ตัวเลือกการกำหนดราคาที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดคือรูปแบบ Black - Scholes โดยคำนึงถึงมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้อ้างอิงราคาการตีราคาความผันผวนและเวลาที่จะหมดอายุในการประเมินมูลค่าของตัวเลือก

ในขณะนี้อาจดูเหมือนเป็นจำนวนมากเพื่อติดตามตามที่คุณเห็น ปัจจัยแต่ละอย่างค่อนข้างง่ายที่จะเข้าใจด้วยตัวเอง ลองมาดูปัจจัยต่างๆที่มีอยู่ในตัวเลือกการกำหนดราคา

ค่าที่แท้จริงค่าภายในเป็นเพียงการวัดค่าตัวเลือกหากต้องการใช้งานในปัจจุบัน เป็นตัววัดว่าสัญญาเป็น "เงิน" เท่าใดหรือมีกำไรมากเท่าไรนักลงทุน

ในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกการเรียกเก็บเงินคุณเพียงแค่ลบราคาการประท้วงจากราคาซื้อขายปัจจุบันของ ความปลอดภัยพื้นฐาน ตัวอย่างเช่นหากคุณเป็นเจ้าของสาย XYZ ที่มีราคาการประท้วงอยู่ที่ 50 เหรียญและหุ้นซื้อขายที่ 55 เหรียญมูลค่าที่แท้จริงคือ 5 เหรียญ สำหรับการวางคุณจะหักราคาหุ้นออกจากราคาการประท้วง ดังนั้นหากคุณเป็นเจ้าของ XYZ จะมีการประท้วงในราคา 60 เหรียญและหุ้นซื้อขายที่ 55 เหรียญมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกของคุณคือ 5 เหรียญ มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกที่อยู่ที่ $ 5 ในเงินคือ $ 500 ($ 5 x 100))

ค่าเวลามูลค่าเวลาเป็นองค์ประกอบที่มากขึ้นในตัวเลือกการลงทุนมากกว่าที่เป็น ลงทุนในหุ้น นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นและถือไว้ 20 ปีถ้าพวกเขาเลือกในขณะที่ตัวเลือกมีช่วงชีวิต จำกัด ตั้งแต่พวกเขาหมดอายุในที่สุด ไกลออกไปจากการหมดอายุสัญญาตัวเลือกโอกาสมากขึ้นที่คุณมีกำไร ดังนั้นค่าตัวเลือกของเวลาที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นถ้าเป็นเดือนพฤษภาคมและคุณกำลังพิจารณาซื้อการโทร XYZ $ 50 ซึ่งหมดอายุในเดือนมิถุนายนหรือการโทร XYZ 50 เหรียญที่หมดอายุในเดือนสิงหาคมสัญญาเดือนสิงหาคมจะมีราคาแพงกว่าเนื่องจากคุณมีเวลามากขึ้นในการทำกำไรเพื่อทำกำไร

ในการคำนวณค่าเวลาของตัวเลือกเราจะลบค่าที่แท้จริงจากราคาของตัวเลือก ตัวอย่างเช่นสมมติว่า XYZ ซื้อขายที่ราคา 40 เหรียญต่อหุ้นและตัวเลือกการโทรที่ราคาตีราคา 35 เหรียญมีค่าใช้จ่าย 7.50 เหรียญ จาก $ 7.50, $ 5 เป็นค่าที่อยู่ภายในขณะที่เหลือ $ 2.50 เป็นค่าเวลา

ความผันผวนนอกจากความยาวจนกว่าตัวเลือกจะหมดอายุค่าของตัวเลือกยังขึ้นอยู่กับความผันผวนของสต็อก หุ้นที่ไม่ขยับมากจะมีค่าเวลาที่ต่ำกว่าในตัวเลือกของพวกเขา ในทางกลับกันหุ้นที่มีความผันผวนสูงจะมีค่าเวลาที่สูงกว่า

มีความผันผวนสองแบบสำหรับสูตรที่สามารถนำไปใช้ได้ ความผันผวนทางประวัติศาสตร์คือการใช้การเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ในอดีตเพื่อให้ทราบถึงจุดที่อาจจะมีขึ้นในอนาคต ความผันผวนอย่างเด่นชัดเป็นแนวคิดทางทฤษฎีที่จะช่วยกำหนดราคาของตัวเลือกที่กำลังซื้อขายอยู่ เป็นตัวบ่งชี้ว่าผู้ค้าอาจคาดหวังว่าความผันผวนจะเกิดขึ้นได้อย่างไร ความผันผวนโดยนัยคือตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่น

การเลือกใช้ตัวเลือกราคาที่ดีกว่าการกำหนดราคาของตัวเลือกจะขึ้นอยู่กับปัจจัยมากกว่าปัจจัยรายละเอียดข้างต้นซึ่งอย่างน้อยที่สุดก็คืออุปสงค์และอุปทานขั้นพื้นฐาน อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นในด้านของตัวเลือกนี้ควรให้คุณเข้าใจที่ดีขึ้นของเพียงวิธีการและเหตุผลที่ราคาตัวเลือกของการย้าย