การลงทุนสำหรับนักลงทุนรายใหม่

"สิ่งที่คุณต้องการคือความรัก" เดอะบีทเทิลส์ร้องเพลง

ได้รับคือในปี 2510 และ พวกเขาอายุน้อยกว่ามากแล้ว

ประมาณ 20 ปีต่อมาจอร์จแฮร์ริสันบันทึกเสียงที่ฉลาดมากขึ้นกล่าวว่า "แต่มันจะต้องใช้เงิน / ทั้งเงินต้องใช้จ่ายเงิน / จะใช้เงินเป็นจำนวนมาก / ทำอย่างถูกต้อง"

ชีวิต จริงๆต้องใช้เงินเป็นจำนวนมาก สำหรับส่วนมากของเราแน่นอนว่านั่นหมายถึงการทำงานเพื่อหาเลี้ยงชีพ ถึงแม้ว่าเงินเดือนของเราจะสามารถดูแลตั๋วเงินได้ แต่ก็ไม่มีใครสร้างความมั่งคั่งที่แท้จริงได้โดยไม่ต้องลงทุน

แต่น่าเสียดายที่ความคิดในการลงทุนทำให้เกิดความหวาดกลัวต่อผู้คนจำนวนมาก บางคนคิดว่าพวกเขาไม่มีเงินพอที่จะเริ่มต้น คนอื่นกลัวคณิตศาสตร์ เปอร์เซ็นต์ที่มากเกินไปก็กลัวว่าพวกเขาจะทำผิดพลาดและสูญเสียทุกอย่าง และนักลงทุนจำนวนมากที่ไม่ประสบกับความหวาดกลัวหรือความเข้าใจผิดใด ๆ เหล่านี้ลุกลามด้วยข้อมูลจำนวนมหาศาล

ในฐานะที่ฉันชอบพูดไม่ได้เป็นอย่างนี้

หลายคนที่มีความสำเร็จอย่างมากในตลาดและสร้างความมั่งคั่งอันยิ่งใหญ่ได้เข้าใจพื้นฐานเพียงไม่กี่อย่างเท่านั้น บรรทัดล่างคือการลงทุนเป็นเพียงเรื่องยากที่คุณเลือกที่จะทำ หากต้องการคุณสามารถทำเงินได้ในตลาดและสร้างอนาคตทางการเงินที่มีความปลอดภัยมากขึ้น

คุณจำเป็นต้องรู้พื้นฐานบางประการ เราจะครอบคลุมสิ่งเหล่านั้น แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดในบรรดาหลักคำสอนด้านการลงทุนคือทุกเรื่องสำคัญที่ต้องศึกษาด้วยตัวเองเช่นเดียวกับการศึกษาตลาด เราจะทำตามขั้นตอนสองสามข้อเพื่อประเมินเป้าหมายและความเสี่ยงของคุณ เมื่อถึงเวลาที่เราผ่านไปแล้วคุณจะมีความเข้าใจอย่างชัดเจนเกี่ยวกับการลงทุนขั้นพื้นฐานที่มีให้กับแต่ละบุคคลและคุณจะรู้สึกถึงสไตล์ของคุณเองด้วย จากจุดนี้คุณสามารถวางแผนเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

ประเด็นสุดท้าย: เพลง George Harrison ซึ่งเขาพูดถึงเรื่องเงิน? เขายังทำให้อีกประเด็นหนึ่ง ต้องใช้เวลา ให้แน่ใจว่าคุณได้ให้เวลากับตัวเองเพื่อให้ข้อมูลทั้งหมดนี้จมลงไปเมื่อคุณจำได้โปรดอย่าลืมว่าผลตอบแทนที่ได้รับก็ต้องใช้เวลาด้วย

อย่าเสียเงิน

พันธบัตรและการลงทุนในหนี้

นักลงทุนรายย่อยมีทางเลือกสองทางในการลงทุนคือตราสารหนี้และตราสารทุน เราจะครอบคลุมการลงทุนตราสารหนี้เป็นอันดับแรก

