พจนานุกรมทางการเงิน

บริษัท

ของเอกชน มีความแตกต่างจาก บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งใด ไม่ได้มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะเช่นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Nasdaq, American Stock Exchange ฯลฯ หุ้นของ บริษัท เอกชนมีการเสนอขายให้แก่บุคคลที่สนใจและเป็นเจ้าของและทำการซื้อขายโดยส่วนตัว

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง): <

] บริษัท ที่เป็นเจ้าของเองมีการดำเนินการเช่นเดียวกับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเว้นแต่ว่าเจ้าของจะ จำกัด จำนวนนักลงทุนเพียงเล็กน้อย บาง บริษัท ที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลกเป็นของเอกชน ได้แก่ Facebook, Ikea, Cargill และ Mars

แม้ว่า บริษัท เอกชนจะมีหลายขนาด แต่ส่วนใหญ่เป็นธุรกิจขนาดเล็ก นักลงทุนใน บริษัท เอกชนมีแนวโน้มที่จะเป็นคนที่ใกล้ชิดกับผู้ก่อตั้งมากที่สุดคือครอบครัวเพื่อนเพื่อนร่วมงานพนักงานและนักลงทุนเทวดา

หาก บริษัท เอกชนรายย่อย ๆ ต้องการที่จะระดมเงินเพื่อการเติบโตในรอบต่อไป บริษัท เงินทุน (VC) ที่เชี่ยวชาญในการจัดหาเงินทุนสำหรับโอกาสที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง บริษัท ที่เป็นเจ้าของเองก็สามารถหาแหล่งเงินทุนจากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ด้วยการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจง

หาก บริษัท ของเอกชนมีการเติบโตขึ้นมากพอสมควรในที่สุดก็อาจตัดสินใจที่จะ "เปิดเผยต่อสาธารณะ" ซึ่งหมายถึงหุ้นที่ออกโดยการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) หุ้นจะถูกซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับขั้นตอนการเผยแพร่ต่อสาธารณะคลิกที่นี่เพื่ออ่านเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นที่เป็นที่นิยมที่สุดในปีพ. ศ. 2553

การย้อนกลับสามารถเกิดขึ้นได้ในกระบวนการที่เรียกว่า "ไปเป็นส่วนตัว" ในกรณีดังกล่าวนักลงทุนรายใหญ่ซึ่งโดยปกติจะเป็น บริษัท เอกชน (PE) ซื้อหุ้นจำนวนมากและแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ทราบว่าหุ้นดังกล่าวจะถูกเพิกถอนในบางช่วงเวลาในอนาคต หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมคลิกที่นี่เพื่ออ่าน Flip Flops: ไปจากสาธารณะเป็นส่วนตัว

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ผู้ถือหุ้นของ บริษัท เอกชนมีสิทธิได้รับผลกำไรและเงินปันผลเช่นเดียวกับเจ้าของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย แต่มีข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเป็นผู้ถือหุ้นใน บริษัท เอกชนและเป็นผู้ถือหุ้นใน บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ

ประการแรกหุ้นของ บริษัท เอกชนมักไม่มีสภาพคล่องซึ่งหมายความว่าอาจต้องใช้ความพยายามมากในการหาผู้ซื้อ หรือผู้ขายหุ้นของ บริษัท เอกชน สิ่งนี้กลายเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งหากเจ้าของต้องการออกและเบิกจ่ายหุ้นของตน บ่อยครั้งที่การหาราคาของหุ้นจะกลายเป็นการเจรจาต่อรองแบบหนึ่งต่อหนึ่งกับผู้ที่ต้องการซื้อหุ้น

ด้วยเหตุนี้การประเมินมูลค่าที่ถูกต้องของ บริษัท เอกชนจึงเป็นเรื่องที่ท้าทายมากขึ้น มากกว่าสำหรับ บริษัท มหาชน เนื่องจากหุ้นไม่มีการค้าบ่อยครั้งอาจเป็นเรื่องยากมากที่จะพิจารณาว่า บริษัท ที่เป็นเจ้าของมีมูลค่าเท่าไรในเวลาใด ๆ

ในที่สุดเนื่องจากหุ้นของ บริษัท ไม่สามารถให้บริการแก่สาธารณะซึ่งเป็น บริษัท เอกชน ไม่จำเป็นต้องยื่นเอกสารเดียวกันกับสำนักงาน ก.ล.ต. ในฐานะคู่ค้าที่ซื้อขายแก่สาธารณชน ทำให้สถานะทางการเงินและการดำเนินงานของ บริษัท เอกชนมีความโปร่งใสน้อยลงโดยที่ บริษัท ไม่ได้รับความเสี่ยงจากการแทรกแซงของรัฐบาลหรือกฎระเบียบมากเกินไป

บริษัท บางแห่งสามารถเลือกลงทุนได้โดยส่วนตัว การจัดการของ บริษัท เอกชนมีความคล่องตัวมากขึ้นในการตัดสินใจโดยไม่มีเจ้าหน้าที่ของรัฐหรือหน่วยงานกำกับดูแลมองข้ามไหล่ของพวกเขา อย่างไรก็ตามอิสรภาพนี้หมายความว่า บริษัท เอกชนอาจเสี่ยงมากกว่า บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้เนื่องจากพวกเขาต้องดูแลน้อยกว่า