คำนิยามและตัวอย่างของ Spinoff ที่ต้องเสียภาษี

อะไรคือ:

เอสพีเอฟินน่าเสียเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท เลิกกิจการบางส่วนใน ซึ่งไม่ถือเป็นรายการที่ปลอดภาษีตามมาตรา 355 ของ Internal Revenue Code

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ภายใต้ spinoff ที่ต้องเสียภาษี บริษัท ต้องจ่ายเงิน ภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า บริษัท XYZ มีแผนกต่างๆ 3 ส่วนคือแผนกยานยนต์แผนกอาหารและแผนกเฟอร์นิเจอร์ บริษัท ตัดสินใจที่จะแยกส่วนนั้นออกเป็น บริษัท ของตัวเองและขายได้

สมมติว่า บริษัท XYZ ซื้ออาหารจาก บริษัท ABC มาก่อน (FoodCo) 30 ล้านเหรียญ FoodCo ลงทุนเพิ่มอีก 10 ล้านดอลลาร์ในฟู้ดค็อกตั้งแต่เริ่มซื้อ บริษัท XYZ ระบุว่า FoodCo สามารถขายได้ในวันนี้มูลค่า 100 ล้านเหรียญซึ่งเป็นกำไรจากเงินทุน 60 ล้านดอลลาร์

ถ้า บริษัท XYZ ขาย FoodCo ผ่านการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) บริษัท XYZ จะต้องเสียภาษีเงินได้จำนวน 60 ล้านเหรียญ มันสำนึกในข้อตกลง

เหตุใดจึงสำคัญ:

มีวิธีลดผลกระทบทางภาษีของการปั่นออก

ตัวอย่างเช่น บริษัท XYZ สามารถให้หุ้นฟู้ดค็อกซ์ในสัดส่วน 80% ขึ้นไปแก่ผู้ถือหุ้นเดิมได้ ผู้ถือหุ้นของ บริษัท XYZ ที่ถือหุ้นใน FoodCo ตามสัดส่วนการถือหุ้นใน บริษัท XYZ กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้น 5% ของจำนวนหุ้นของ บริษัท จะได้รับ 5% ของหุ้นฟู้ดค็อก

ประการที่สอง บริษัท XYZ สามารถให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นในการแลกเปลี่ยนหุ้นของ บริษัท XYZ เพื่อซื้อหุ้นในส่วนแบ่งการผลิตของสไปรูฟฟีด (เรียกว่าข้อเสนอการแลกเปลี่ยน)

ไม่ว่าในกรณีใด FoodCo จะกลายเป็น บริษัท ของตัวเองที่มีผู้จัดการและเจ้าของเอง

เมื่อตัดสินใจว่าจะปั่น บริษัท ใดผู้จัดการของ บริษัท แม่มีความรับผิดชอบ (และหน้าที่ตามกฎหมาย) ในการดำเนินการที่ดีที่สุด ผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น โดยปกติแล้วผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้นเพื่อรักษาเงินสดให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และนั่นหมายถึงการลดภาษีให้กับ บริษัท และผู้ถือหุ้นของ บริษัท (ซึ่งจะไม่ต้องจ่ายภาษีกำไรจากเงินทุนใน บริษัท ที่ปลอดภาษี) อย่างไรก็ตามลำดับความสำคัญที่ 1 ปกป้อง บริษัท แม่เป็นเรื่องที่ต้องดำเนินการซึ่งอาจทำให้มีการเข้าถึงเงินสดก่อนการวางแผนภาษี

เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องสังเกตว่าเส้อ่นพิมพ์มีความซับซ้อนมากและ IRS กำหนดข้อกำหนดหลายประการสำหรับทั้ง บริษัท แม่และ บริษัท ผู้ผลิตผลพลอยได้ระหว่างและหลังการทำธุรกรรม เมื่อ บริษัท โอนหนี้ระหว่างการปั่นให้กลายเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนมากยิ่งขึ้น