ตลาดหุ้นส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะได้รับความสนใจมากที่สุด แต่ก็มีหนี้สินมากกว่าตราสารทุนในโลกมากขึ้น ตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกมีขนาดใหญ่กว่าตลาดหุ้นทั่วโลกถึงสองเท่าและมีนักลงทุนจำนวนมากเข้ามาจอดเงินของตนเอง

ตราสารหนี้ประเภทหนึ่งคือตราสารหนี้ พันธบัตรเป็นเพียงสัญญาโดยผู้ยืมเพื่อชำระคืนเงินยืมที่จุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต มีรูปแบบที่หลากหลายในรูปแบบ แต่ความคิดพื้นฐานอยู่เสมอเหมือนกัน: ผู้ให้กู้ค่าเช่าสำหรับการใช้เงินที่เราเรียกว่า "ดอกเบี้ย." บริษัท และรัฐบาลใหญ่ ๆ (ภาษีเขตเมืองรัฐและรัฐบาลกลาง) จะเพิ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์เมื่อมีการขายพันธบัตรให้กับนักลงทุนต่อหลายพันล้านดอลลาร์

พันธบัตรมีอัตราดอกเบี้ยและวันครบกำหนด เมื่อมองไปที่พันธบัตรคุณสามารถบอกได้ว่าดอกเบี้ยจะจ่ายเท่าไรและเมื่อผู้กู้จะคืนมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร พันธบัตรเกือบทั้งหมดเริ่มแรกขายด้วยมูลค่าที่ตราไว้ 1,000 เหรียญ เครื่องมือเหล่านี้บางชื่ออย่างชาญฉลาดมีชื่อว่าคูปอง zero-coupon ไม่มีคูปอง พวกเขาขายที่มีส่วนลดที่สูงชันและไม่มีดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงกำหนดเมื่อพวกเขาจะไถ่ถอนตามมูลค่า

ความเสี่ยงความอดทน

เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมดหนี้มีความเสี่ยง ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือบุคคลธุรกิจหรือรัฐบาลที่คุณให้ยืมเงินจะไม่สามารถจ่ายเงินให้คุณได้ นี้เรียกว่าความเสี่ยงเริ่มต้น การผิดนัดเกิดขึ้นเมื่อผู้ยืมไม่ต้องจ่ายเงิน

ความเสี่ยงที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ ความเสี่ยงจากการล้มละลายซึ่งเป็นความเป็นไปได้ที่ บริษัท จะล้มเหลวอย่างสิ้นเชิง ข่าวดีสำหรับผู้ถือหุ้นกู้คือพวกเขามักจะได้รับอะไรบางอย่างในกรณีของการล้มละลาย พวกเขาเป็นที่รู้จักในฐานะเจ้าหนี้ "อาวุโส" และเจ้านาย "ผู้ใต้บังคับบัญชา" หรือ "จูเนียร์" จะต้องอยู่ในแนวหลังพวกเขา อนึ่งผู้ถือหุ้นเสียชีวิตในลำดับสุดท้าย ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดพวกเขาจะได้รับเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ในกรณีส่วนใหญ่พวกเขาไม่ได้รับอะไรเลย

สถาบันจัดอันดับเครดิตเช่น Standard & Poor's และ Moody's Investor Service ได้ทำการวิจัยเพื่อหาหน่วยงานที่ออกตราสารหนี้และให้ความเห็นเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของเครดิต ขึ้นอยู่กับการจัดอันดับเหล่านี้ (และในสภาวะตลาด) จะกำหนดอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงมากขึ้นผลตอบแทนมากขึ้น

ถ้าคุณจะให้ยืม บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงเช่น Pfizer (NFE: PFE) เงินบางส่วนโดยการซื้อพันธบัตรของตนไม่ได้ คาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงมาก ทำไม? เนื่องจากฐานการเงินของไฟเซอร์มีความแข็งแกร่งมาก ในความเป็นจริงก็มีการประเมินที่เป็นไปได้ที่แข็งแกร่งที่สุดเกี่ยวกับหนี้ของตน, AAA สมมติว่าจ่ายเงิน 5% ต่อปีเพื่อกู้เงิน

