คำศัพท์เหล่านี้ทั้งหมดพอที่จะทำให้นักลงทุนเฉลี่ยหวาดกลัว โชคดีที่มีวิธีที่จะทำให้ได้ภาพลักษณ์ที่ดีงามเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของหุ้นของคุณซึ่งจะไม่จำเป็นต้องมีการศึกษาระดับปริญญาขั้นสูง: อัตรากำไรจากการดำเนินงาน คำจำกัดความของอัตรากำไรจากการดำเนินงานค่อนข้างง่าย เป็นจำนวนเงินที่ บริษัท เสียไปหลังจากที่จ่ายค่าแรงวัสดุค่าขนส่งและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ผันผวนจากไตรมาส อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะถูกนำมาใช้สำหรับค่าใช้จ่ายที่กำหนดไว้ซึ่งหมายความว่า บริษัท รู้ว่าต้องมีเงินสดเท่าใดสำหรับแต่ละไตรมาส ตัวอย่

การคำนวณอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท ก็ค่อนข้างง่าย เพียงแค่ทำรายได้จากการดำเนินงานและหารตัวเลขดังกล่าวด้วยยอดขายสุทธิ ข้อมูลทั้งหมดนี้มีอยู่ในเอกสารที่ยื่นต่อ บริษัท และที่สถานที่ต่างๆทั่วเว็บ

ในขณะที่คุณอาจสงสัยว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงเป็นสิ่งที่ดี ตัวอย่างเช่นถ้า XYZ Inc. มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 15% นั่นหมายความว่า บริษัท กำลังทำกำไรได้ 15 เซ็นต์ต่อดอลลาร์ทุกๆรายได้และนั่นเป็นอัตรากำไรที่ดีขึ้น

ลองมาดูกันว่าเมตริกนี้สามารถช่วยนักลงทุนสร้างรายได้อย่างไร ผลงานที่มั่นคง

ไม่ต้องโกงโดยหมายเลขรายใหญ่

มีหลายร้อย บริษัท ที่รายงานยอดขายที่สูงส่งทุกไตรมาสมีหลายพันล้านดอลลาร์ สำหรับนักลงทุนรายใหม่อาจดูน่าประทับใจ แต่เจาะลึกขึ้นเล็กน้อยและคุณอาจพบว่า XYZ ใช้จ่ายเป็นจำนวนมากเพื่อขายให้มาก กล่าวว่า XYZ มีรายได้ในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 1 พันล้านเหรียญ แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานมีเพียง 3% เท่านั้น นั่นหมายความว่ามีเพียง 30 ล้านเหรียญที่เหลือเพื่อจ่ายเงินปันผล (ถ้ามี) และลดหนี้ นี่ไม่ใช่ตัวเลขที่น่าประทับใจ

ในทางกลับกัน XYZ อาจรายงานว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 15% หรือ 150 ล้านดอลลาร์และตัวเลขเหล่านี้น่าจะได้รับการยกย่องจากผู้ติดตามหุ้น แน่นอนว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมและสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอุตสาหกรรมใดที่ได้รับผลกระทบจากต้นทุนที่เปลี่ยนแปลงได้และต้นทุนคงที่มาก

รับ บริษัท อาหาร พวกเขาจะได้รับผลกระทบจากต้นทุนผันแปรเนื่องจากเป็นผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีขนาดใหญ่เช่นข้าวโพดข้าวสาลีและข้าวโอ๊ต ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนอยู่ตลอดเวลาและ ABC Food Co อาจมีต้นทุนผันแปรต่ำในไตรมาสที่หนึ่งและมีต้นทุนผันแปรสูง ส่งผลให้รายได้จากการดำเนินงานของ บริษัท มีความผันผวนเช่นกัน ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่คุณควรมองไปที่ข้อมูลกำไรจากการดำเนินงานมากกว่า 1 ไตรมาส ดูไตรมาสล่าสุดสำหรับหุ้นของคุณ จากนั้นเปรียบเทียบอัตรากำไรจากการดำเนินงานกับคู่แข่ง ซึ่งจะทำให้ภาพของคุณมีความสมบูรณ์มากขึ้น

บริษัท อื่น ๆ ที่ได้รับผลกระทบอย่างลึกซึ้งจากต้นทุนผันแปรสูง ได้แก่ บริษัท สายการบิน บริษัท เหมืองแร่ผู้ให้บริการด้านพลังงานผู้ขุดเจาะน้ำมันและนักสำรวจและ บริษัท ขนส่งต่างๆเช่นผู้ให้บริการทางรถไฟและการขนส่งทางเรือ

การเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล

ตามที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้การเปรียบเทียบส่วนต่างจากการดำเนินงานของ บริษัท ต่างๆเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุน แต่คุณต้องการให้แน่ใจว่า บริษัท ต่างๆอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน สมมติว่า ABC และ XYZ เป็นผู้ผลิตธัญพืชที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาคุณเห็นผลิตภัณฑ์ของตนซึ่งเป็นผู้ควบคุมธัญพืชที่ร้านขายของชำท้องถิ่นของคุณและคิดว่าหนึ่งในนั้นอาจมีการลงทุนที่ดี

นอกจากนี้คุณยังสังเกตเห็นว่าเอบีซีมีราคาที่สูงกว่าและแบรนด์ที่มีจำหน่ายน้อยกว่า XYZ แต่แบรนด์ของ ABC ดูเหมือนจะเป็นที่นิยมมากขึ้นกับผู้บริโภค อาจเป็นสัญญาณว่าเอบีซีสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีกว่าและมีอำนาจกำหนดราคาที่สำคัญกับผู้บริโภค นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้สูงที่เอบีซีมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ดีขึ้นของทั้งสอง บริษัท ยอดขายเบื้องต้นของเอบีซีมาในรูปแบบที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นกว่าคู่แข่งที่ทำและแน่นอนว่าจะทำให้การลงทุนที่ดีขึ้น

สำหรับนักลงทุนที่ติดตามหุ้นของธนาคารคุณจะต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับอัตราส่วนประสิทธิภาพซึ่งมักใช้ในภาคธุรกิจนั้น ๆ อัตราส่วนประสิทธิภาพเทียบเท่ากับอัตรากำไรจากการดำเนินงาน

ใช้งานง่ายเหมาะสำหรับงานของคุณ

สถานที่ที่ดีในการเริ่มใช้อัตรากำไรจากการดำเนินงานอาจใช้หน้าจอสำหรับหุ้นที่มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงกว่า สามหรือสี่ไตรมาสล่าสุด อย่าลืมมองหาตัวเลขที่สูง หากคุณพบว่าหุ้นที่มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 20%, 25% และ 30% ในช่วง 3 ไตรมาสที่ผ่านมาซึ่งอาจทำให้เกิดการลงทุนได้ดี

อย่าหยุดอยู่ที่นั่น อย่าลืมมองคู่แข่ง จุดให้ทิปอาจมาหากคุณเห็นการลดลงของอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่คู่แข่งคู่แข่งของคุณ นั่นอาจหมายความว่า บริษัท ของคุณกำลังรับประทานอาหารในส่วนแบ่งการตลาดของคู่แข่ง ถ้าไม่มีอะไรอื่นแน่นอนว่า บริษัท หนึ่งมีการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดีกว่าอีกแห่งหนึ่งและนั่นคือสิ่งที่คุณต้องการลงทุน