กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

ตราสารหนี้ กองทุนพันธบัตรคำจำกัดความและตัวอย่าง ของพันธบัตร

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

กองทุนตราสารหนี้ มีหลายรูปแบบและขนาด หมวดกองทุนพันธบัตรที่สำคัญบางส่วน ได้แก่:

• U.S. กองทุนตราสารหนี้
• กองทุนตราสารหนี้ภาครัฐ
• กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อ
• กองทุนตราสารหนี้ภาครัฐ (ในหมวดนี้เป็นหมวดหมู่ย่อยหลายประเภทตามการกำหนดอายุเป้าหมายอันดับเครดิตอุตสาหกรรม ฯลฯ)
• กองทุนพันธบัตรระหว่างประเทศ
• กองทุนรวม (ที่ผู้จัดการกองทุนลงทุนในประเภทพันธบัตรที่แตกต่างกัน)

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่ากองทุนพันธบัตรประกอบด้วยพันธบัตร แต่พวกเขาไม่เคยประพฤติเช่นพันธบัตร

ตัวอย่างเช่นกองทุนพันธบัตร ไม่เป็นผู้ใหญ่เช่นพันธบัตรแต่ละทำ ผู้จัดการกองทุนซื้อและขายพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดต่างกันซึ่งก่อให้เกิดผลกำไรขาดทุนและผลตอบแทนการซื้อขายที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา แม้ว่าเงินลงทุนของกองทุนพันธบัตรจะโตเต็มที่ แต่นักลงทุนของกองทุนมักจะได้รับเงินลงทุนเดิมจนกว่าจะขายหุ้น (และแม้ไม่มีหลักประกันว่าราคาหุ้นของกองทุนจะไม่ต่ำกว่าราคาซื้อของนักลงทุน)

นักลงทุนส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าการลงทุนในกองทุนพันธบัตรมักง่ายกว่าและน้อยกว่าการเลือกพันธบัตรแต่ละประเภทในพอร์ตโฟลิโอ และนอกเหนือจากความสะดวกในการชำระเงินรายเดือนแล้วการกระจายความเสี่ยงทันทีของกองทุนตราสารหนี้ยังหมายถึงความเสี่ยงที่ลดลง กองทุนตราสารหนี้ยังเป็นวิธีที่หลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นและสภาพคล่องที่ต่ำลงด้วยการซื้อขายพันธบัตรแต่ละประเภทโดยปกติแล้วจะขายหุ้นพันธบัตรได้ง่ายกว่าการขายพันธบัตรโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพันธบัตรดังกล่าวมีลักษณะที่ผิดปกติหรือมีการจัดอันดับเครดิตต่ำ

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

กองทุนพันธบัตรเสนอทางเลือกที่หลากหลายซึ่งไปไกลเกินกว่าขอบฟ้าที่เรียบง่าย ตัวอย่างเช่นกองทุนที่ครบกำหนดเป้าหมายเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเงินจำนวนหนึ่งเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะที่จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต (เช่นค่าเล่าเรียนของวิทยาลัย) กองทุนพันธบัตรเทศบาลสามารถเป็นเงินลงทุนที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนในวงเล็บภาษีที่สูงโดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุนตราสารหนี้ระหว่างประเทศให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงจากการลงทุนในพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลต่างประเทศหรือ บริษัท ต่างชาติในหลากหลายอุตสาหกรรมอุตสาหกรรมและสกุลเงิน

ความเสี่ยงที่สูงขึ้นคือกองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งลงทุน ในหุ้นกู้ที่จัดอยู่ในระดับต่ำกว่า BBB และมีแนวโน้มที่จะมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มทางการเงินของผู้ออกตราสารหนี้มากกว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย (อาจเป็นเหตุให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจากความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย)