สิ่งที่บัฟเฟตพูดเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงจะทำให้คุณตกใจ

การทำงานเพื่อความเป็นอาภรณ์คุณทำสิ่งต่างๆมากมาย

ในระหว่าง วันหนึ่งฉันอาจจะเขียนบทความคุยกับเพื่อนร่วมทีมที่มีโอกาสได้ค้นคว้าข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนครั้งต่อไป - แม้จะพูดถึงแนวคิดเรื่องสต็อกของเดือนกับเพื่อนร่วมงานของฉัน

และฉันก็พบว่าตัวเองเป็นอย่างมาก ไม่ค่อยมีความแตกแยกในทุกๆวัน

ในการต่อสู้กับเรื่องนี้ฉันพยายามที่จะทำงานให้เร็วกว่าพนักงานที่เหลือประมาณหนึ่งชั่วโมง บางครั้งฉันทำงานจากที่บ้านก่อนออกจากที่ทำงาน

ฉันไม่ได้ทำแบบนี้เพื่อแสดงออก ฉันเพิ่งพบว่าฉันสามารถทำอะไรได้มากขึ้นในหนึ่งชั่วโมง (เมื่อฉันสามารถมุ่งเน้นไปที่งานหนึ่ง ๆ โดยไม่รบกวน) กว่าที่ฉันสามารถทำได้ในเวลาสองชั่วโมงเมื่อพนักงานคนอื่น ๆ มีสำนักงานอยู่หึ่ง ๆ

การปิดเสียงรบกวนเบื้องหลังช่วยให้ ฉันจะลดความซับซ้อนของสิ่ง - และได้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า

การลงทุนมีอะไรบ้าง? ตัน

ทำไมการกระจายความเสี่ยงเหมือนกับการดื่มจากท่อดับเพลิง

บางครั้งการลงทุนในน่านน้ำมีความชัดเจนเหมือนกับโคลนต่อนักลงทุนรายย่อย หลังจากทั้งหมดมีนับพันของเล่นที่มีศักยภาพออกมี

คุณอาจลองเล่นการตอบสนองใน automakers คุณสามารถค้าขายกับธนาคารได้ คุณสามารถติดกับกองทุนดัชนีและขี่ออกพายุใด ๆ คุณอาจลองหา บริษัท ที่ถูกประเมินราคาเพียงเล็กน้อยและจะรีบาวด์ทันทีที่มีการแจ้งตลาด

แต่ปัญหาก็คือมีทางเลือกมากเกินไปเช่นเดียวกับการพยายามดื่มน้ำจากท่อดับเพลิง ทางเลือกมากเกินไปทำให้ยากที่จะเล็บลงการลงทุนหนึ่งที่จะทำให้ผลงานของคุณเป็นผู้ชนะ

แทนเช่นฉันทำทุกเช้าโดยเริ่มต้นเร็ว ๆ นี้ผมคิดว่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องปิดการรบกวนและเน้นความสนใจของพวกเขา ให้กับกลุ่มเล็ก ๆ ที่มีความคิดที่ดีที่สุด - ดื่มจากแก้วแทนที่จะเป็นท่อดับเพลิง

การหดตัวผลงานของคุณคุณจะพบว่า:

คุณจะอยู่ด้านบนของเงินลงทุนได้ง่ายกว่านี้: ถ้า คุณมีพอร์ตการลงทุน 50 หุ้นคุณให้ความสำคัญกับแต่ละคนได้ดีแค่ไหน?

แม้ว่าคุณจะใช้เวลาเพียงชั่วโมงละหนึ่งสัปดาห์ในแต่ละสัปดาห์คุณก็จะมีงานเต็มเวลา (บวก 10 ชั่วโมง ล่วงเวลา) เพียงเพื่อให้ถือครองแต่ละเนื่องจาก

และมีตลาดนี้เป็นสิ่งสำคัญมากขึ้นกว่าที่เคยดูการถือครองของคุณ ผลงานที่ดีกว่า:

ประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอที่ดีกว่า: ประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอที่ดีกว่า:

ซึ่งคุณคิดว่าค่าเฉลี่ยของการทดสอบจะสูงกว่าปกติ: ทั้งนักเรียนที่เต็มไปด้วยนักเรียนหรือนักเรียนที่เก่งที่สุดที่ได้รับเลือกจากครูหรือไม่?

