Backing Away คำจำกัดความและตัวอย่าง <
London Cries - Backing Away - Live in the Hollywood Hills
สารบัญ:
คืออะไร:
การสำรองข้อมูลไป เกิดขึ้นเมื่อผู้ทำการตลาดไม่ให้เกียรติเสนอราคาที่เสนอหรือขอราคาสำหรับ ปริมาณการรักษาความปลอดภัยขั้นต่ำ
วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
John Doe ต้องการซื้อ 1,000 หุ้นของ บริษัท XYZ ผู้ดำเนินการด้านการตลาดของหุ้นคือธนาคาร ABC และเวลา 9:47 น. ในวันอังคารที่ผ่านมา บริษัท ได้ประกาศว่าราคาเสนอซื้อหุ้นของ บริษัท XYZ อยู่ที่ 25.27 เหรียญ; ถามคือ $ 26.00 John Doe สั่งซื้อหุ้น แต่ธนาคารพาณิชย์ของเอบีซีกลับห่างจากราคาโดยบอกว่าการเสนอราคาอยู่ที่ $ 25.95
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ผู้มีอำนาจควบคุมอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ มี "กฎของ บริษัท อ้างอิง" ที่บังคับให้ผู้ผลิตในตลาดเพื่อดำเนินการคำสั่งที่นำเสนอในใบเสนอราคาที่แสดงและถึงขนาดที่มีการแสดงผล
ผู้ทำตลาดไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎของ บริษัท อย่างสม่ำเสมอเสมอไป หากมีการส่งการเปลี่ยนแปลงใบเสนอราคาไปยังการแลกเปลี่ยนก่อนที่จะมีการสั่งซื้อตัวอย่างเช่นจะไม่มีหน้าที่ต้องดำเนินการซื้อขายในราคาก่อนหน้านี้ นอกจากนี้หากผู้ทำการตลาดอยู่ในระหว่างดำเนินการทำธุรกรรมและเปลี่ยนแปลงราคาก่อนที่จะทราบ (หรือควรทราบเหตุผล) คำสั่งซื้ออื่น ๆ ก็ไม่จำเป็นต้องทำตามคำสั่งซื้อต่อไปในราคาที่ "เก่า"
อาจเป็นเรื่องยุ่งยากเพราะผู้ประกอบการตลาดสามารถจัดการคำสั่งซื้อจากหลายแหล่ง แต่เมื่อผู้ทำการตลาดทราบว่าได้รับคำสั่งซื้อแล้วจะต้องดำเนินการตามใบสั่งตามราคาที่แสดงไว้ การยกเลิกการซื้อขายภายในระยะเวลาสามนาทีขั้นต่ำที่คำสั่งซื้ออยู่ระหว่างดำเนินการจะช่วยลดสิทธิในการร้องเรียนจากผู้สั่งซื้อได้
เหตุใดจึงสำคัญ:
การสำรองข้อมูลเป็นพื้นฐานของการเหยื่อและสวิทช์ กลยุทธ์ในการที่ผู้ดูแลการตลาดไม่ให้เกียรติราคาเสนอขายในที่สาธารณะซึ่งกล่าวว่ายินดีที่จะซื้อหรือขายหุ้น (โดยปกติจะมีอย่างน้อย 100 หุ้น) หน่วยงานกำกับดูแลพิจารณาว่าเป็นการละเมิดอย่างจริงจัง (โดยทั่วไป) เพราะการสร้างความมั่นใจว่านักลงทุนสามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ในราคาที่โฆษณาไว้เป็นสิ่งสำคัญเพื่อรักษาระบบการค้าที่เป็นธรรมและมีประสิทธิภาพซึ่งมีความสมบูรณ์ ด้วยเหตุนี้หน่วยงานด้านกฎระเบียบจึงตรวจสอบการร้องเรียนที่ไม่ได้รับการร้องเรียนแม้ว่าผู้ร้องเรียนจะมีหน้าต่างเล็ก ๆ ในการที่จะบ่นกับผู้ทำการตลาดประมาณห้านาทีนับจากเวลาที่ถูกกล่าวหา สมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) สามารถระงับบาร์และ / หรือปรับการละเมิดลิขสิทธิ์ได้สูงสุด 100,000 ดอลลาร์
