มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) นิยามและตัวอย่าง

เป็น:

มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) เป็นมูลค่าปัจจุบัน ของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับการลงทุนหักด้วยต้นทุนในการลงทุน

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สูตรสำหรับ NPV คือ

NPV = (กระแสเงินสดรับจากการลงทุน) - (กระแสเงินสดหรือค่าใช้จ่าย) ของการลงทุน)

สมมติว่า บริษัท XYZ ต้องการซื้อ บริษัท ABC เราต้องใช้เวลาอย่างระมัดระวังในการคาดการณ์ของ บริษัท ABC ใน 10 ปีข้างหน้า จะลดกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้กลับมาสู่ปัจจุบันโดยใช้ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินทุน (WACC) และหักค่าใช้จ่ายในการซื้อ บริษัท เอบีซี

หากต้องการเรียนรู้วิธีคำนวณมูลค่าปัจจุบัน (PV) ให้อ่าน A มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดจากการได้มาของ บริษัท เอบีซี:

ปีที่ 1: 200,000 เหรียญ

ปีที่ 2: 150,000 เหรียญสหรัฐฯ

ค่าใช้จ่ายในการซื้อ บริษัท ABC ในปัจจุบัน: 1,000,000 เหรียญ

ปีที่ 3: $ 100,000

ปีที่ 4: $ 75,000

ปีที่ 5: $ 70,000

ปีที่ 6: $ 55,000

ปีที่ 7: $ 50,000

ปีที่ 8: $ 45,000

ปีที่ 9: $ 30,000

ปีที่ 10: $ 10,000

รวม: $ 785,000

ตอนนี้เรารู้ถึงกระแสเงินสดรวมภายใน 10 ปีข้างหน้า (กระแสเงินสดจากการลงทุนทั้งหมด) พร้อมกับต้นทุนการลงทุนใน บริษัท ABC ทั้งหมดเรา สามารถใช้สูตรคำนวณ NPV:

มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) = $ 785,000 - $ 1,000,000 = - $ 215,000

ณ จุดนี้ฝ่ายบริหารของ บริษัท XYZ จะใช้กฎมูลค่าปัจจุบันสุทธิเพื่อตัดสินใจว่าจะใช้หรือไม่ ติดตามการเข้าซื้อกิจการ บริษัท ABC เนื่องจาก NPV เป็นค่าลบควรพูดว่า "ไม่"

เหตุใดจึงสำคัญ:

NPV ใช้ในการวิเคราะห์การตัดสินใจลงทุนและให้การจัดการของ บริษัท อย่างชัดเจนเพื่อบอกว่าเงินลงทุนจะเพิ่มมูลค่าหรือไม่ ให้กับ บริษัท โดยปกติหากการลงทุนมีมูลค่าปัจจุบันสุทธิบวกจะเพิ่มมูลค่าให้กับ บริษัท และเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นของ บริษัท

การคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิสามารถใช้สำหรับการซื้อกิจการได้ (ตามตัวอย่างข้างต้น) หรือโครงการทุนในอนาคต ตัวอย่างเช่นถ้า บริษัท ตัดสินใจที่จะเปิดสายผลิตภัณฑ์ใหม่พวกเขาสามารถใช้ NPV เพื่อหาว่ากระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ในอนาคตจะครอบคลุมต้นทุนในการเริ่มต้นและดำเนินโครงการในอนาคตหรือไม่ หากโครงการมีมูลค่า NPV เป็นบวกจะเพิ่มมูลค่าให้กับ บริษัท ดังนั้นจึงควรได้รับการพิจารณา