ตัวเลขที่มีชื่อเสียงมากที่สุดในการลงทุน <

ถ้าสูตรทางการเงินเป็นคนดังให้ใช้อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ของทุกๆนิตยสาร

ผู้คนจะกลั่นกรองสิ่งที่สวมในออสการ์และเฝ้าดูอย่างกระปรี้กระเปร่าขณะที่โกนศีรษะก่อนที่จะสิ้นสุดในการฟื้นฟู

แต่น่าเสียดายที่ P / E ไม่ค่อยชอบอะไรหรือ Botox เช่นเดียวกับคนอื่น ๆ ที่มีชื่อเสียง สูตร มีเสน่ห์อยู่ในความเรียบง่าย:

P / E = ราคาต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น

ใช่ Susan Boyle เรียบง่ายและสง่างาม แต่คนสามารถร้องเพลงได้

ประการแรกอัตราส่วน P / E ขึ้นอยู่กับตัวเลขสองจำนวนที่ง่ายต่อการได้รับ: ราคาหุ้นและกำไรต่อหุ้น (EPS)

พวกเขาพร้อมใช้งาน แม้กระทั่งงานวิจัยขั้นพื้นฐานที่สุด ถ้าคุณผ่านวิชาคณิตศาสตร์ชั้นประถมศึกษาปีที่สามคุณอาจจะประมาณค่า P / E ในหัวของคุณและทำให้เพื่อนของคุณแปลกใจได้ในงานเลี้ยงค็อกเทล

ความสัมพันธ์เป็นเรื่องง่าย หากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหรือมีรายได้ลดลงอัตราส่วน P / E จะเพิ่มขึ้น หากราคาหุ้นลดลงหรือรายได้เพิ่มขึ้นอัตราส่วน P / E จะลดลง

ประการที่สองอัตราส่วน P / E จะปรับตัวสูงขึ้น คำตอบสำหรับคำถามที่ 1 ทุกเรื่องเกี่ยวกับหุ้น: การลงทุนนี้คุ้มกับราคาหรือไม่?

คนมักใช้อัตราส่วน P / E ในการตัดสินใจว่าหุ้นมีราคาเกินราคาหรือถูกต้องหรือเปรียบเทียบกับสิ่งที่คุณจ่ายสำหรับหุ้น เท่าใดเงินหุ้นที่ผลิตจริง และเมื่อคุณรู้แล้วคุณสามารถเริ่มต้นสร้างสีเขียวเล็กน้อยได้

[คลิกที่นี่เพื่ออ่านกฎข้อที่ 1 นักลงทุนรายใหม่ทุกคนที่ต้องการทราบ]

สิ่งสำคัญที่ต้องจดจำเกี่ยวกับอัตราส่วน P / E แม้ว่าจะมุ่งเน้นไปที่ "อี" กำไรเป็นตัวควบคุมที่ดีที่สุดของราคาหุ้น

แน่นอนว่าผู้คนอาจบอกว่าทีมผู้บริหารที่ยอดเยี่ยมแผนการตลาดแบบพองตัวหรือโลโก้ใหม่ที่วาวจะทำให้ บริษัท ดังกล่าวประสบความสำเร็จ แต่รายได้ก็มีอยู่ พวกเขาไม่. และเมื่อรายได้ลดลงอัตราส่วน P / E เพิ่มขึ้น

"อัตราส่วน P / E เพิ่มขึ้น" ดูเหมือนจะเป็นสิ่งที่ดี บางครั้งราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นเร็วกว่ารายได้

ในคำอื่น ๆ ตอนนี้คุณต้องจ่ายเงินมากขึ้นเพื่อให้ได้กำไรต่อหุ้นเท่ากัน หุ้นอื่น ๆ อาจขาย EPS ให้คุณได้น้อยกว่ามาก และนั่นไม่ได้ทำให้พวกเขาเป็นหุ้นที่ไม่ดี มันทำให้พวกเขาเป็นหุ้นราคาถูก

วิธีหนึ่งในการใช้อำนาจของ P / E สำหรับการดีและไม่ชั่วร้ายก็คือการใช้อัตราส่วนดังกล่าวเพื่อคำนวณว่าราคาหุ้น "ควร" เป็นอย่างไรหลังจากที่ บริษัท ประกาศรายได้ล่าสุด

# - ad_banner_2- # ตัวอย่างเช่นถ้า บริษัท XYZ และคู่แข่งส่วนใหญ่มักมีอัตราส่วน P / E เท่ากับแปดเท่าแล้วเมื่อ บริษัท XYZ ประกาศว่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาของรายได้ต่อหุ้นรวม $ 1 ทุกคนจะเพิ่มจำนวนขึ้น ($ 1 x 8 = $ 8) สมมติว่าไม่มีอะไรที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรุนแรงเบื้องหลัง บริษัท

จากนั้นพวกเขาก็จะเปรียบเทียบว่าราคาจริงเท่าไหร่ คือ. ถ้าคุณสามารถหาซื้อหุ้นราคา 8 เหรียญที่ราคา 5 เหรียญคุณอาจควรจะ

สิ่งอื่น ๆ ที่ต้องจดจำเกี่ยวกับ P / E ก็คือเช่นคนดังก็ไม่แน่นอนและยากที่จะทำนาย บางคน (นักวิเคราะห์) คิดว่าพวกเขารู้ว่า E จะเป็นอย่างไร แต่พวกเขาไม่ทราบอะไรจนกว่า บริษัท จะประกาศผลประกอบการรายไตรมาส

อย่างไรก็ตาม "E" ใน P / E มักมีพื้นฐานมาจากทั้งหมดหรือบางส่วน เกี่ยวกับ "รายได้ต่อวัน" หรือสิ่งที่ฉันชอบเรียกว่า "สมมติฐานที่เป็นอันตราย" ดังนั้นระวัง และอย่าลืมว่าคุณพ่อคุณแม่พูดถึงสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อคุณคิดว่า

คำตอบในการลงทุน : ความไม่เสมอภาคไม่มีอะไรใหม่ในโลกการเงินหรือโลกที่มีชื่อเสียงดังนั้นส่วนใหญ่ของเราได้เรียนรู้ที่จะมองข้าม P / E เป็นครั้งคราว ชิงช้าอารมณ์และชุดที่ไม่ดีและเพียงแค่มุ่งเน้นไปที่ความเป็นจริงว่ามันเป็นอัตราส่วนที่มีพรสวรรค์มากที่มักจะสร้างความนิยม นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมถ้า Wall Street เคยได้รับ Walk of Fame แล้ว P / E อาจได้ดาวดวงแรก