ผู้ผลิตยาที่เริ่มต้นด้วยงบดุลที่เข้มงวดและรายงานรายได้ที่เบาอาจต้องเสียเงินสองเท่าเพื่อกู้เงินจากผู้ถือหุ้นกู้ซึ่งจะเรียกร้องอัตราที่สูงขึ้น เพื่อชดเชยความเสี่ยงของพวกเขา

หากต้องการอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงของการลงทุนในตราสารหนี้คลิกที่นี่เพื่ออ่านความเข้าใจผิดที่ร้ายแรงที่สุด 3 ข้อเกี่ยวกับพันธบัตร]

ความเหมาะสม

พันธบัตรมักถูกอ้างถึง เป็น "ตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่" เนื่องจากอัตราผลตอบแทนเป็นไปอย่างดีคงที่ - เป็นตัวเลขคงที่ซึ่งพิมพ์ไว้ในตราสารหนี้ จากมุมมองในการจัดสรรสินทรัพย์นักลงทุนส่วนใหญ่จะย้ายสัดส่วนการถือครองหุ้นของตนลงในท่าเรือปลอดภัยมากขึ้นเมื่ออายุเพื่อปกป้องความมั่งคั่ง พวกเขาเสียสละผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้สูงกว่าจากหุ้นเพื่อความสามารถในการคาดเดาและความมั่นคงของพันธบัตร

พันธบัตรมูลค่าการลงทุนซึ่งเป็นหุ้นที่มีการจัดอันดับขั้นต่ำบางอย่างโดยทั่วไปจะถือว่าปลอดภัยกว่าหุ้นและเหมาะสำหรับนักลงทุนที่เสี่ยงต่อการลงทุน พวกเขามีผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำกว่าหุ้นหรือพันธบัตรที่ให้เครดิตน้อยกว่า

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่จะได้รับการซื้อพันธบัตรขององค์กรผ่านกองทุนรวมที่มีต้นทุนต่ำ บุคคลสามารถซื้อพันธบัตรรัฐบาลบางส่วนได้โดยตรงจากรัฐบาลกลางโดยปกติจะผ่านธนาคาร พันธบัตรส่วนบุคคลมักต้องการการลงทุนขนาดใหญ่ซึ่งอาจทำให้ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อย

[เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อพันธบัตรรัฐบาลโดยตรงจากรัฐบาลสหรัฐฯโดยการอ่านวิธีการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่ใช้ TreasuryDirect]

ราคาตราสารหนี้ ความสัมพันธ์ของความสัมพันธ์

นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นกู้กันได้ในตลาดที่เรียกว่า "ทุติยภูมิ" (ตลาดหลักอยู่ระหว่างผู้ออกพันธบัตรและผู้ซื้อเริ่มแรก)

พันธบัตรคณิตศาสตร์สามารถเป็นสิ่งที่ท้าทายและการคำนวณบางส่วนเหล่านี้หรือแย่กว่านี้อ่านเกี่ยวกับการคำนวณเหล่านี้จะส่งนักลงทุนที่เพิ่งเริ่มทำงานใหม่ให้กับ เนินเขา ดังนั้นเราจะข้ามมากที่สุดของที่ แต่มีความสัมพันธ์ที่สำคัญระหว่างผลตอบแทนและราคาที่นักลงทุนทุกคนต้องควบคุมได้อย่างมีความสุข

อย่างมีความสุขง่าย: ราคาและผลผลิตมักจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม เมื่อขึ้นไปอีกคนหนึ่งก็ลงไป นี่คือกฎข้อหนึ่งที่ไม่สามารถหักได้

เหตุผลที่กฎข้อนี้สำคัญมากที่จะเข้าใจได้คือไม่มีอะไรที่คงที่ในตลาดการเงิน ราคาเปลี่ยนไปตามช่วงนาโนวินาทีเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในโลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข่าวดังกล่าวส่งผลต่อมุมมองของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับอนาคตของอัตราดอกเบี้ย

[Federal Reserve รับผิดชอบการกำหนดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางซึ่ง ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่สำคัญอื่น ๆ หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมคลิกที่นี่เพื่ออ่านสิบสองคนที่มีอำนาจควบคุมโชคชะตาของคุณ - พวกเขากำลังพยายามจะบอกอะไร?]

