แคนาดาความเชื่อมั่นด้านรายได้ความหมายและตัวอย่าง

คืออะไร:

ความเชื่อถือในรายได้ของแคนาดา เป็นประเภทของความไว้วางใจด้านการลงทุนที่มีเสถียรภาพ, สินทรัพย์รายได้และจ่ายกระแสเงินสดสุทธิอย่างน้อย 90% ของผู้ถือหน่วยลงทุน (ผู้ถือหน่วยลงทุนเรียกว่าผู้ถือหน่วยลงทุน) กองทุนเหล่านี้มักมีสินทรัพย์เช่นน้ำมันถ่านหินก๊าซธรรมชาติหรือแหล่งทรัพยากรอื่น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปมีความต้องการที่มั่นคงและรายได้ที่คงที่

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

รายได้ของแคนาดาที่เชื่อถือ มักไม่มีการบริหารหรือพนักงาน แต่แทนที่จะดำเนินการโดยสถาบันการเงิน พวกเขาไม่ใช่ บริษัท หรือห้างหุ้นส่วน การกระจายของพวกเขามักเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาสและเช่นเดียวกับห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก (MLPs) ส่วนหนึ่งของพวกเขาถือว่าเป็นผลตอบแทนของทุนซึ่งจะช่วยลดต้นทุนของนักลงทุนแทนที่จะสร้างภาระหนี้สินทางภาษีในปัจจุบัน โดยการจ่ายกระแสเงินสดส่วนใหญ่รายได้ให้กับชาวแคนาดาสามารถหลีกเลี่ยงการเสียภาษีได้ทำให้โครงสร้างทางธุรกิจนี้น่าสนใจมาก

ความน่าเชื่อถือของแคนาดาสามารถเพิ่มเงินโดยการออกหุ้นหรือยืมเงินและมักใช้เงินจำนวนนี้เพื่อซื้อใหม่ สำรองหรือพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มีอยู่ ความสามารถในการรักษาและเพิ่มการแจกจ่ายนี้ไปเรื่อย ๆ คือสิ่งที่ทำให้ชาวแคนาดาให้ความสำคัญกับนักลงทุนจำนวนมากมากขึ้น อย่างไรก็ตามแม้ว่ารายการเหล่านี้จะไม่ได้รับการจดทะเบียนในตลาดหุ้นอเมริกัน (แม้ว่าจะมีการลงทุนใน บริษัท อื่น ๆ ในแคนาดาก็ตาม แต่หมายถึงการค้าทั้งในแคนาดาและในสหรัฐอเมริกา) และค่าของพวกเขาจะได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นถ้าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงค่าเงินดอลลาร์แคนาดามีมูลค่าเพิ่มขึ้นและนักลงทุนสหรัฐจะได้รับเงินเพิ่มจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

แต่เนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์ที่ร่วงลงยังสามารถบีบกำไรและลดรายได้ของ บริษัท ลงได้ ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าวันนี้เงินดอลลาร์แคนาดามีมูลค่าประมาณ 84 เซนต์สหรัฐ $ 1.00 นั่นหมายความว่าถ้าความไว้วางใจจากแคนาดาจ่ายเงิน $ 1.00 ต่อหุ้นการชำระเงินจะแปลเป็นสกุลเงินสหรัฐฯเพียง 84 เซนต์ หากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและเงินดอลลาร์แคนาดาร่วงลงคุณจะได้รับเงินน้อยลง แต่ถ้าเจ้ามืออ่อนตัวลงและค่าเงินดอลลาร์แคนาดาเพิ่มขึ้นนักลงทุนจะได้รับการกระจายตัวที่สูงขึ้น

ผลกระทบทางภาษีของการลงทุนในการให้ความไว้วางใจค่าลิขสิทธิ์มีความซับซ้อน การลงทุนด้านพลังงานของแคนาดามีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนทางภาษีมากขึ้นกว่าการลงทุนในสหรัฐฯเนื่องจากจะรีไฟแนนซ์กระแสเงินสดทำให้เงินปันผลของ บริษัท มีสิทธิได้รับอัตราภาษีเงินปันผล 15% อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าการจ่ายเงินปันผลจากแคนาดาส่วนใหญ่จะต้องเสียภาษี ณ ที่จ่าย 15% ของแคนาดา นักลงทุนชาวอเมริกันสามารถเรียกร้องเครดิตภาษีต่างประเทศในแบบฟอร์ม IRS 1116 ได้ แต่อาจเป็นเรื่องยากหากนักลงทุนถือหุ้นในบัญชี IRA แบบปลอดภาษี

