คำนิยามและตัวอย่างกองทุนรวม

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ กองทุนรวม

เป็น บริษัท ลงทุนประเภทเปิดที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าลงทุนในกองทุนที่ดำเนินการโดย ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ ผู้จัดการคนนี้หันไปลงทุนที่สระว่ายน้ำจำนวนมากของผู้ถือหุ้นในสินทรัพย์ต่างๆหรือการรวมกันของสินทรัพย์

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง): กองทุนรวม

อาจรวมถึงการลงทุนในหุ้นพันธบัตรตัวเลือกฟิวเจอร์สสกุลเงินคลังและหลักทรัพย์ตลาดเงิน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ที่ระบุไว้ของกองทุนแต่ละเรื่องจะแตกต่างกันไปตามเนื้อหาและความเสี่ยง

การออกและไถ่ถอนหุ้นตามที่ต้องการในมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหรือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนรวมอยู่ระหว่าง 0.5% ถึง 2% ของสินทรัพย์ต่อปี แต่มีค่าธรรมเนียม 12b-1 ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ๆ

• กองทุนรวมหลายประเภทมีดังนี้:

• กองทุนรวมปิด: กองทุนรวมปิดท้ายมีการแจกหุ้นจำนวนคงที่ให้กับประชาชนที่ลงทุนและมักซื้อขายในตลาดหุ้นหลักเช่นเดียวกับหุ้นของ บริษัท กองทุนปิดมักลงทุนในภาคอุตสาหกรรมเฉพาะหรือบางประเทศ
• กองทุนรวมแบบ Open-End: กองทุนรวมเปิดให้บริการพร้อมที่จะออกและแลกรับหุ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ถือหุ้นซื้อหุ้นที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) และสามารถไถ่ถอนได้ในราคาตลาดปัจจุบัน

• Load Funds: คำว่า "load" หมายถึงยอดขายที่จ่ายโดยนักลงทุนที่ซื้อหุ้นในกองทุนรวม เมื่อมีการเรียกเก็บเงินค่าขายเมื่อซื้อสินค้าสิ่งนี้เรียกว่าโหลดหน้า ในทางตรงกันข้ามการโหลดแบ็คเอนด์จะแสดงถึงค่าใช้จ่ายที่จะได้รับการประเมินเมื่อนักลงทุนขายกองทุนในที่สุด

ไม่มีการโหลด: A No Load Fund จะขายได้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายในการขาย

• นอกจากนี้กองทุนรวมจะให้ชั้นเรียนที่แตกต่างกัน ของหุ้นให้กับนักลงทุน รูปแบบที่ใช้ร่วมกันของกองทุนรวมสำหรับการรับภาระส่วนใหญ่ ได้แก่ หุ้น A, แบ็กเอนด์แบ็ตและหุ้นระดับ C < เวลาที่ซื้อ นี่คือค่าธรรมเนียมการขายที่คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดเงินลงทุนทั้งหมดและใช้เพื่อชดเชยกับตัวแทนทางการเงินที่ขายกองทุน จำนวนเงินที่โหลดด้านหน้าถูกหักออกจากเงินลงทุนเดิม ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนวางเงิน 10,000 เหรียญในกองทุนรวมที่มีภาระหน้า 2% แล้วค่าใช้จ่ายในการขายทั้งหมดจะเท่ากับ 200 ดอลลาร์ ส่วนที่เหลืออีก 9,800 เหรียญจะไปซื้อหุ้นในกองทุน หุ้นอาจกำหนดราคาขายสินทรัพย์ นักลงทุนไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเหล่านี้โดยตรง แต่จะนำมาจากทรัพย์สินของกองทุน จากนั้นกองทุนจะใช้ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ในการทำการตลาดและแจกจ่ายหุ้น เป็นตัวอย่างของค่าใช้จ่ายในการขายสินทรัพย์ตามสัดส่วน
• หุ้นประเภท B: หุ้น B จะเรียกเก็บเงินจากการซื้อกลับ เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้น B ของกองทุนรวมค่าใช้จ่ายในการขายจะถูกเลื่อนออกไปจนกว่าจะมีการขายเงินลงทุน ภาระรอการตัดบัญชีนี้จะลดลงในแต่ละปี B โดยปกติแล้วจะคิดค่าธรรมเนียมการขายสินทรัพย์ที่สูงกว่าหุ้นของ Class A ตัวอย่างเช่นหุ้น B ของกองทุนรวมอาจมีภาระ 5% ถ้าขายหุ้นภายในปีแรก อย่างไรก็ตามภาระสิ้นปีนี้ที่ 5% อาจลดลง 1% ทุกปีจนกว่าจะสิ้นสุดในปีที่ 5 หุ้น B บางส่วนจะแปลงเป็นหุ้น A โดยอัตโนมัติหลังจากช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งจะช่วยลดค่าธรรมเนียม 12b-1
• หุ้น Class C: หุ้น Class C มักไม่ได้กำหนดการจ่ายเงินส่วนหน้า แต่มักเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อย หากหุ้นขายได้ภายในหนึ่งปี หุ้นของ Class C มักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายสินทรัพย์ตามมูลค่าสูง แต่จะไม่แปลงเป็นหุ้น A เมื่อภาระเปลี่ยนเป็นศูนย์

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

เป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะต้องพิจารณากองทุนรวมในหมู่พวกเขา โอกาสในการลงทุน เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ข้อดีและข้อเสียต้องถูกเปรียบเทียบ

ข้อดีของการลงทุนในกองทุนรวม ได้แก่

• การจัดการระดับมืออาชีพ
• ความหลากหลายของการลงทุน
• สภาพคล่อง
• เป้าหมายการลงทุนที่ชัดเจน
• โปรแกรมการลงทุนใหม่อย่างง่าย

ข้อเสีย:

• หลายกองทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่หนักหน่วงส่งผลให้อัตราผลตอบแทนโดยรวมลดลง
• ได้แสดงให้เห็นว่ากองทุนมีการจัดการอย่างแข็งขันส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี
• กองทุนรวมไม่สามารถซื้อหรือขายในช่วงเวลาทำการปกติได้ แต่มีราคาเพียงวันละครั้งเท่านั้น