นักลงทุนคำถามที่ดีที่สุดไม่เคยถาม

โดย Kent Grealish

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Kent ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

มีคำถามหนึ่งที่นักลงทุนทุกคนควรถามเมื่อต้องเผชิญกับการตัดสินใจทางการเงินใด ๆ: สิ่งนี้จะทำให้ฉันเสียค่าใช้จ่ายทั้งหมด? แต่ฉันไม่สามารถจำได้ว่าเคยถูกถามคำถามใน 40 ปีในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน

แต่ฉันได้ยินจากลูกค้าว่า "ผลผลิตเท่าไร?" หรือ "ผลตอบแทนประเภทใดที่ผลิตได้" หรือเมื่อพวกเขาบอกว่าฉันเรียกเก็บเงินตามชั่วโมง "อัตรารายชั่วโมงของคุณคืออะไร"

คำถามสุดท้ายนั้นดูเหมือนจะเกี่ยวกับค่าใช้จ่าย แต่จริงๆแล้ว ราคา ซึ่งไม่ใช่สิ่งเดียวกัน หากต้องการทำความเข้าใจกับข้อแตกต่างให้พิจารณาคำถามอื่น: ใครมีราคาแพงมากขึ้น - ที่ปรึกษาที่มีประสบการณ์และมีประสิทธิภาพซึ่งเรียกเก็บเงิน 300 เหรียญต่อชั่วโมงหรือที่ปรึกษาที่คิดค่าบริการ 150 เหรียญต่อชั่วโมง แต่อาจใช้เวลาสองเท่านานหรือมีความสามารถน้อยกว่า

ไม่น่าแปลกใจที่นักลงทุนจะไม่ถามเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายทั้งหมดเมื่อกล่าวถึงค่าธรรมเนียมสำหรับคำแนะนำในการลงทุนหรือการจัดการ บางคนจะไม่ได้นำขึ้นเรื่องเพื่อหลีกเลี่ยงการไม่สุภาพดูเหมือนหรือแย่ลงราคาถูก แต่เรื่องทั้งหมดของค่าใช้จ่าย (และราคา) จะเต็มไปด้วยพฤติกรรมและกรอบอคติ

นอกจากนี้เรายังเสี่ยงต่อการปรับราคา ลูกเล่นเช่นการกำหนดราคา 99 เปอร์เซ็นต์และ "ซื้อหนึ่งรับฟรี" ทำให้เรามั่นใจได้ว่าเราจะได้รับข้อเสนอที่ดีเมื่อเราอาจเพิ่งถูกหลอกลวงในการจ่ายเงินมากขึ้นหรือซื้อเพิ่มมากขึ้น

การจัดการอาจไม่ได้ตั้งใจ ธรรมชาติของมนุษย์ของเราเองสามารถทำให้เราเข้าใจผิดหรือผิดพลาดได้ค่าใช้จ่ายและวิธีที่เราจ่ายค่าสินค้าและบริการอาจทำให้เกิดความเข้าใจผิดได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับคำแนะนำในการลงทุนเนื่องจากความยากลำบากในการเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่น (ซึ่งเป็นรายการตามธุรกรรม) กับค่าธรรมเนียมสินทรัพย์รายปี (สำหรับงานต่อเนื่อง) เป็นอัตรารายชั่วโมง (ซึ่งสามารถทำได้ทั้งสองอย่าง)

ค่าคอมมิชชั่นและ "markups" มักรวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์ (ตัวอย่างเช่นด้วยกองทุนรวมภาระหรือพันธบัตรเทศบาล) ค่าคอมมิชชั่นต้องระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนและพนักงานขายจะต้องเปิดเผยค่าใช้จ่าย แต่รายละเอียดนั้นจะหายไปในสนามขาย ผู้ซื้อที่ไม่พิถีพิถันสามารถคาดเดาได้ว่าพวกเขาไม่ได้ถูกเรียกเก็บเงินหรือพนักงานขายจ่ายให้บุคคลที่สาม

แม้แต่ผู้ซื้อที่มีความซับซ้อนอาจคิดว่าพวกเขาได้รับ "freebie" หากไม่ต้องดูบิล Dan Ariely ผู้เขียนเรื่อง "Irrational Predictably, ถามว่าหลังจากรับประทานอาหารที่ร้านอาหารที่ดีคุณรู้สึกดีขึ้นถ้าคู่สมรสของท่านจ่ายเงินด้วยบัตรเครดิตแทนคุณจ่ายเงินกับคุณ คนทั่วไปทำ - แม้ว่าเงินจะออกมาจากบัญชีร่วมเดียวกัน

ค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะเรียกเก็บเป็นรายไตรมาสและหักอัตโนมัติ ลูกค้าเห็นเพียงหนึ่งในสี่ของค่าธรรมเนียมรายปีในส่วนหนึ่งของทุกๆเดือนที่สามเท่านั้น ตัวอย่างของการมองเห็นออกจากใจ?

ค่าใช้จ่ายรายชั่วโมงหรือโครงการในมืออื่น ๆ มักจะจ่ายเงินก้อนและไม่มีใครชอบที่จะเขียนเช็คใหญ่ - เพื่อที่ปรึกษาเพื่อ IRS หรือคนอื่น Ariely เรียกนี้ว่า "ความเจ็บปวดในการจ่ายเงิน" ดังนั้นในขณะที่คุณอาจจ่ายเงินน้อยกว่าให้กับที่ปรึกษารายชั่วโมงคุณอาจรู้สึกเจ็บปวดมากขึ้น

เจ็บปวดหรือไม่ก็สำคัญที่ต้องทำคณิตศาสตร์ ค่าใช้จ่ายมีความสำคัญมากกว่าเรื่องอื่นเมื่อได้รับผลตอบแทน นักลงทุนสมาร์ทคำนวณ ทั้งหมด ค่าใช้จ่ายในการลงทุน, ค่าคอมมิชชั่น, ค่าใช้จ่ายในการขาย, CDSCs (ค่าขายรอตัดบัญชี), ค่าปรับจากการถอน, ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม, ภาษี, ค่าทรัพย์สินและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย แม้ว่าข้อมูลนี้จะมีอยู่ไม่ได้ง่ายเสมอไป และเพียงเพราะคุณไม่เห็นการเรียกเก็บเงินอย่าถือว่าคุณไม่ได้จ่ายเงิน ถามคำถาม

การควบคุมค่าใช้จ่ายเป็นองค์ประกอบสำคัญของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ วิธีที่ง่ายและรวดเร็วที่สุดในการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนคือการลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น

โพสต์นี้ปรากฏตัวครั้งแรกใน Nasdaq

รูปภาพผ่านทาง iStock

คุณอาจต้องการ:

Robo-Advisors Sink ที่ปรึกษาทางการเงิน?

วิธีการหยุดการลงทุนที่น้อยลง

หุ้นแข็งแกร่ง? หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปนี้

5 สิ่งที่ต้องรู้ก่อนใช้สิทธิในหุ้น