Missed Opportunities: การเงินอิสลามในอเมริกา

Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]

ชาวอเมริกันจำนวนมากมีเพียงความคิดที่อ่อนแอที่สุดของการเงินอิสลาม เหตุผลที่ชัดเจนคือ "อิสลาม" เป็นคำที่มีการโหลดในสหรัฐฯ (บางคนอาจโต้แย้งว่า "การเงิน" เป็นเช่นกัน) อย่างไรก็ตามความเกลียดชังของธนาคารพาณิชย์และที่ปรึกษาการลงทุนจำนวนมากต้องเป็นไปในทางการเงินของอิสลามทำให้พวกเขาไม่สามารถเข้าถึงนักลงทุนที่มั่งคั่งและปฏิเสธคำแนะนำในการลงทุนและเครื่องมือการลงทุนของชาวอเมริกันมุสลิมจำนวนมาก

การเงินอิสลามเป็นกิจกรรมธนาคารหรือธนาคารใด ๆ ที่เป็นไปตามหลักการของชาริอะฮ์รหัสทางจริยธรรมและกฎหมายศาสนาของศาสนาอิสลาม ตัวอย่างเช่นชาวมุสลิมจะถูกสั่งห้ามการออกสินเชื่อแบบดั้งเดิมสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยเนื่องจากตามที่ Shariah พวกเขาไม่ได้รับอนุญาตให้จ่ายเงินหรือรับภาระดอกเบี้ย การสำรวจสำมะโนประชากรของศาสนาในสหรัฐฯรายงานว่ามุสลิมมีผู้ติดตามกว่า 2.6 ล้านคนและเป็นศาสนาที่เติบโตเร็วที่สุดในสหรัฐอเมริกา

เมื่อชาวอเมริกันมุสลิมซื้อบ้านพวกเขาจะจัดหาเงินทุนซื้อผ่านเครื่องมือที่ไม่มีดอกเบี้ยเช่น murabahah. ใน murabahah ธุรกรรมธนาคารซื้อทรัพย์สินและขายให้กับผู้ซื้อบ้านในอัตรากำไรที่ยอมรับซึ่งมักจะสะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นโดยผู้ให้กู้จำนองแบบดั้งเดิม เจ้าของบ้านจะชำระคืนเงินกู้เป็นงวดและธนาคารไม่ได้รับอนุญาตให้เรียกเก็บเงินเพิ่มสำหรับการชำระเงินล่าช้า

ข้อกำหนดของชาริอะฮ์ส่งผลกระทบต่อเจ้าของบ้านชาวมุสลิมเพียงอย่างเดียว แต่ยังรวมถึงการลงทุนด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตามการหาที่ปรึกษาด้านการลงทุนของชาริอะฮ์ที่น่าเชื่อถือในสหรัฐฯเป็นเรื่องยาก หนึ่งในที่ปรึกษาดังกล่าวคือ Razor Hedge Investment Management ได้สร้างดัชนี Shariah แบบพาสซีฟที่รวมสินทรัพย์ที่ถือโดยกองทุนการเงินอิสลามในสหรัฐอเมริกา ตามที่มีดโกน Hedge ประธาน Annie Hashmi แม้ว่าเพียงหนึ่งในสามของลูกค้ามีดโกน Hedge เป็นมุสลิมหลายคนอยากรู้เกี่ยวกับการลงทุน Shariah

"ครอบครัวอเมริกันมุสลิมเฉลี่ยอยู่ที่ร่ำรวยและมีรายได้ประมาณ 40% มากกว่าครอบครัวชาวอเมริกันโดยเฉลี่ย" ฮาชมีกล่าว "อย่างไรก็ตามชาวอเมริกันมุสลิมหลายคนเป็นผู้อพยพรุ่นแรก ๆ และไม่เข้าใจหรือเชื่อมั่นในตลาดการเงิน พวกเขายิงตัวเองลงเท้าเพราะพวกเขาปล่อยให้เงินเป็นเงินสดที่กัดกร่อนด้วยอัตราเงินเฟ้อหรือเสี่ยงต่อการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์หรือเคล็ดลับหุ้นร้อน หรือพวกเขาลงทุนผ่านที่ปรึกษาที่ขายกองทุนรวมภาระหน้าด้วยค่าธรรมเนียมมากเกินไป เรามองว่าส่วนสำคัญของงานของเราคือการให้การศึกษาทางการเงินขั้นพื้นฐานเพื่อให้ชุมชนชาวอเมริกันมุสลิมสามารถทำงานร่วมกับสถาบันการเงินได้อย่างเต็มที่และบรรลุความฝันแบบอเมริกันสำหรับตัวเองและคนรุ่นต่อ ๆ ไป"

