ความหมายและตัวอย่างของอัตราดอกเบี้ย

อะไรคือ:

ธนาคารหรือสถาบันอื่น ๆ ใช้ อัตราดอกเบี้ยหลัก เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ย หนี้สิน ในประเทศสหรัฐอเมริกามีอัตราที่สำคัญสองประการ ได้แก่ อัตราคิดลดและอัตราดอกเบี้ยของเฟด (FED Funds)

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

เพื่อให้เข้าใจถึงอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญคุณต้องเข้าใจว่าธนาคารมีรายได้จากการให้สินเชื่อ. เมื่อการให้กู้ยืมสร้างผลกำไรให้กับธนาคารพวกเขามีแรงจูงใจที่จะให้กู้ยืมเงินเป็นจำนวนมากเท่าที่จะเป็นไปได้ นี่เป็นปัญหาเมื่อมีผู้ฝากเงินจำนวนมากต้องการถอนเงินออกไป เพื่อป้องกันความตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติในสถานการณ์เช่นนี้ธนาคารกลางสหรัฐฯมีระบบธนาคารสำรองเพียงบางส่วนซึ่งกำหนดให้ธนาคารต้องมีเงินฝากเป็นจำนวนหนึ่งในอัตราที่แน่นอน

อัตราคิดลดของธนาคารกลางสหรัฐฯ

เมื่อธนาคาร ไม่สามารถตอบสนองความต้องการสำรองได้ก็สามารถยืมเงินเหล่านั้นจากธนาคารอื่นหรือโดยตรงจาก Federal Reserve หากได้รับเงินกู้จากธนาคารอื่นก็จะได้รับเงินกู้ยืมจากกองทุนของรัฐบาลกลาง การกู้ยืมเงินจากธนาคารกลางสหรัฐฯเกี่ยวข้องกับการยืมเงินจาก "เฟรมส่วนลด" ของเฟดในอัตราส่วนลด เงินให้กู้ยืมไม่มีหลักประกันและมีระยะเวลาสั้น ๆ (โดยทั่วไปในชั่วข้ามคืน)

อัตราดอกเบี้ยเงินเฟดอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บจากธนาคารอื่น อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางมักสับสนกับอัตราคิดลด (Discount Rate)

เมื่อธนาคารไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดในการขอสงวนได้ธนาคารจะได้รับเงินกู้ของ Fed Funds เงินให้กู้ยืมของรัฐบาลกลางมักจะทำผ่านนายหน้าที่ชำนาญในการทำธุรกรรมดังกล่าวหรือจะทำโดยตรงระหว่างธนาคารเอง

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

Federal Reserve กำหนดอัตราคิดลดและโดยการทำเช่นนี้จะมีอิทธิพลต่อรัฐบาลกลาง อัตราเงินกองทุนซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารกู้ยืมเงินจากกันและกัน การเพิ่มขึ้นของอัตราคิดลดที่ทำให้ธนาคารไม่ให้ยืมเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการสำรองทำให้พวกเขาสร้างการสงวน (และปล่อยให้เงินน้อยลง) การลดลงของอัตราคิดลดที่มีผลตรงข้าม: มันกระตุ้นให้ธนาคารเพื่อการกู้ยืมเพื่อตอบสนองความต้องการสำรองซึ่งจะทำให้เงินได้มากขึ้นสำหรับการให้กู้ยืม

ดังนั้น Federal Reserve สามารถเรียกการเปลี่ยนแปลงในอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางโดยการเปลี่ยนส่วนลด อัตรา นี่คือเหตุผลที่อัตราคิดลดและอัตราดอกเบี้ยของกองทุนของรัฐบาลกลางมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิดกับอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