สมมติว่า บริษัท XYZ มีคะแนน "AA" จากคนดีที่ S & P XYZ นิยมแพทช์หยาบและสูญเสียกะรัตซีอีโอ หลังจากรายงานเกี่ยวกับรายได้ที่น้อยกว่ารายได้ที่น่าเป็นห่วงและคำฟ้องของ SEC ที่น่าเป็นห่วง S & P กล่าวว่าจะมีการจัดอันดับเครดิต AA ของ XYZ ภายใต้การตรวจสอบ

และนี่คือสิ่งที่ผู้ถือหุ้นกู้เป็นกังวลเกี่ยวกับระบบประสาท แม้ว่าจะไม่มีอะไรผิดปกติ แต่อาจเริ่มสูญเสียความมั่นใจในความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท ได้

ขณะนี้มีพันธบัตรอื่น ๆ อีกมากมายที่จะซื้อเพื่อให้นักลงทุนตัดสินใจขายพันธบัตรและซื้ออะไร อื่น. โดยปกติแล้วจะไม่มีปัญหา หลังจากที่ทุก XYZ เป็นพลเมืองของ บริษัท ที่มั่นคง มีชื่อเสียงและงบดุลที่แข็งแกร่งบวกกับการจัดอันดับเครดิตที่ดี แต่วอลล์สตรีทก็อ่านข่าวเกี่ยวกับ บริษัท ด้วยเช่นกันและนับเป็นข่าวดีเพราะนักลงทุนไม่เต็มใจที่จะจ่ายเงินเต็มจำนวนสำหรับหุ้นกู้

นักลงทุนพยายามที่จะขายพันธบัตรของพวกเขาซึ่งพวกเขาจ่ายเงินมูลค่าตราไว้หุ้นละ พันธบัตรดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ย 6.75% ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจ่ายดอกเบี้ย 67.50 เหรียญต่อปี (พันธบัตรมักจะจ่ายปีละสองครั้ง) แต่ด้วยข่าวร้ายทั้งหมดในหนังสือพิมพ์พวกเขาไม่สามารถรับ $ 1,000 สำหรับพันธบัตร ไม่มีใครจะซื้อให้ได้ ดังนั้นตามกฎหมายว่าด้วยอุปสงค์และอุปทานมีวิธีเดียวที่จะขายพวกเขา - ตัดราคา สมมติว่าพันธบัตรขายได้ราคา 900 เหรียญ

มีอะไรเปลี่ยนแปลงไปบ้าง? มีเพียงเจ้าของเท่านั้น อัตราคูปองจะเท่ากันมูลค่าที่ตราไว้จะเท่ากัน เฉพาะตอนนี้เมื่อผู้ถือตราสารหนี้ได้รับดอกเบี้ยเป็นจำนวน 67.50 เหรียญสหรัฐจะไม่สามารถวัดราคาซื้อได้ที่ 1,000 ดอลลาร์ซึ่งจะวัดได้จากราคาซื้อที่ 900 ดอลลาร์ โปรดจำไว้ว่าราคาจะลดลงผลผลิตจะเพิ่มขึ้น ผลผลิตเดิมเท่ากับ 6.75% แต่ตอนนี้ราคาที่ลดลงผลผลิตคือ 7.5%

ทำไม? คณิตศาสตร์บริสุทธิ์: $ 67.50 หารด้วย $ 1,000 เป็น 6.75% ขณะที่ $ 67.50 หารด้วย $ 900 เป็น 7.50% ขณะที่ราคาร่วงลงให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น

แม้ว่าราคาหุ้นกู้สามารถทำข่าวของ บริษัท ได้เอง แต่ก็มีแนวโน้มที่จะขยับตัวขึ้นในกลุ่มที่มีอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป เมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นราคาพันธบัตรของพันธบัตรจะลดลง เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงราคาพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น นี่เป็นกฎง่ายๆสำหรับการจดจำ แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดที่จะได้รับพันธบัตรก็คือการระลึกถึงราคาและผลตอบแทนในทิศทางตรงกันข้าม

ใช้เครื่องคิดเลข Yield to Call (YTC) เพื่อวัดผลตอบแทนรายปีของคุณถ้า คุณถือพันธบัตรเฉพาะจนกว่าจะถึงวันนัดแรก]

เป็นเจ้าของ บริษัท โดยการซื้อหุ้น

ขณะที่พันธบัตรเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนใด ๆ เมื่อพูดถึงการลงทุนคนส่วนใหญ่สนใจตลาดหุ้น *

หุ้นที่เรียกว่าเป็นหุ้นมีความเป็นเจ้าของ eensy-weensie ใน บริษัท หากคุณเป็นเจ้าของหนึ่งหรือ 100 ล้านหุ้น เอ็กซอนโมบิล (NYSE: XOM) คุณสามารถเรียกตัวเองว่าเป็นเจ้าของ บริษัท ได้

ทำไมเราถึงซื้อหุ้น? เนื่องจากเศรษฐกิจเกือบตลอดเวลาเติบโตขึ้น นั่นหมายความว่าธุรกิจมีโอกาสที่จะเพิ่มรายได้และรายได้ให้กับพวกเขาด้วยเช่นกัน ธุรกิจที่ตอบสนองต่อความต้องการหรือสร้างความต้องการเป็นพิเศษสามารถทำได้ดียิ่งขึ้น

ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับดัชนี Standard & Poor's 500 ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2508 เป็น + 10.7% ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถเพิ่มเงินได้เป็นสองเท่าทุก ๆ 7 ปี นี่เป็นผลตอบแทนที่ดีกว่าบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ซีดีหรือพันธบัตรส่วนใหญ่

ผลตอบแทนดังกล่าวสะท้อนถึงตลาดโดยรวม - ดัชนี S & P 500 เป็นดัชนีที่ติดตามแนวโน้มการกำหนดราคาทั่วไปของหุ้นในประเทศทั้งหมดของจักรวาล หุ้นแต่ละตัวอาจจะเกินผลตอบแทนนี้และบางทีอาจเป็นเช่นนั้นอย่างมาก หุ้นมีความผันผวนโดยเฉพาะอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง 10.7% ในหนึ่งวัน สำหรับผู้ค้าหุ้นเหล่านี้อาจเป็นเหมืองทองคำ แต่การซื้อขายไม่ได้สำหรับความเสี่ยงความเกลียดชังหรือลมของหัวใจ

ผู้ถือหุ้นจะได้รับมากกว่าการเพิ่มรายได้และราคาหุ้นที่สูงขึ้น พวกเขายังอาจมีสิทธิได้รับเงินสดจ่ายในรูปของเงินปันผล

เงินปันผลที่นักลงทุนที่ดีเบนจามินเกรแฮมเขียนว่าเป็นวัตถุประสงค์หลักของ บริษัท การจ่ายเงินปันผลมักจะจ่ายทุกๆไตรมาส เมื่อหารด้วยสี่ส่วนหารด้วยราคาหุ้นผลลัพธ์ที่ได้จะเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนเช่น

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ราคา 50 เหรียญต่อหุ้น คุณจ่ายเงิน 5,000 ดอลลาร์สำหรับหุ้นเหล่านี้ ในแต่ละไตรมาสคุณจะได้รับเงินปันผล 1 เหรียญต่อหุ้นซึ่งจะเพิ่มขึ้นเป็น 200 เหรียญต่อปี หุ้นเหล่านี้ให้ผลผลิต 4.0% (200/5000 = 0.04) เงินปันผลมีความสำคัญต่อผู้ลงทุนที่สร้างรายได้จากเงินสด

