การวิเคราะห์งบการเงินสำหรับมือใหม่

งบการเงินโดยไม่ต้องสงสัยเป็นทรัพยากรที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยแต่ละราย บริษัท ทั้งหมดที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กตลาดหุ้นอเมริกัน Nasdaq ฯลฯ จะต้องยื่นงบการเงินต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในไตรมาสเดียว เพียงแค่ไปที่ www.sec.gov และคลิกที่ "Search for Company Filings."

ข้อมูลทั้งหมดนี้มีให้คุณโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย ตอนนี้เราจะแสดงวิธีใช้งาน

คิดว่างบการเงินเป็นแผนภูมิทางการแพทย์ของ บริษัท และคุณเป็นหมอที่ใช้แผนภูมิเหล่านี้เพื่อวินิจฉัยปัญหาด้านการเงินของ บริษัท

นี่คืองบการเงิน "Big Three":

1) งบดุล

งบดุลเป็นภาพรวมของฐานะทางการเงินของ บริษัท งบดุลเปิดเผยทรัพยากรทางการเงินของ บริษัท (สินทรัพย์) และภาระหน้าที่ (หนี้สิน) ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง

2) งบกำไรขาดทุน

งบกำไรขาดทุนสรุปธุรกรรมทางการเงินของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด ไม่ว่าจะเป็นไตรมาสหรือตลอดทั้งปี งบรายได้แสดงให้คุณเห็นเงินที่เข้ามา (รายได้หรือที่เรียกว่ายอดขาย) เทียบกับรายจ่ายที่เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้

3) งบกระแสเงินสด

เหตุผลที่ บริษัท มีอยู่เพียงอย่างเดียวคือการสร้างกระแสเงินสดที่สามารถทำได้ จำหน่ายให้กับผู้ถือหุ้น แบบไดนามิกนี้เรียกว่า "กระแสเงินสดเป็นบวก" กระแสเงินสดไม่เหมือนกับรายได้และเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทราบความแตกต่าง

งบดุล

งบดุล

งบดุลถูกแบ่งออกเป็น สองข้าง. สินทรัพย์อยู่ทางด้านซ้าย (หรือด้านบนในตัวอย่างด้านล่าง) หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ทางด้านขวา (หรือด้านล่าง) งบดุลจะถือเป็น "ดุลยภาพ" เมื่อมูลค่าของสินทรัพย์เท่ากับมูลค่ารวมของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (โดยปกติงบดุลต้องมีความสมดุล)

ลองดูที่ Walmart งบดุลตามที่ปรากฏใน Yahoo Finance:

สมการพื้นฐานของงบดุลคือสินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท จะระดมเงินผ่านหนี้สิน (หรือหนี้สิน) และ / หรือเงินสมทบจากเจ้าของ (equity) และใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ สินทรัพย์ของ บริษัท จะทำให้ผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ บริษัท ขายให้กับลูกค้า

ต่อไปนี้คือสิ่งที่สำคัญที่สุดในการค้นหา

สินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายเนื่องจาก มีอายุการใช้งาน 12 เดือนหรือน้อยกว่า สินทรัพย์ระยะสั้นเหล่านี้ประกอบด้วยลูกหนี้การค้าสินค้าคงเหลือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด สินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงเช่นขุมทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่าย

พัสดุและอุปกรณ์ (PP & E): PP & E มักเป็นบรรทัดฐานที่ใหญ่ที่สุดในงบดุลของ บริษัท การพิจารณาว่าหลาย บริษัท ลงทุนอย่างมหาศาลในสิ่งต่างๆเช่นโรงงานอุปกรณ์คอมพิวเตอร์และเครื่องจักร

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นสิ่งที่ไม่มีตัวตนทางกายภาพ ตัวอย่างเช่นเครื่องหมายการค้าลิขสิทธิ์และสิทธิบัตร

ค่าความนิยม < ค่าความนิยมเป็นเกณฑ์ในการทำบัญชีที่ทำให้เกิดความสับสนเล็กน้อยในการอธิบายและอาจอยู่นอกเหนือขอบเขตการสอนของผู้เริ่มต้น แต่ในระยะสั้นเมื่อ บริษัท ซื้อ บริษัท อื่นและจ่ายมากกว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่ซื้อราคาซื้อส่วนเกินอยู่ในงบดุลของ บริษัท ที่ได้มาเป็นค่าความนิยม ค่าความนิยมไม่สามารถซื้อหรือขายนักวิเคราะห์จำนวนมากจึงไม่ชอบพิจารณาเรื่องนี้เมื่อตรวจสอบสินทรัพย์ของ บริษัท

