เหตุใดฉันจึงจำเป็นต้องมีพันธบัตรในขณะที่ฉันยังคงทำงานและประหยัด?

โดย Brian Frederick

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Brian ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

หนึ่งในคำถามที่เกิดขึ้นมากกว่าหนึ่งครั้งในบทสนทนาของลูกค้าคือ: เนื่องจากหุ้นมีการคาดการณ์ว่าจะทำเงินได้มากขึ้นในระยะยาวเหตุใดฉันจึงต้องเป็นเจ้าของสิ่งอื่นที่ไม่ใช่หุ้นในผลงานของฉันเมื่อฉันอยู่ห่างไกล เกษียณตัวเอง? คำตอบสั้น ๆ ก็คือนักลงทุนจะทำหน้าที่ได้ดีขึ้นโดยกระจายตัว แต่ก็มีอะไรมากกว่านั้น

ต่อไปนี้เป็นเหตุผลเฉพาะบางประการเกี่ยวกับเหตุผลที่เราแนะนำให้รวมเนื้อหาที่ปลอดภัยเช่นพันธบัตรซีดีและเงินสดในผลงานของคุณ

• เช่นเดียวกับการใช้จ่าย,สิ่งสำคัญคือต้องมีการป้องกันที่ดีเช่นเดียวกับความผิดที่ดี. หากผลงานของคุณลดลงครึ่งหนึ่งก็จะต้องเพิ่มเป็นสองเท่าเพื่อกลับไปยังตำแหน่งเดิม หากผลงานของคุณลดลง 20% คุณจะต้องได้รับ 25% เพื่อกลับไปยังตำแหน่งที่คุณเริ่มต้น แม้ว่าวอลล์สตรีตและการลงทุนของประชาชนในการลงทุนในผลตอบแทนการลงทุนสูง แต่วิธีที่แท้จริงในการผสมผสานความมั่งคั่งของคุณก็คือการลงทุนให้นานที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และเพื่อหลีกเลี่ยงการลดลงอย่างมาก
• ลดโอกาสในการดึงสายรัดในเวลาที่ไม่ถูกต้อง. ขณะที่วิกฤติการเงิน 2551-2552 แสดงให้เห็นว่ามันเป็นเรื่องยากมากที่จะยังคงสงบและไม่ต้องตกใจในการเผชิญกับตลาดที่กำลังลดลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่เปอร์เซ็นต์อาจจะเหมือนกันกับกองใหญ่เมื่อเทียบกับกองเล็ก ๆ เงินที่มีค่าทางอารมณ์ยิ่งใหญ่กว่าผลงานของคุณมากเท่าใด ตัวอย่างเช่นฉันได้ทำงานร่วมกับแม่หม้ายที่มีรายได้ประมาณ 1.3 ล้านเหรียญในบัญชี IRA และบัญชี IRA ที่เสียชีวิตของสามีของเธอ เมื่อเรื่องความทนทานต่อความเสี่ยงขึ้นมาฉันก็ถามเธอว่าเธออาจจะทำให้ผลงานของเธอลดลง 20% ได้หรือไม่ การตอบสนองของเธอมาโดยไม่ลังเลใจ - "ไม่แน่นอน! ถ้าพอร์ตโฟลิโอลดลง 20% นั่นคือ 260,000 เหรียญซึ่งเป็นสิ่งที่บ้านของฉันมีค่า! "เปรียบเทียบการสูญเสีย 20% ในพอร์ตการลงทุน 50,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ 10,000 ดอลลาร์ไม่มีอะไรที่จะจามที่สำหรับคนส่วนใหญ่ที่สูญเสียเงินจำนวนนี้ไม่ก่อให้เกิดปฏิกิริยาทางอารมณ์ที่รุนแรงเช่นการสูญเสียตัวเลขที่มีขนาดใหญ่ขึ้น
• ให้โอกาสคุณในการคืนความเสี่ยงโดยการปรับสมดุลใหม่ ซื้อต่ำและขายสูงเป็นพื้นฐานที่สุด แต่เป็นกฎที่ยากที่สุดในการลงทุนในการปฏิบัติตาม เป็นเรื่องยากสำหรับคนส่วนใหญ่ที่จะขายสินค้าที่ทำกันได้ดีและซื้อของที่มีราคาลดลง การปรับสมดุลให้เป็นกิจกรรมที่กำหนดเป็นประจำในการขายผู้ชนะและการซื้อผู้แพ้และนำการลงทุนของคุณกลับไปสู่เส้นทางที่คุณต้องการให้เป็นไป การวิจัยพบว่าการปรับสมดุลสามารถเพิ่มจากระหว่าง 0.2% ถึง 1.2% ในผลตอบแทนของผลตอบแทนรายปีในระยะยาว การได้รับผลตอบแทนพิเศษนี้สามารถสร้างความแตกต่างได้มากว่า 20-30 ปี แต่เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดกับการปรับสมดุลใหม่คุณจำเป็นต้องมีบางอย่างที่ 'zig' และสิ่งอื่น ๆ ที่ 'zag'
• หลังจากที่จุดหนึ่งการได้รับหุ้นมากขึ้นจะไม่เพิ่มผลตอบแทนมากนัก การวิจัยแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่าหุ้นใดบ้างที่ได้รับการพิจารณาและเมื่อการวิจัยเสร็จสิ้น แต่โดยทั่วไปแล้วเมื่อคุณถือหุ้นมากกว่า 80% ในผลงานของคุณผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่การเปลี่ยนแปลงมูลค่าของผลงานของคุณ กลายเป็นมากขึ้น ดังกล่าวข้างต้นชิงช้าขนาดใหญ่ในค่าเป็นศัตรูของคุณที่พวกเขาก่อให้เกิดมากอิจฉาริษยาและถ้าคุณทำหน้าที่พวกเขามากของความเสียใจ!

ความคิดสุดท้าย - เมื่อคุณยังคงทำงานและสะสมสินทรัพย์บทบาทหลักของพันธบัตร / เงินสดคือการให้ความปลอดภัยและความมั่นคงไม่ใช่รายได้ แม้ว่าจะไม่มีความสนุกสนานที่จะมีส่วน "ปลอดภัย" ในผลงานของคุณ แต่ก็มีรายได้น้อยมาก แต่ก็ยังมีความสำคัญที่จะต้องมีชิ้นส่วนดังกล่าวอยู่ในสถานที่ ในบันทึกที่คล้ายกันผลกระทบที่เพิ่มขึ้นอาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อพันธบัตรดังนั้นคุณจะต้องระมัดระวังกับวิธีการที่คุณลงทุนในส่วนของเงินของคุณ แต่นั่นเป็นเรื่องสำหรับโพสต์บล็อกอื่น