นอกจากเงินปันผลผู้ถือหุ้นจะได้รับการขอให้ลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจที่สำคัญเช่นการเลือกตั้งคณะกรรมการ นักลงทุนบางคนซื้อหุ้นอย่างถูกต้องเพื่อให้สามารถพูดได้โดยตรงในการบริหารกิจการ ผู้ถือหุ้นที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมนี้จะสะสมหุ้นและเป็นพันธมิตรกับผู้ถือหุ้นรายอื่นเพื่อจุดประสงค์ในการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจของ บริษัท

ความเหมาะสม

หุ้นเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงในระดับปานกลางถึงสูง ของกรอบเวลาจากระยะสั้นมากถึงหลายทศวรรษ

หุ้นจะได้รับการซื้อโดยใช้บัญชีโบรกเกอร์หรือผ่านกองทุนรวมทั้งในบัญชีปกติหรือแผนการเกษียณอายุแบบผ่อนผันบางประเภทเช่น 401 (k) หรือ IRA ในหลายกรณีหุ้นยังสามารถซื้อได้โดยตรงจาก บริษัท ผ่านตัวแทนโอน แผนเหล่านี้เรียกว่าแผนการลงทุนใหม่ (DRIPs) หรือแผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPPs) อาจเป็นวิธีที่ไม่แพงและมีประสิทธิภาพในการสร้างไข่รังใหญ่ ๆ

บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ที่มีต้นทุนต่ำมีการปฏิวัติตลาด ขณะนี้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงซอฟต์แวร์เทรดดิ้งที่ซับซ้อนการวิจัยการลงทุนที่ดีเยี่ยมและการดำเนินการซื้อขายได้ทันที เป็นไปได้ที่จะจัดหาเงินทุนและซื้อหุ้นในวันเดียวกัน ในกรณีส่วนใหญ่คุณต้องมีเพียงแค่ชื่อที่อยู่หมายเลขประกันสังคมและเงินเริ่มต้นเล็ก ๆ น้อย ๆ

การเป็นเจ้าของหุ้นและควรได้รับการพิจารณาความเป็นเจ้าของธุรกิจ ส่วนแบ่งของหุ้นไม่ใช่แค่กระดาษชิ้นเดียวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งมีชีวิตซึ่งเป็นวิสาหกิจที่ทำกำไรได้

การหยิบของที่ระลึกสำหรับผู้เริ่มต้น

ตอนนี้คำถามก็คือคำถามที่คุณสามารถเข้าสู่ชั้นล่างของ Wal-Mart ต่อไปได้ที่ (NYSE: WMT) Coca-Cola (NYSE: KO) หรือ Apple (Nasdaq: AAPL) และมีแน่นอนหลายวิธีในการประเมินหุ้นโดยทั่วไปแล้วจะเป็นการวิเคราะห์พื้นฐานหรือทางเทคนิค ศึกษาทฤษฎีและกลศาสตร์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ตลอดอายุการใช้งาน แต่ขออย่าก้าวไปข้างหน้า สำหรับผู้เริ่มต้นก็จำเป็นต้องเข้าใจว่าราคาของหุ้นมีการกำหนดไว้อย่างไร

ก่อนอื่นให้ทำความเข้าใจกับความจริงง่ายๆนี้: หุ้นทั้งหมดมีมูลค่าเพียงแค่อิงกับสิ่งที่คนอื่น ๆ เต็มใจจะจ่ายให้กับพวกเขา

ถ้าคุณต้องการตั้งราคาหุ้น

GE (NYSE: GE) คุณสามารถทำได้โดยการซื้อหรือขาย นักลงทุนตั้งราคาไม่ใช่ตลาดหลักทรัพย์ไม่ใช่รัฐบาลไม่ใช่ บริษัท เอง Polonius กล่าวกับ Laertes ว่า "เพื่อตัวคุณเองเป็นความจริง" นั่นไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนที่ไม่ดีนัก สิ่งแรกที่นักลงทุนต้องทำคือการกำหนดชนิดของการลงทุนที่เขาพอใจด้วย