หนี้สินหมุนเวียน: เป็นหนี้ที่ต้องชำระภายใน 12 เดือน รวมทั้งเงินกู้ยืมระยะสั้นเช่นเจ้าหนี้การค้าและการชำระหนี้ระยะยาวในปัจจุบัน

หนี้สินระยะยาว: หนี้สินระยะยาวมีกำหนดชำระภายในหนึ่งปีหรือมากกว่า บริษัท บันทึกมูลค่าตลาดของหนี้สินระยะยาวในงบดุลซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ต้องชำระหนี้

ส่วนของผู้ถือหุ้น: หรือที่เรียกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนของผู้ถือหุ้นถือเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่เป็นของเจ้าของ ส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถเพิ่มได้โดยการลงทุนกำไรใหม่หรือชำระหนี้

หากต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมจากงบดุลให้คลิกที่นี่เพื่ออ่าน 10 เรื่องที่คุณต้องการทราบเกี่ยวกับงบดุลทุกวัน

งบกำไรขาดทุน

งบกำไรขาดทุน

ด้วยความเข้าใจที่มากขึ้นเกี่ยวกับงบดุลและวิธีการสร้างบัญชีตอนนี้เราสามารถดูงบรายได้

สมการพื้นฐานที่อ้างอิงจากงบกำไรขาดทุน คือรายได้ - ค่าใช้จ่าย = รายได้สุทธิ

สมการทำได้ง่าย แต่คำศัพท์สามารถซับซ้อนได้

งบกำไรขาดทุนเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า "งบกำไรขาดทุน" หรือ "P & L" รายได้เป็นที่รู้จักกันว่าเป็น "ยอดขาย" และเรียกอีกอย่างว่า "ยอด" รายได้สุทธิเป็นที่รู้จักกันว่า "รายได้" และ "กำไร" นอกจากจะเรียกว่า "บรรทัดล่างสุด" เคลียร์เป็นโคลนใช่มั้ย?

แต่ฉันสัญญาว่าถ้าคุณใช้เวลาพอสมควรเพื่อทำความคุ้นเคยกับคำศัพท์งบรายได้จะเปิดเผยข้อมูลบางอย่างที่โดดเด่น ลองดูที่งบกำไรขาดทุนของ Walmart ตามที่รายงานไว้ใน Yahoo Finance:

นี่คือสิ่งที่สำคัญที่สุดที่คุณควรพิจารณา:

รายได้รวม: ถ้าคุณเปรียบเทียบรายได้ทั้งหมดจากหนึ่งปี (หรือไตรมาส) ต่อไปคุณจะเห็นรูปแบบได้ มีรายได้เพิ่มขึ้นหรือไม่? พวกเขาหดตัวหรือไม่? บริษัท จำเป็นต้องขายผลิตภัณฑ์เพื่อให้อยู่ในธุรกิจและนี่คือที่ที่คุณสามารถเห็นกระบวนการที่ดำเนินการ

กำไรขั้นต้น: กำไรขั้นต้นคือความแตกต่างระหว่างราคาขายและต้นทุนการผลิตผลิตภัณฑ์. ถ้าเป็นลบ บริษัท อยู่ในปัญหาจริง

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน: ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเป็นค่าใช้จ่ายที่ บริษัท ต้องจ่ายในการดำเนินธุรกิจตามปกติ บริษัท ต้องจ่ายเงินสำหรับพนักงานวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่จ่ายค่าเช่าเป็นต้น

กำไรจากการดำเนินงาน: กำไรจากการดำเนินงาน = รายได้จากการดำเนินงาน - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน กำไรจากการดำเนินงานเป็นผลมาจากการดำเนินธุรกิจหลักในชีวิตประจำวันของ บริษัท กำไรจากการดำเนินงานยังเรียกว่า "กำไรก่อนหักภาษีและดอกเบี้ย (EBIT)"

รายได้สุทธิ: รายได้สุทธิอยู่ที่ด้านล่างสุดของงบกำไรขาดทุน (ดังนั้นบรรทัดล่าง) ดูจำนวนเงินในด้านการเงิน ลองดูที่สมการที่เราแนะนำก่อนหน้านี้: รายได้ - ค่าใช้จ่าย = รายได้สุทธิ รายได้สุทธิในทางทฤษฎีคือยอดขายที่เหลือจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น