คำตอบก็เห็นได้ชัดและเหมือนกันกับผลงานของคุณ

มองผ่านการถือครองของคุณ ถ้าคุณมีมากกว่า 30, 40, 50 หรือมากกว่านั้นฉันเดิมพันคุณจะพบบางอย่างที่คุณคิดว่าไม่เป็นไร Heck มันจะไม่ทำให้ฉันประหลาดใจถ้าคุณมีบางอย่างที่คุณไม่ชอบ แต่ก็ยังไม่ได้ขายยัง

แต่สิ่งที่ถ้าคุณเลือกสรรผลงานของคุณไปเพียงเพื่อนที่คุณชื่นชอบ? ผลงานของคุณจะไม่ดีเท่าที่จะเป็นไปได้? คุณควรมีครีมของพืชแทนของทั้งเขต โปรดจำไว้ว่ามันยากที่จะดีกว่าตลาดหากผลงานของคุณเป็นตลาด คุณไม่ได้โดดเดี่ยวในการตัดแต่งผลงานของคุณ: Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) Warren Buffett ถือหุ้นอยู่ หุ้นในสหรัฐฯที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพียงแค่ 42 หุ้น นั่นเป็นจำนวนมากสำหรับนักลงทุนรายย่อย แต่สำหรับ บริษัท ที่มีเงินหลายพันล้าน ส่วนอันดับที่ 5 ของ Berkshire ถือเป็นสัดส่วน 73% ของพอร์ตการลงทุน

บัฟเฟตต์เป็นผู้เสนอตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอเพื่อใช้ประโยชน์จากดีที่สุด "ถ้าเป็นเกมของคุณการกระจายความเสี่ยงจะไม่สมเหตุสมผลมันเป็นเรื่องที่บ้าคลั่งที่จะนำเงินไปลงทุนในทางเลือกที่ 20 แทนที่จะเป็นตัวเลือกแรกของคุณนี่เป็นการเทียบเคียงของ LeBron James หากคุณมี บาสเกตบอลปรากฏการณ์เลอบรอนเจมส์ในทีมของคุณไม่ได้พาเขาออกจากเกมเพียงเพื่อให้มีที่ว่างสำหรับคนอื่น "

ถ้านักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของโลกกำลังตามแนวทางนี้คุณไม่ควร

หุ้นส่วนบุคคลสามารถทำได้ดีไม่มีเรื่องตลาด

โรงเรียนแห่งความคิดของวอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นหลักสำคัญประการหนึ่งในจดหมายข่าวประจำเดือนของฉัน และผลงานเงินจริงมูลค่า 100,000 เหรียญ คิดถึงเรื่องนี้: เศรษฐกิจของเรายังคงร้อนและเย็น นักลงทุนยังคงวิตกเกี่ยวกับอัตราการว่างงานอัตราดอกเบี้ยที่อยู่อาศัยตะวันออกกลาง - รายการนี้ไปเรื่อย ๆ

แต่ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น และถ้าคุณมุ่งเน้นไปที่กลุ่มที่คุณเลือกที่ดีที่สุดคุณสามารถทำกำไรได้อย่างมหาศาล

Costco (Nasdaq: COST)

เพิ่มขึ้น 27% ตั้งแต่ฉันซื้อมาเกือบปีแล้ว

Yahoo (Nasdaq: YHOO) เพิ่มขึ้น 51% ในช่วงเก้าเดือนที่ฉันเป็นเจ้าของ ในธุรกิจการค้าที่ปิดดำเนินการทั้งหมด 41 แห่งของฉันมีเพียง 7 รายที่เสียเงินเท่านั้น และส่วนใหญ่ของพวกเขาได้ส่งกลับตัวเลขสองหลัก การกระทำที่ต้องใช้ -> ฉันเข้าใจว่าหลายปีของการปรับสภาพโดยสื่อทางการเงินทำให้นักลงทุนนับล้านคิดว่าการกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จ และถ้าคุณต้องการเพียงแค่จับคู่ตลาดเท่านั้น (ไม่พูดถึงบรรทัดสมุดรายชื่อโบรกเกอร์ของคุณ) แต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่ฉันมุ่งมั่นที่จะทำ ฉันสงสัยว่าคุณจะทำอย่างใดอย่างหนึ่ง