มีสององค์ประกอบและอาจมี 3 องค์ประกอบดังนี้

ข้อแรกคือตัวเลือกและเป็นศีลธรรม บางคนคัดค้านการลงทุนเงินใน บริษัท ที่ธุรกิจของพวกเขาพบว่าไม่เหมาะสม ตัวอย่างเช่นนักสิ่งแวดล้อมอาจคัดค้านบันทึกของ บริษัท เคมีที่ไม่ถูกต้องว่าทิ้งของเสียที่อาจเป็นอันตราย แพทย์อาจจะละทิ้งการซื้อหุ้นของ บริษัท ยาสูบ

ขั้นตอนที่สองและสามเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แม้นักลงทุนจำนวนมากจะข้ามไป และนักลงทุนทุกรายที่ไม่รู้สึกอะไรที่ไม่ดีนักเมื่อมองดูยอดเงินในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ: เซอร์ไพร์ส

ให้ความสนใจ

นักลงทุนต้องซื้อหลักทรัพย์ที่พวกเขาเข้าใจ พวกเขาต้องเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและความเป็นไปได้ที่จะเกิดขึ้น ซื้อหุ้นเพราะนั่นคือสิ่งที่ทุกคนซื้อคือโง่ อย่าซื้ออะไรถ้าคุณไม่ทราบว่าคุณกำลังซื้ออะไรและความเสี่ยงคืออะไร

โปรดทราบว่าจุดมุ่งหมายของการทำความเข้าใจกับการลงทุนของคุณไม่ใช่การสร้างคุณและทำให้คุณมีความรอบรู้มากขึ้น เพื่อช่วยในการประเมินว่าความเสี่ยงนั้นเหมาะสมหรือไม่ หากคุณมีเงินลงทุน 10,000 เหรียญคุณจะรู้สึกสะดวกสบายมากขึ้นกับกองทุนพันธบัตรที่คุณรู้หรือไม่ว่าจะเป็นกองทุนดัชนี S & P 500 ซึ่งมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยในระยะยาว 10.7% หรือเท่ากับคุณ ต้องการใช้เงินจำนวน 10,000 เหรียญที่ยากที่จะซื้อการมีส่วนร่วมในหลุมสำรวจที่มีเพียง 25% ของความสำเร็จ (และโอกาส 75% ที่คุณจะสูญเสียทุกครั้ง)?

ตอนนี้ไม่มีการแก้ไข ตอบคำถามนั้น แต่มีคำตอบที่ถูกต้องสำหรับคุณ คุณเข้าใจถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่? คุณสามารถนอนตอนกลางคืนได้หรือไม่? และการตอบแทนที่คาดว่าจะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายได้ ถ้าเป็นเช่นนั้นคุณก็พร้อมที่จะซื้อแล้ว ถ้าไม่ให้เงินนั่งจนกว่าคุณจะสามารถตอบคำถามเหล่านี้ได้อย่างมั่นใจและสบายใจ

องค์ประกอบอื่น ๆ ในการเลือกลงทุนคือการกระจายการลงทุน และในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังข้ามส่วนนี้ไปด้วยหากทำได้ผลที่ได้จะไม่แปลกใจเลยก็ว่าจะตกใจจริงๆ

ปฏิกิริยาแรกของนักลงทุนที่พยายามทำตามหลักการ "รู้ว่าคุณกำลังจะซื้ออะไร" คือการซื้อ บริษัท ที่ธุรกิจเข้าใจ ดังนั้นธนาคารต้องการซื้อธนาคารและพยาบาลต้องการซื้อ บริษัท ดูแลสุขภาพ

ปัญหาคืออุตสาหกรรมส่วนใหญ่เป็นวัฏจักร พวกเขามีระยะเวลาบูมและหน้าอก หากแหล่งข้อมูลทั้งหมดของคุณเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพและสินทรัพย์เพื่อการดูแลสุขภาพเป็นปีที่แย่คุณจะสูญเสียพื้น แต่เราจะต้องมีความชัดเจน: เมื่อฉันพูดว่า "พื้นดิน" หมายถึง "เงิน"

