4 เงื่อนงำว่าแบรนด์ที่คุณโปรดปรานยังเป็นสินค้าที่ดีเยี่ยม

ปีเตอร์ลินช์ในช่วงความมั่งคั่งของเขาด้วย Fidelity Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) ใช้วิธีการที่มีประสิทธิภาพอย่างน่าทึ่งในการสร้างความมั่งคั่ง:

หลีกเลี่ยง บริษัท ที่ให้บริการผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ยากเกินไปสำหรับคนธรรมดาที่จะเข้าใจ

แท้จริงคำปรานีของ Lynch "ลงทุนในสิ่งที่คุณรู้" กลายเป็นเสียงระทึกของนักลงทุนรายใหญ่

สำหรับหลาย ๆ คนนั่นหมายถึงการระบุผลิตภัณฑ์และแบรนด์ที่คุณชื่นชอบจากนั้นจึงจับหุ้นของ บริษัท ที่ทำไว้ได้

บางทีอาจจะมากที่สุด "ลงทุนในสิ่งที่คุณรู้" หุ้นของ Apple คือ แอ็ปเปิ้ล (Nasdaq: AAPL) ซึ่งดึงดูดบรรดานักลงทุนที่เป็นลูกค้าของ บริษัท ในปีงบประมาณ 2547 แอปเปิ้ลมียอดขายไม่ถึง 10 พันล้านเหรียญและตัวเลขดังกล่าวพุ่งขึ้นเป็น 157,000 ล้านเหรียญในปีงบประมาณ 2555 มูลค่าตลาดของ บริษัท ซึ่งมีมูลค่าไม่ถึง 10 พันล้านดอลลาร์ในปี 2547 เพิ่มขึ้นเป็น 700 พันล้านเหรียญเมื่อลูกค้ากลายเป็น ผู้ถือหุ้นเช่นกัน

แน่นอน Apple ยังแสดงข้อเสียของการลงทุนใน บริษัท ที่คุณชื่นชอบ

การเติบโตของยอดขายของ Apple เริ่มชะลอตัวและมูลค่าตลาดสูงกว่า 200 พันล้านเหรียญได้ถูกลบออก การลดลงอย่างรวดเร็วได้รับความเจ็บปวดจากแฟน ๆ ของ Apple เนื่องจากไม่สามารถมองเห็นเมฆที่จาง ๆ บนขอบฟ้าได้ สำหรับพวกเขาแอปเปิ้ลเป็นและอยู่เสมอจะเป็น บริษัท ที่ยอดเยี่ยม

บทเรียน: บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ไม่ใช่การลงทุนที่ดีเยี่ยม

นี่คือสิ่งที่คุณควรค้นหาใน บริษัท ที่คุณชื่นชอบซึ่งต้องทนต่อการตรวจสอบข้อเท็จจริงอย่างหนักก่อน พวกเขาคุ้มค่ากับเงินลงทุนของคุณ

1. กำไรที่แข็งแกร่ง

บริษัท พยายามอย่างดีที่สุดเพื่อประเมินสิ่งที่ผู้บริโภคจะจ่ายสำหรับผลิตภัณฑ์และพวกเขาสามารถประสบความสำเร็จได้ก็ต่อเมื่อต้นทุนในการผลิตผลิตภัณฑ์ลดลงเท่านั้น มองหา บริษัท ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นอย่างน้อย 30% (ซึ่งคุณสามารถคำนวณได้โดยการหารกำไรขั้นต้นตามยอดขาย) อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นหมายถึง บริษัท สามารถมีรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ (เช่นเงินเดือนผู้บริหาร) และมีผลกำไรเหลืออยู่

ควรเลือก บริษัท ที่เสียเงินเมื่อคิดค่าใช้จ่ายทั้งหมด ยกเว้นอย่างเดียวคือ บริษัท ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งกำลังโพสต์ผลขาดทุนที่ลดลงอย่างรวดเร็ว พวกเขาน่าจะทำกำไรได้ในไม่ช้าหากยอดขายเพิ่มขึ้นเร็วกว่าค่าใช้จ่าย

