กำไรคำนิยามและตัวอย่าง

เป็น:

รายได้ที่ให้ผลผลิต คืออัตราส่วนของ บริษัท ที่ผ่านมา 12 เดือน (LTM) ของกำไรต่อหุ้น (EPS) ต่อราคาหุ้น เป็นอัตราส่วนของอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E)

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สูตรสำหรับ yield yield คือ

Earnings Yield = EPS / ราคาหุ้น LTM

สมมติว่า XYZ Company มีรายได้รวม 12 เดือนแรกอยู่ที่ 0.75 เหรียญต่อหุ้น หากหุ้นของ XYZ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 10.00 เหรียญแล้วใช้สูตรข้างต้นเราสามารถคำนวณได้ว่าผลประกอบการของ บริษัท XYZ คือ:

$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5%

เหตุใดจึงสำคัญ:

เป็นวิธีการวัดผลตอบแทนและช่วยนักลงทุนประเมินว่าผลตอบแทนเหล่านี้สอดคล้องกับความเสี่ยงของการลงทุนหรือไม่ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจไม่รู้สึกว่า 7.5% ชดเชยความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท XYZ หากหุ้นที่มีความเสี่ยงต่ำมีอัตราผลตอบแทน 8.5% อย่างไรก็ตามกำไรจากอัตรากำไร 7.5% อาจเป็นที่น่าสนใจหาก บริษัท ที่คล้ายคลึงกันให้ผลตอบแทนเพียง 5% เท่านั้น

เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทราบว่ารายได้ไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ถึงเงินสดที่นักลงทุนสามารถได้รับ มากกว่าการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ซึ่งแตกต่างจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลทำให้กำไรไม่ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนของฝ่ายบริหาร

รายได้เป็นองค์ประกอบสำคัญของ Fed Model ซึ่งจะประเมินว่าหุ้นมีการซื้อขายมากเกินไปหรือถูกตีราคาต่ำเกินไปหรือไม่ อย่างไรก็ตามเป็นเพียงวิธีเดียวสำหรับการประเมินการลงทุน มันไม่ได้เป็นการทดแทนสำหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม แม้ว่ารายได้และราคาหุ้นมีความเกี่ยวพันค่อนข้างมากราคาที่นักลงทุนซื้อและขายหุ้นในท้ายที่สุดจะเป็นตัวกำหนดผลตอบแทน