ดังนั้นในขณะที่คุณสามารถซื้อ บริษัท ที่คุณสนใจคุณจำเป็นต้องเพิ่มสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ทำให้คุณได้รับผลตอบแทนที่เป็นไปได้อื่น ๆ ผลงานที่ดีคือตะกร้าที่เหมาะกับความเสี่ยงที่ไม่ได้พึ่งพิงภาคหนึ่งเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ต้องการ

ความสำคัญของเป้าหมาย

Steven R. Covey ผู้เขียนหนังสือขายดีเรื่อง "Seven Habits of Highly Effective คน "กล่าวว่าไม่มีใครควรเริ่มต้นการเดินทางโดยไม่คำนึงถึงเป้าหมาย กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณต้องมีเป้าหมาย ถ้าคุณมุ่งเป้าไปหาอะไรคุณจะตีมัน

เป้าหมายที่ดีต้องเป็นไปตามเกณฑ์ที่สาม ขั้นแรกควรอิงตามเวลา เป้าหมายต้องมีกำหนดเวลา

ประการที่สองควรมีการวัดผลที่ดี คุณต้องวางสิ่งที่ต้องการทำและจะวัดผลลัพธ์ของคุณอย่างไรเพื่อวัดความสำเร็จของคุณ

ในที่สุดเป้าหมายของคุณก็ควรจะเป็นไปได้ ไม่ต้องใช้เป้าหมายที่คุณต้องการจะบินผ่าน Empire State Building ในวันเกิดปีที่ 30 ของคุณเนื่องจากไม่มีโอกาสเกิดขึ้น

นี่เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องจดจำเมื่อคุณกำหนดเป้าหมายทางการเงิน ถ้าเป้าหมายของคุณคือเปลี่ยนเป็น 25,000 เหรียญเป็น 1 ล้านเหรียญดีมาก แต่ยอมรับว่าคุณต้องการผลตอบแทนรายปี + 20% เป็นเวลา 20 ปีในการเข้าถึง การพยายามทำเป้าหมายเดียวกันในรอบ 10 ปีจะไม่สมจริงและคุณก็ต้องพึ่งพาความผิดหวัง

เหตุผลในการตั้งเป้าหมายคือความสำเร็จทางการเงินที่เกิดจากความสำเร็จทางการเงิน สิ่งที่เราอยากทำ - ช่วยประหยัดบ้านส่งเด็กไปเรียนที่วิทยาลัยเปิดธุรกิจขนาดเล็กเดินทาง - ทำได้แม้กระทั่งสำหรับคนที่มีเจตจำนงหากพวกเขามีแผนการที่ดีและมีจำนวนมาก มีระเบียบวินัยและความอดทน ในตอนท้ายนี้ผมขอแนะนำให้ก่อนเริ่มลงทุนคุณสามารถสร้างเป้าหมายทางการเงินได้หลายแบบ

ขั้นแรกให้ทำสิ่งที่คุณต้องการทำใน 12 เดือนข้างหน้า นี่ไม่ใช่เป้าหมายการลงทุนมากเท่าที่จะบังคับให้คุณใช้งบประมาณและวางแผนค่าใช้จ่ายของคุณ

ประการที่สองสร้างเป้าหมายห้าหรือสิบปี สำหรับการจบการศึกษาในวิทยาลัยเมื่อเร็ว ๆ นี้นี่อาจเป็นเงินที่ต้องชำระที่บ้าน $ 25,000

และในที่สุดเป้าหมายทางการเงินในระยะยาวของคุณควรเป็นเกษียณอายุที่สะดวกสบายที่ 75% ของเงินเดือนปีที่ผ่านมาซึ่งเป็นอิสระจาก Social Security และเข้าถึงได้เมื่ออายุ 59 1/2 ดูเหมือนว่าเป็นคำสั่งซื้อที่สูง แต่ก็เป็นสิ่งที่คุณทำได้อย่างเต็มที่

ในระหว่างนี้ผมขอเชิญคุณไปศึกษาบทความเกี่ยวกับการศึกษาและเอกสารแนะแนวที่นี่อีกครั้งที่ InvestingAnswers

และแน่นอนว่าผลตอบแทนที่น่าพอใจเป็นจำนวนมาก