 ปีสามารถมีสัดส่วนการถือหุ้นได้มากขึ้น เธออยู่ในระยะยาวและอาจมีความเสี่ยงมากกว่าคนที่ใกล้เกษียณ

พักที่หลากหลาย

เราทุกคนต้องการทราบว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับเงินของเราในปีพ. ศ. 2563 ในขณะที่เราสามารถคาดหวังว่าสื่อต่างๆจะนำเสนอหัวข้อข่าวและความคิดเห็นเกี่ยวกับเศรษฐกิจและตลาดมากมาย แต่สิ่งเหล่านี้จะเกิดขึ้นเมื่อเราใช้กลยุทธ์การลงทุนของเราในหัวข้อข่าวเหล่านี้

เราไม่สามารถรู้ได้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นหรือพันธบัตรและเราไม่สามารถเข้าสู่ตลาดได้ ถ้าฉันทำได้ฉันอาจมีลัทธิต่อไปนี้ แต่เรารู้เรื่องนี้: ตลาดจะเพิ่มขึ้นและตลาดจะลดลง และบางส่วนของผลงานของคุณจะดีกว่าส่วนอื่น ๆ

การมีหุ้นและพันธบัตรที่เหมาะสมจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของคุณ ดังนั้นแทนที่จะพยายามเลือกกลุ่มหุ้นร้อนนักลงทุนควรมีความหลากหลายและมุ่งเน้นเป้าหมาย - และไม่ลืมเกี่ยวกับพันธบัตร

Jeff Bogart เป็นเจ้าของ Sila Wealth Advisory ในเมือง Mayfield Heights รัฐโอไฮโอ

รูปภาพผ่านทาง iStock