ลืมกองทุนรวม - พันล้านดอลลาร์กำลังเทลงแทนเหล่านี้ ... |

กองทุนรวมเป็นส่วนหนึ่งที่ยิ่งใหญ่ เรื่องราวความสำเร็จในประวัติศาสตร์ของการให้บริการทางการเงิน

ในปีพศ. 2513 กองทุนมีจำนวนเพียง 360 แห่งในสหรัฐอเมริกาโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 48,000 ล้านเหรียญ ภายในสิ้นปี 2554 มีกองทุนรวมกว่า 14,000 กองทุนซึ่งมีสินทรัพย์ 13 ล้านล้านดอลลาร์ นักลงทุนรุ่นใหม่ ๆ สามารถเข้าถึงตลาดได้และอุตสาหกรรมบริการทางการเงินมีผลกำไรมหาศาล

แต่ตอนนี้หลังจากหลายทศวรรษแห่งการเติบโตอุตสาหกรรมกองทุนรวมก็กำลังถูกโจมตีด้วย โครงสร้างค่าธรรมเนียมที่มีขนาดใหญ่ไม่เพียงพอความโปร่งใสความขัดแย้งทางผลประโยชน์และผลการดำเนินงานที่ไม่ดีนักอุตสาหกรรมกองทุนรวมต่างประสบกับกระแสเงินทุนไหลออก กองทุนตราสารทุนภายในประเทศได้สูญเสียสินทรัพย์มูลค่ากว่า 154 พันล้านเหรียญในปี 2012 เป็นปีที่ห้าติดต่อกันที่อุตสาหกรรมประสบปัญหาการรั่วไหลรายปี

อะไรคือสาเหตุที่ทำให้เงินทุนไหลออก? นักลงทุนเลือก ETFs มากกว่ากองทุนรวมเนื่องจากมีราคาไม่แพงโปร่งใสมากขึ้นและให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่เพิ่มขึ้น เพื่อนร่วมงานของฉัน David Sterman กล่าวถึงประโยชน์ของอีทีเอฟในบทความเรื่อง "ทางเลือกที่ง่ายและต้นทุนต่ำสำหรับกองทุนรวม"

ในบรรดาจุดหมายปลายทางที่ได้รับความนิยมสูงสุดสำหรับนักลงทุนที่หลบหนีจากกองทุนรวมคือดัชนี ETFs ของ S & P 500 เนื่องจากกองทุน ETFs S & P 500 เกือบร้อยละ 90 ของกองทุนที่ได้รับการบริหารจัดการมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานเนื่องจากเป็นกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นหุ้นและมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่า

ในความเป็นจริง

SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) ETF เป็น ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ 137,000 ล้านเหรียญ iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) อันดับที่ 4 โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 42 พันล้านดอลลาร์ S & P 500 ETF ของ Vanguard อยู่ที่ 30 อันดับแรกโดยมีสินทรัพย์ ภายใต้การบริหารจัดการ 6 พันล้านเหรียญ แม้ว่าทั้งสาม S & P 500 ETFs ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามเกณฑ์ความเป็นผู้นำซึ่งมีความแตกต่างกันมาก นี่คือมุมมองที่ใกล้ที่สุดในสามยอดนิยมที่สุดของเอสแอนด์พี 500 และสิ่งที่นักลงทุนทุกคนต้องรู้เกี่ยวกับวิธีการที่พวกเขาต่างกัน … SPDR S & P 500

นี้ SPDR S & P 500 เป็นหนึ่งใน ETF เก่าแก่ที่สุดและเป็นที่นิยมในตลาด, เป็น บริษัท แรกที่จดทะเบียนในปี 2536 โดยมีปริมาณการขายเฉลี่ยต่อวัน 126 ล้านบาท SPDR S & P 500 เป็นจุดหมายปลายทางยอดนิยมสำหรับนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ที่ต้องการเงินทุนหมุนเวียนในการใช้งานหลายร้อยล้านดอลลาร์ในตลาด

ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.9% SPDR S & P 500 มีราคาค่อนข้างต่ำในโลกของ ETF แต่ก็มีราคาแพงกว่าบาง บริษัท ในกลุ่ม S & P 500

ความแตกต่างที่สำคัญของ SPDR S & P 500 ETF คือโครงสร้างที่มีโครงสร้างเป็นหน่วย ความไว้วางใจด้านการลงทุนซึ่งห้ามไม่ให้นำเงินปันผลมาลงทุนใหม่และถือครองหลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในดัชนีเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แม้ว่าจะส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ช่วยให้กองทุนสามารถติดตามเกณฑ์มาตรฐานได้อย่างแม่นยำ