หลายกองทุนชาริอะฮ์มักจะมีผลตอบแทนสูงกว่าตลาดและ Hashmi เชื่อว่ามีโอกาสสำหรับนักลงทุนทุกคนโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนผลกระทบไม่เพียง แต่ชาวมุสลิม

หลักการการลงทุนของชาริอะฮอนซ้อนทับซ้อนกับหลักการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม "เธอกล่าวต่อ "หลีกเลี่ยงการลงทุนใน บริษัท ที่เป็นอันตรายต่อสังคมโดยเฉพาะ บริษัท ที่ใช้ประโยชน์และทำให้สังคมเสื่อมเสียเช่นการพนันความบันเทิงสำหรับผู้ใหญ่แอลกอฮอล์ยาสูบและอ้อมแขน นอกจากนี้หลักการของชาริอะฮ์ยังไม่รวมการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เนื้อหมูตราสารหนี้หรือใช้ประโยชน์อย่างมาก ความต้องการสุดท้ายนี้หมายความว่าการลงทุนในหุ้นของ Shariah มีการใช้ประโยชน์ในระดับตํ่าและถือเป็นตราสารในการลงทุนในหุ้นเบต้าต่ำซึ่งมีความผันผวนต่ำกว่าหุ้นเฉลี่ยที่จดทะเบียน

Hashmi เชื่อว่า Shariah ลงทุนอย่างเต็มที่กับกลยุทธ์การลงทุนแบบดั้งเดิมและช่วยให้ต้นทุนการทำธุรกรรมของนักลงทุนต่ำ

"ข้อกำหนดเพิ่มเติมของการลงทุนของชาริอะฮ์คือข้อห้ามของการซื้อขายเก็งกำไร นี้เล่นได้ดีกับความเข้าใจที่ทันสมัยของการเงิน "เธอกล่าว "ดีกว่าที่จะปฏิบัติตามแนวทางดัชนีที่ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมต่ำ ดังนั้นเราจึงได้สร้างยุทธศาสตร์การลงทุนแบบ Sharia index แบบพาสซีฟที่มีการลงทุนในหุ้นสหรัฐที่สอดคล้องกับชาริอะฮ์ ดัชนีถูกสร้างขึ้นโดยการประเมินการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนชาริอะฮ์หกแห่งในประเทศสหรัฐอเมริกาและรวมรายการหลักของหลักทรัพย์ จากนั้นเราจะใช้น้ำหนักทุนสัมพัทธ์ของแต่ละสต็อคในรายการหลักเพื่อสร้างดัชนี passive sharia ของเรา

"กลยุทธ์การลงทุนแบบ Shariah แบบพาสซีฟนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคมต้องการลดความผันผวนกว่าตลาดหุ้นและไม่ต้องการใช้ความเสี่ยงในการเก็งกำไร มีศักยภาพในการเป็นหุ้นส่วนระหว่างการลงทุนของชาริอะฮ์กับการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การลงทุนของชาริอะฮ์จะไม่ถูกเผยแพร่สู่นักลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม ในอนาคตพวกเขาสามารถสร้างแบรนด์ตัวเองด้วยท่าทางแบบนี้ได้"

ตามโครงการชิคาโกไมโครไฟแนนซ์ Karen Hunt-Ahmed องค์กรการกุศลและองค์กรด้านการเงินรายย่อยจะได้รับประโยชน์จากนักลงทุนตามหลักชาริอะฮ์

Hunt-Ahmed อธิบาย "ทุก บริษัท ที่ทำเงินต้องการบริจาคเงินกำไรบางส่วนหากไม่ปฏิบัติตามหลักศาสนาอิสลาม "ตัวอย่างเช่นถ้ามีคนลงทุนในร้านขายของชำผลกำไรส่วนใหญ่มาจากอาหาร อย่างไรก็ตามส่วนหนึ่งของผลกำไรดังกล่าวมาจากการขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และหมูซึ่งไม่ได้รับอนุญาต นักลงทุนต้องจัดการกับสิ่งเหล่านี้ด้วยการหาเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่มาจากสินค้าที่ไม่เป็นไปตามหลักศาสนาอิสลาม พวกเขาต้องบริจาคผลกำไรเหล่านั้นเพื่อการกุศลการบริจาคจำนวนมากเหล่านี้นำไปสู่สถาบันการเงินรายย่อยของประเทศอิสลามและนำกลับมาสู่ชุมชน"

อ่านเพิ่มเติมจาก Investmentmatome: