Market Timing Definition & Example
Does Market Timing Ever Work?
สารบัญ:
สิ่งที่มีอยู่:
Market timing คือการปฏิบัติตามการซื้อและขายหลักทรัพย์ตามแนวโน้มทางเศรษฐกิจข้อมูลขององค์กร, และปัจจัยทางการตลาด
วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
ระยะเวลาในการทำตลาด อาจเรียกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีหรือการลงทุนที่ใช้งานได้
สมมติว่าคุณมีเงินลงทุน $ 100,000 ขึ้นอยู่กับสถานการณ์การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป้าหมายและสถานการณ์ทางภาษีของคุณคุณใส่เงิน 50,000 ดอลลาร์ในหุ้นหุ้นกู้มูลค่า 30,000 เหรียญสหรัฐอสังหาริมทรัพย์ 10,000 เหรียญและเงินสด 10,000 เหรียญ
จับเวลาตลาดพยายามขายที่ "ด้านบน" และซื้อที่ "ด้านล่าง." ดังนั้นถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตัวจับเวลาตลาดอาจขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดของตนและซื้อพันธบัตรเพิ่มเพื่อใช้ประโยชน์จากสิ่งที่อาจเป็น "peaked" สำหรับหุ้นและจุดเริ่มต้นของการบูมพันธบัตร
ตัวจับเวลาตลาดเชื่อว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นเป็นสิ่งสำคัญและมักคาดการณ์ได้ นี่คือเหตุผลที่พวกเขามักอ้างถึงความผิดปกติทางสถิติรูปแบบที่เกิดขึ้นประจำและข้อมูลอื่น ๆ ที่สนับสนุนความสัมพันธ์ระหว่างข้อมูลบางอย่างกับราคาหุ้น ระยะเวลาการลงทุนของผู้จับเวลาตลาดอาจเป็นเดือนวันหรือแม้แต่ชั่วโมงหรือนาที นักลงทุนที่เป็นมืออาชีพในทางกลับกันประเมินศักยภาพการลงทุนระยะยาวและอาศัยการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังความปลอดภัยเช่นกลยุทธ์ระยะยาวของ บริษัท คุณภาพของผลิตภัณฑ์หรือความสัมพันธ์ของ บริษัท กับผู้บริหารเมื่อ ตัดสินใจเลือกซื้อหรือขาย
ตัวจับเวลาตลาดมีแนวโน้มที่จะใช้ประโยชน์เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้น แต่ยังให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น
เหตุใดจึงสำคัญ:
โดยทั่วไปการวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับระยะเวลาในตลาดเกี่ยวข้องกับการจัดสรรและกิจกรรมการซื้อขายสินทรัพย์ใหม่มากกว่าการจัดการแบบพาสซีฟ บ่อยครั้งที่ต้องใช้เวลาและการศึกษามากกว่าการจัดการแบบพาสซีฟและค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายพิเศษและภาษีกำไรจากการขายหุ้นอาจส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการจัดการและความต้องการในการส่งคืนสูงขึ้น
การกำหนดเวลาในตลาดเป็นแนวคิดที่มีการโต้เถียง การศึกษาหลายทศวรรษที่ผ่านมาพบว่าผู้จัดการหลายรายไม่สามารถหา "ท็อปส์ซู" และ "พื้น" ของตลาดได้อย่างสม่ำเสมอ แต่พื้นที่ที่น่าทึ่งที่สุดของการโต้เถียงเป็นทฤษฎีมากกว่าเชิงกล ผู้จัดการฝ่ายตรงข้ามหลายคนไม่ชอบการกำหนดเวลาในตลาดเนื่องจากใช้สมมติฐานทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพซึ่งกล่าวว่าราคาเป็นแบบสุ่มและได้สะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดแล้ว ญาติของสมมติฐานนี้ทฤษฎีการเดินแบบสุ่มยังกล่าวว่ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะมีประสิทธิภาพดีกว่าอย่างต่อเนื่องในตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะสั้นเพราะมันเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ราคาหุ้น
โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการตลาด enjoys a ใหญ่และภักดีต่อไปในหมู่ นักลงทุนและผู้จัดการที่ทำงานอยู่จำนวนมากได้รับผลตอบแทนสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานของตลาด อย่างไรก็ตามนักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับนักลงทุนที่เรื่อย ๆ ในการเรียนรู้และทำความเข้าใจกับวิธีการกำหนดเวลาทางการตลาดให้อยู่ในปัจจุบันจากการลงทุนของพวกเขาและ รู้วิธีอ่านแผนภูมิหุ้น