นั่นทำให้ตลาดเลือกใช้งานและมีสภาพคล่องสูงซึ่งผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องติดตามความแม่นยำ SPDR S & P 500 ยังมีความล่าช้าหนึ่งเดือนระหว่างวันที่จ่ายเงินปันผลและการจ่ายเงินปันผล

SPDR S & P 500 เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ที่ให้ความสำคัญกับตลาดที่มีสภาพคล่องสูงและสามารถดูดซับการค้าขนาดใหญ่ได้. ตลาดตราสารหนี้ที่แข็งตัวและมีสภาพคล่องสูงทำให้เป็นจุดหมายปลายทางที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่ใช้ตราสารอนุพันธ์

iShares Core S & P 500 อีเอฟเอฟ

iShares Core S & P 500 ETF เป็นอีกหนึ่งซูเปอร์สตาร์ที่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะดูดซับการค้าหลายล้านดอลล่าร์

SPDR S & P 500 และ iShares Core S & P 500 มีความแตกต่างกันสองประการประการแรกคือ iShares มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า.07% ข้อที่สองคือ iShares ได้รับอนุญาตให้ใช้อนุพันธ์เพื่อติดตามมาตรฐานทำให้สามารถทำดัชนีได้อย่างใกล้ชิดและลดค่าใช้จ่าย

จุดเด่นอีกประการหนึ่งของ iShares คืออนุญาตให้มีการลงทุนในหุ้นของ S & P 500 ใหม่จนกว่าจะมีการกระจายหุ้นให้กับผู้ถือหุ้น

สำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ไม่ต้องใช้สภาพคล่องในการซื้อขายมากธุรกิจของ iShares ' อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจมาก ความสามารถในการรีไฟแนนซ์เงินปันผลเป็นอีกจุดที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้งานอย่างเต็มที่และ จำกัด ยอดเงินสดในบัญชีของตน

Vanguard S & P 500 ETF

กลุ่มที่เล็กที่สุดของกลุ่ม Vanguard S & P 500 ETF มีค่าเฉลี่ย ปริมาณการใช้งานรายวัน 1.2 ล้านราย

Vanguard เป็นผู้นำตลาดในผลิตภัณฑ์การลงทุนต้นทุนต่ำและปรัชญาดังกล่าวแสดงให้เห็นในกองทุนนี้โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดของกลุ่มนี้เพียง 0.55% ค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมที่ตํ่ากว่า 1% ETF ต้นทุนตํ่าโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.05% ซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ลงทุน สำหรับบัญชี 1 ล้านดอลลาร์การลดค่าธรรมเนียม 1% ต่อปีจะช่วยประหยัด 10,000 ดอลลาร์ 10,000 ดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นเป็นเวลา 30 ปีและกลับมาเพียงแค่ 4% ต่อปีจะเติบโตขึ้นเป็น 615,717 เหรียญ

ไม่เพียง แต่ Vanguard เป็นตัวเลือกต้นทุนต่ำสุดในรายการแล้วโครงสร้างขององค์กรมีศักยภาพที่จะเสนอสิทธิประโยชน์ทางภาษี

คำขอไถ่ถอนจากหลาย กลุ่มผู้ถือหุ้นให้ Vanguard ในการเลือกขายหลักทรัพย์ต้นทุนสูงเพื่อชดเชยการเพิ่มทุน

The Vanguard S & P 500 เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการลดต้นทุนและลดค่าธรรมเนียม นอกจากนี้ยังมีประโยชน์ที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนที่ต้องการโอกาสในการชดเชยผลกำไรจากการลงทุนและลดภาระภาษี

คำตอบในการลงทุน:

การซื้อกองทุนดัชนี S & P 500 ทำได้ง่ายและไม่แพง ETFs เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนและสามารถซื้อได้โดยตรงผ่านการแลกเปลี่ยน พวกเขายังมีราคาแพงกว่าการซื้อมากกว่ากองทุนรวมซึ่งปกติ $ 50 จะซื้อหรือขายและบางครั้งมีโหลดด้านหน้าและด้านหลัง แต่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน ETFs มีค่าคอมมิชชั่นต่ำซึ่งมักจะสอดคล้องกับการดำเนินธุรกรรมหุ้น