2. ความได้เปรียบในการแข่งขัน

บริษัท ต่างๆที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ที่เผชิญกับปัญหาร้ายแรง หากผลิตภัณฑ์ประสบความสำเร็จผู้เลียนแบบจะปฏิบัติตาม และเมื่อผู้บริโภคเลือกผลิตภัณฑ์เดียวกันจากหลาย บริษัท แล้วการทำสงครามราคาสินค้าจะหลีกเลี่ยงไม่ได้

ตัวอย่างของแอปเปิลวาดภาพ: iPhones และ iPads ของ บริษัท ต่างประทับใจมากที่ Apple สามารถเรียกเก็บราคาได้ค่อนข้างสูง แต่คู่แข่งก็มากับผลิตภัณฑ์คู่แข่งในราคาที่ต่ำกว่าและ Apple ก็เริ่มลดราคาด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่น บริษัท มีรายงานว่ากำลังพัฒนาโทรศัพท์และแท็บเล็ตแบบหล่นลงเพื่อให้สามารถแข่งขันกับคู่แข่งได้ดีขึ้นและผลกำไรของแอปเปิลมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบมากขึ้น

3. ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมารองเท้า Crocs และรองเท้า Ugg กลายเป็นที่นิยมซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่มหาศาลจากการลงทุนใน บริษัท ที่ทำไว้ -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) และ Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) ตามลำดับ แต่ความต้องการลดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ร้อนแรงครั้งนี้และราคาหุ้นปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดตลอดกาล Takeaway: อย่าหลีกเลี่ยง บริษัท อินเทรนด์และหุ้นของพวกเขา แต่คุณจะดีกว่าในการลงทุนในขณะที่พวกเขาไม่อยู่ 'ยังเป็นที่นิยมอย่างกว้างขวาง เมื่อถึงเวลาที่รองเท้าของ Crocs ปรากฏตัวทั่วทุกแห่งดูเหมือนว่าจะสายเกินไปที่จะลงทุนใน บริษัท

4. ประเภทสิทธิในการเติบโต

กุญแจสำคัญในการลงทุนที่ชนะคือการขายและการเติบโตของกำไร บริษัท ดำเนินการขยายการขายหรือไม่? หลาย บริษัท เริ่มดำเนินการขยายธุรกิจระหว่างประเทศหรือขยายส่วนขยายผลิตภัณฑ์เพื่อรักษาลูกรีด

หลาย บริษัท มองว่าจะเป็นประเทศใหญ่เป็นอันดับสองของโลก แต่เฝ้าดูความคืบหน้าของ บริษัท

ผู้ผลิตกระเป๋าถือ

Coach, Inc. (NYSE: COH) รุกตลาดญี่ปุ่นเมื่อทศวรรษที่ผ่านมาและนักลงทุนก็หวังว่าจะประสบความสำเร็จในประเทศจีนเช่นเดียวกัน อย่างไรก็ตามผู้บริโภคชาวจีนไม่ได้ใช้ตราสินค้าในลักษณะเดียวกันและหุ้นร่วงลงเร็ว ๆ นี้ การติดตามแนวโน้มการขายในแต่ละไตรมาสอาจทำให้คุณมองเห็นความท้าทายที่ลึกซึ้งใด ๆ ได้เร็ว ๆ นี้ คำตอบในการลงทุน:

แม้ในขณะที่ Peter Lynch ติดตาม บริษัท ผู้บริโภครายใหญ่ ๆ เขาก็ซื้อหุ้นในกรณีที่ บริษัท อยู่ในช่วงเริ่มต้น ของการเจริญเติบโต ดังนั้นเพื่อปรับปรุงการลงทุนของเขา: "ลงทุนในสิ่งที่คุณรู้และพยายามที่จะไปถึงที่นั่นก่อนที่ฝูงชนจะมาถึง"