ในการตรวจสอบงบกำไรขาดทุนให้ดำเนินการขั้นตอนต่อไปคุณจะต้องวัดบรรทัดเหล่านี้ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับอีกฝ่ายหนึ่ง. เรียกว่า "การวิเคราะห์กำไร" คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้ที่นี่: วิธีการใช้การวิเคราะห์ Margin เป็นเครื่องมือการลงทุน

งบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสดน่าจะเป็นเรื่องที่เข้าใจผิดมากที่สุด แต่ส่วนใหญ่ สำคัญของรายงานทางการเงินที่ยื่นโดย บริษัท คุณเคยได้ยินวลี "Cash Is King?" หรือไม่? นักลงทุนรายใหญ่หลายรายจะตัดสินใจเลือก บริษัท ที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ดี

คลิกที่นี่เพื่อศึกษาวิธีการลงทุนควบคู่ไปกับนักลงทุนรายใหญ่ด้วยการเน้นกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสดรายงานเงินสดของ บริษัท ใบเสร็จรับเงินและการชำระด้วยเงินสดในช่วงเวลาหนึ่ง ออกใบแจ้งหนี้ที่ไม่ส่งผลโดยตรงต่อการรับและจ่ายเงิน

ตัวอย่างเช่นงบกำไรขาดทุนประกอบด้วยค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดที่เรียกว่าค่าเสื่อมราคา ค่าเสื่อมราคาเป็นคำที่นักบัญชีทำขึ้น - ไม่ใช่บุคคลหรือสถานที่ที่ บริษัท สามารถเขียนเช็คสำหรับค่า "ค่าเสื่อมราคา" ได้ งบรายได้สำหรับบัญชีค่าใช้จ่ายที่มิใช่เงินสดและงบกระแสเงินสดยกเลิกการทำบัญชีเพื่อให้นักลงทุนสามารถดูได้ว่า บริษัท มีการสร้างเงินสด (เงินสด) เท่าใด

งบกระแสเงินสดแบ่งแหล่งที่มาและการใช้เงินสดเข้า ทั้งสามด้านคือการเงินการดำเนินงานและการลงทุน ลองดูที่ Walmart อีกครั้ง:

ตอนนี้ลองมาดูที่ 3 ประเภทหลัก ๆ ดังนี้:

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (CFO): CFO เป็นเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมทางธุรกิจหลักของ บริษัท คุณต้องการให้ บริษัท สร้างรายได้จากธุรกิจที่ดำเนินการ เห็นได้ชัดว่ามี แต่ บริษัท ที่ไม่ก่อให้เกิดเงินสดจากการดำเนินงานและล้มเหลวในที่สุด

กระแสเงินสดจากการลงทุน (CFI): จำบรรทัดอุปกรณ์โรงงานและอุปกรณ์จากงบดุลได้หรือไม่? เมื่อ บริษัท ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งาน (หรือขาย) เหล่านี้เงินที่พวกเขาใช้จ่ายในการซื้อสินทรัพย์หรือเงินสดที่พวกเขาสร้างขึ้นจากการขายสินทรัพย์จะถูกบันทึกไว้ที่นี่ หาก บริษัท มีการเติบโต CFI มักจะติดลบ นั่นเป็นสิ่งที่ดีเพราะมันหมายถึง บริษัท ลงทุนในสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ให้กับผู้ถือหุ้น

กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน (CFF): CFF เป็นเงินสดที่จัดหาให้หรือจ่ายให้กับนักลงทุนภายนอก หาก บริษัท กู้ยืมเงิน 1 ล้านดอลลาร์นั่นคือ 1 ล้านดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่ บริษัท และ CFF เป็นบวก เมื่อ บริษัท จ่ายเงินจำนวน 1 ล้านเหรียญนั่นคือการรั่วไหลของเงินสด 1 ล้านเหรียญและ CFF เป็นลบ

มีอะไรเพิ่มเติมเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับความงามของกระแสเงินสดดังนั้นโปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่าน 10 สิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับทุกๆ งบกระแสเงินสด

ตอนนี้คุณมีพื้นฐานในการวิเคราะห์งบการเงินแล้วแต่ก็ให้ความสำคัญกับดินสอและดึงเครื่องคิดเลขออก คุณพร้อมที่จะทำงบการเงินบางส่วนแล้ว - ถ้าไม่ใช่เพื่อความสนุกแล้วก็เพื่อผลกำไร!