เงินลงทุนของแคนาดามีการป้องกันความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์ที่ร่วงลง, แต่สำหรับ trusts ปัญหาสกุลเงินยังเป็นที่ซับซ้อน บริษัท ต่างชาติไม่สามารถติดตามผลการดำเนินงานทางการเงินของพวกเขาได้รับการรายงานด้วยสกุลเงินต่างประเทศและการดำเนินงานของพวกเขาจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยที่อาจไม่ได้รับการรายงานในสหรัฐอเมริกา หุ้นต่างชาติยังมีความเสี่ยงทางการเมืองและเศรษฐกิจของประเทศบ้านเกิด นอกจากนี้สัญลักษณ์หลักทรัพย์ของ บริษัท หลักทรัพย์บางแห่งในประเทศแคนาดาแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์

ในทางตรงกันข้ามกับหุ้นที่จ่ายเงินปันผลประเภทอื่นเงินปันผลรับจากผู้ลงทุนจะอยู่ในระดับสูงเมื่อกำไรจากการลงทุน (และด้วยเหตุนี้ราคาต่อหน่วยจะเพิ่มขึ้น) ในทำนองเดียวกันเมื่อรายได้ลดลงเงินปันผลตอบแทนจากการลงทุนด้านพลังงานมักประสบปัญหา เรื่องนี้เกิดขึ้นเนื่องจากเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในระดับสูงความไว้วางใจทำให้รายได้เพิ่มขึ้นซึ่งจะต้องจ่ายเงิน สิ่งที่ตรงกันข้ามก็คือราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงหมายถึงกำไรที่ลดลงซึ่งหมายถึงการกระจายที่ต่ำกว่าและราคาต่อหน่วยที่ต่ำกว่า

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

การกระจายความไว้วางใจของเจ้าหนี้มีความผันผวนมากกว่าการกระจาย MLP เนื่องจากสร้างรายได้โดยตรงจากการผลิต ของสินค้าซึ่งมีความสำคัญต่อราคา ถึงแม้ว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าสำหรับนักลงทุน แต่ความไว้วางใจจากเจ้านายก็เป็นหนทางที่จะเข้าร่วมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนรายได้บางรายอาจพบความสัมพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่รัดกุมและความผันผวนของการกระจายมีความเสี่ยงมากเกินไปแม้ว่าความเสี่ยงดังกล่าวจะสามารถบรรเทาได้โดยการกระจายความเสี่ยง

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ารายได้จากการลงทุนของแคนาดาแตกต่างจากรายได้จากการลงทุนแบบทรัสต์ของอเมริกา

รายได้ของชาวอเมริกันมักให้ความสำคัญกับการรักษาสินทรัพย์ที่มีอยู่มากกว่าการใช้จ่ายเงินทุน โดยทั่วไปพวกเขาแจกจ่ายเงินสดจนกว่าสินทรัพย์ทรัพยากรธรรมชาติของพวกเขาจะหมดลง (นี่คือเหตุผลว่าทำไมความรู้เกี่ยวกับทุนสำรองของผู้น่าเชื่อถือเป็นสิ่งสำคัญ) การจ่ายเงินที่สูงของการลงทุนในอเมริกาอาจจะน่าสนใจในระยะสั้น แต่ข้อเสียคือการฝากเงินไว้กับเงินจำนวนน้อยมากสำหรับการเติบโตในอนาคต

การกระจายรายได้ของชาวอเมริกันจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ประจำมากกว่าที่จะต่ำกว่า อัตราภาษีเงินปันผล 15% และนักลงทุนอาจต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีในรัฐที่ บริษัท ไว้วางใจ โชคดีที่นักลงทุนไม่ต้องเสียภาษีในส่วนของการแจกจ่ายเหล่านี้จนกว่าจะขายหน่วยของพวกเขา ผู้ถือหน่วยลงทุนมีสิทธิหักเงินบางส่วนตามค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ทรัสต์