วิธีง่ายๆในการคำนวณมูลค่าทางบัญชี |

Western Union PhillipMorris DirecTV ยัม! ยี่ห้อสินค้า เฮอร์ชีย์ คอลเกต

บริษัท เหล่านี้มีความหลากหลายแม้ว่าจะมีสองอย่างที่เหมือนกัน ก่อนอื่นธุรกิจของพวกเขามีมูลค่าสูงมากโดย Wall Street ประการที่สองพวกเขาเอาชนะมือตลาดไปจนถึงปีนี้

ตอนนี้เมื่อฉันกล่าวว่าธุรกิจของพวกเขาเป็น "มูลค่าสูง" โดย Wall Street คุณอาจชี้ให้เห็นว่า บริษัท เหล่านี้ไม่มีที่ใดที่ใกล้กับมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาด ของเอ็กซอนโมบิลแอปเปิ้ลหรือวอลมาร์ท

คุณควรจะทำถูกต้อง

คุณจะพลาดความแตกต่างที่สำคัญมาก

คุณเห็นไหมว่าตลาดมีความหมายอย่างไรกับตลาดที่ บริษัท ให้ความสำคัญ สิ่งที่ฉันพูดถึงคือคุณค่าของธุรกิจต้นแบบ

เด็กผู้ชายนั่นอาจเป็นเรื่องที่น่าสนใจในการคำนวณใช่มั้ย? ผมหมายถึงคุณอาจจะต้องไปเรียนที่โรงเรียนธุรกิจมาเป็นเวลานานเพื่อสร้างแบบจำลองที่ซับซ้อนซึ่งจะแสดงให้คุณเห็นว่าควรใส่ตัวเลขลงในปัจจัยที่ไม่มีตัวตนซึ่งเป็นไปในการกำหนดราคาต่อเนื่องใช่ไหม

ผิด ปั้นแรกของฉันสามารถทำมันได้ และคุณสามารถ

ต่อไปนี้เป็นวิธี

ดูที่งบดุลของ บริษัท เป็นภาพรวมของการเงินของ บริษัท สินทรัพย์มีการระบุไว้ก่อนตามด้วยหนี้สินของ บริษัท ความแตกต่างระหว่างพวกเขาคือ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่นักลงทุนเป็นเจ้าของจริงๆ

นี่ไม่ใช่สิ่งที่คุณมีอยู่ในบ้านของคุณ ในความเป็นจริงการคำนวณจะเหมือนกัน จดค่าของบ้านของคุณ - ซึ่งเป็นสินทรัพย์ของคุณ - ลบสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของในการจำนองของคุณ - หนี้สินของคุณ - และผลลัพธ์ที่ได้คือส่วนของคุณ

ส่วนนี้เป็นที่รู้จักกันว่าเป็นมูลค่าตามบัญชี บางครั้งก็แบ่งออกเป็นระดับหุ้นต่อหุ้นและบางครั้งก็เหลืออยู่ในรูปแบบจำนวนมาก ในกรณีใด ๆ อัตราส่วนราคาต่อหนึ่งชิ้นจะคำนวณได้โดยการหารราคาตลาดของ บริษัท ตามส่วนของผู้ถือหุ้นหรือราคาหุ้นด้วยมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น [อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วน P / B และวิธีการทำงานที่นี่]

ตัวอย่างที่หนึ่ง: ตัวเลขบิ๊ก

Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) มีค่าประมาณ 86.7 พันล้านเหรียญ การใช้ลิงก์ "การเงิน" ใน Google Finance ทำให้เราสามารถเห็นได้ว่างบดุลของ HP มีมูลค่าเท่ากับ 42.5 พันล้านเหรียญ ในสมการของเราราคาคือ 86.8 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเราแบ่งเป็นทุนส่วนของผู้ถือหุ้น 42.5 พันล้านดอลลาร์ เอชพีซื้อขายที่ราคาตามบัญชี 2.0 เท่า

ตัวอย่างที่สอง: ข้อมูลต่อหุ้น

Medtronic (NYSE: MDT) ปิดวันศุกร์ที่ 10 กันยายนเวลา $ 33.34 Yahoo Finance ในส่วน "Key Statistics" ทางด้านซ้ายของหน้าจะมีมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นเท่ากับ 13.52 เหรียญ ดังนั้นเราจึงใส่ตัวเลขของเราไว้ที่: $ 33.34 / $ 13.52 = หนังสือ 2.5 เท่า

การค้าของ Hewlett-Packard และ Medtronic มีมูลค่าเพียงเล็กน้อยที่ดัชนี S & P 500 ซึ่งมีมูลค่ารวม 1.94 เท่าของมูลค่าตามบัญชี

ดอลลาร์ใด ๆ ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นคือมูลค่าตลาดของธุรกิจหลักของ บริษัท วิสาหกิจทั้งหมดเป็นสิ่งมีชีวิต เป็นมากกว่ามูลค่าสุทธิของโต๊ะอาคารสิ่งปลูกสร้างและสินทรัพย์อื่น ๆ อัตราส่วนราคาต่อทุนสูงขึ้นความเชื่อมั่นของ Wall Street ที่แข็งแกร่งขึ้นในความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจต่อเนื่อง

มูลค่าตามบัญชีของ บริษัท บอกคุณหรือไม่? ลองหาดูสิ

ฉันวิเคราะห์ บริษัท 491 แห่งใน S & P ที่มีอัตราส่วนราคาต่อการซื้อขายหนังสือมากกว่า 0. บริษัท ที่มีผลตอบแทนสูงสุด 4 อันดับแรกมีราคาต่อมูลค่าตามบัญชีสูงกว่าค่าเฉลี่ย

ตรงกันข้าม - จำไว้ว่าเสมอกลับรายการของคุณ! - นักแสดงที่แย่ที่สุด 4 อันดับแรกมีราคาต่ำกว่า book book:

นักลงทุนทุกคนควรเข้าใจมูลค่าทางบัญชีที่มาจากวิธีการคำนวณและวิธีที่เหมาะสมในการปรับเปลี่ยนข้อมูล การเติบโตในระยะยาวของหุ้นเป็นแนวโน้มสำคัญในการเฝ้ามอง - ในความเป็นจริงเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่เป็นนักลงทุนรายใหญ่ของวอร์เรนบัฟเฟตต์และเป็นวิธีที่เขาประเมินผลงานของเขาเองในฐานะหัวหน้าผู้บริหารของ Berkshire Hathaway

นักลงทุนอนุรักษ์ อาจเลือกที่จะเพิ่มเกณฑ์ราคาต่อหนึ่งขั้นต่ำหรือราคาสูงสุดต่อความต้องการลงทุนของตน จุดหวานน่าจะเป็นอัตราส่วนระหว่างราคาระหว่าง 4.5 ถึง 5.0 จาก 12 บริษัท ที่ตอบสนองความต้องการดังกล่าวมี 10 บริษัท ที่ทำสถิติแพ้แล้ว S & P มีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 19.4% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการคาดการณ์ในแง่ลบของตลาดที่กว้างขึ้นตั้งแต่ต้นปีรวมทั้งกำไรในระยะปานกลางในระยะยาว