ความลับในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ประสบความสำเร็จ: สัญญาเช่าซื้อแบบทริปเปิล

Triple Net Leases and REITs Linked?

Triple สัญญาเช่าสุทธิมักเป็นผลมาจากการขายอสังหาริมทรัพย์และการเช่ากลับคืน ร้านค้าปลีกเช่น Depot Home Depot (NYSE: HD) ซึ่งเป็นเจ้าของและครอบครองสถานที่ของตนเองขายอสังหาริมทรัพย์ให้กับ REIT หรือผู้ลงทุนรายอื่น ทำให้ บริษัท มียอดขายเพิ่มขึ้นโดยเห็นพ้องกับสัญญาเช่าระยะยาวกับ REIT ในรูปแบบการเช่าสุทธิรายใหญ่ เป็นข้อตกลงที่ชนะการประมูล - บริษัท ได้รับเงินสดในขณะที่ REIT และผู้ถือหุ้นของ บริษัท ได้รับกระแสรายได้ที่คาดการณ์ได้

ตัวอย่างเช่น

โอเมก้าเฮลธ์แคร์ (NYSE: OHI) เชี่ยวชาญในการจัดเตรียมการขาย / เช่ากลับคืน ซื้อทรัพย์สินที่เป็นของผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพแล้วหันไปรอบ ๆ และเช่ากิจการให้กับ บริษัท เหล่านั้น ช่วยให้ผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพได้รับความยุ่งยากในการจัดการอสังหาริมทรัพย์ขณะเดียวกันก็ช่วยให้สามารถสร้างรายได้จากสินทรัพย์ของตนได้ ในขณะเดียวกันการจัดให้ REITs เช่นโอเมก้าเช่ากระแสที่เชื่อถือได้ซึ่งสร้างผลตอบแทนการลงทุนที่มั่นคง แม้ว่าค่าเช่ามีแนวโน้มที่จะลดลงในสัญญาเช่าสุทธิสามค่าใช้จ่ายยังต่ำกว่าและหลายของการเตรียมการยังเรียกเพิ่มค่าเช่ารายปี เป็นป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ ข้อดีอีกประการหนึ่งของสัญญาเช่าซื้อสุทธิสามสายคือโดยปกติแล้วพวกเขาอนุญาตให้ REIT สร้างบรรทัดฐานด้านเครดิตขึ้นเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากรายได้ที่มีหลักประกัน

สัญญาเช่าสุทธิรายใหญ่ที่สุดในสามประเภทถูกจัดขึ้นโดยการดูแลสุขภาพและ REIT อื่น ๆ ที่ดำเนินงานในรูปแบบ Single- ผู้เช่า, อาคารฟรียืน ข้อเสียของสัญญาเช่าสำหรับผู้เช่ารายเดียวคือความเสี่ยงที่ผู้เช่าจะประสบปัญหาและไม่สามารถจ่ายค่าเช่าได้อีกต่อไป อย่างไรก็ตาม REITs เหล่านี้มักถือครองสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งจำกัดความเสี่ยงต่อผู้เช่ารายใดรายหนึ่ง ตัวอย่างเช่น Omega เป็นเจ้าของศูนย์ดูแลสุขภาพจำนวน 240 แห่งซึ่งดำเนินการโดยผู้ให้บริการที่แตกต่างกันหลายแห่งใน 30 รัฐทั่วสหรัฐอเมริกา

ทำไมต้องลงทุนใน REITs

นักลงทุนส่วนใหญ่ซื้อ REIT สำหรับ REIT ที่อุดมไปด้วย โดยทั่วไป REIT จะให้อัตราผลตอบแทนรายปีระหว่าง 6 ถึง 7% ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 2% ที่จ่ายโดยหุ้นจ่ายเงินปันผล 374 หุ้นในดัชนี S & P 500 ของ Standard & Poor's เพียงแค่ทราบว่าตั้งแต่ REITs ส่วนใหญ่ไม่ต้องจ่ายภาษีเงินได้เงินปันผลของพวกเขามักจะต้องเสียภาษีอย่างเต็มที่