คำนิยามและตัวอย่างวาณิชธนกิจ <

คืออะไร:

วาณิชธนกิจ เป็นประเภทของบริการทางการเงินที่เชี่ยวชาญด้านการขายหลักทรัพย์และการออกใบอนุญาต ของหุ้นทุนใหม่เพื่อช่วยให้ บริษัท ระดมทุน ธุรกิจวาณิชธนกิจมีความแตกต่างจากธนาคารพาณิชย์ซึ่งมีความเชี่ยวชาญด้านเงินฝากและสินเชื่อเพื่อการค้า

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

วาณิชธนกิจมีบทบาทสำคัญในฐานะผู้ไกล่เกลี่ยระหว่าง บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์และบุคคลหรือนิติบุคคล ที่ต้องการซื้อ ในด้านนี้ธนาคารเพื่อการลงทุนทำตามสองหัวข้อหลักคือด้าน "ซื้อ" และด้าน "ขาย" การดำเนินงานด้าน "ซื้อ" ได้แก่ บริการต่างๆเช่นการซื้อขายหลักทรัพย์และการจัดการพอร์ตโฟลิโอ

เพื่อแสดงด้าน "ซื้อ" ของวาณิชธนกิจสมมติว่านักลงทุนต้องการซื้อหุ้นของ บริษัท XYZ จำนวน 100 หุ้น พวกเขาสามารถขอรับบริการของธนาคารเพื่อการลงทุนได้หากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถสั่งซื้อและส่งมอบหุ้นดังกล่าวได้

เพื่อแสดงถึง "ด้านการขาย" ของวาณิชธนกิจสมมติว่า บริษัท XYZ มีแผนที่จะออกหุ้นใหม่ในสต๊อก การเสนอขายหุ้นสามัญ (IPO) XYZ สามารถขอรับธนาคารเพื่อการลงทุนเพื่อจัดจำหน่ายหุ้นและทำการตลาดและขายให้กับลูกค้าของพวกเขา ด้วยวิธีนี้ธนาคารเพื่อการลงทุนจะระดมเงินทุนที่ บริษัท XYZ หวังจะได้รับจากการออกหุ้นใหม่

ระเบียบเป็นประเด็นสำคัญในด้านวาณิชธนกิจเนื่องจากดำเนินการด้านทั้งสองด้าน (และมักแข่งขันกัน) ของเหรียญเดียวกัน ดังนั้นจึงมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างการดำเนินการซื้อ - ขาย หน่วยงานเช่นสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้หลักเกณฑ์ที่เข้มงวดเพื่อช่วยให้แน่ใจว่าการดำเนินงานด้าน "ซื้อ" และ "ขาย" ไม่ได้ตัดกันและส่งผลให้เกิดการปฏิบัติทางการตลาดที่ไม่เป็นธรรมหรือการละเมิดจริยธรรม

เหตุใดจึงสำคัญ:

วาณิชธนกิจนำนักลงทุน ร่วมกับ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์และ บริษัท ที่เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ นอกจากนี้ธนาคารเพื่อการลงทุนยังให้บริการที่สำคัญแก่ บริษัท ที่ให้การรักษาความปลอดภัยเนื่องจากแม้ว่าอุตสาหกรรมอาจเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลูกค้าออกมาอุตสาหกรรมสามารถช่วยระดมทุนให้กับ บริษัท ดังกล่าวได้ด้วยการจัดจำหน่ายหุ้นใหม่