ROE (Return on Equity) นิยามและสูตร

คืออะไร:

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) เป็นตัวชี้วัด ความสามารถในการทำกำไรซึ่งคำนวณว่า บริษัท มีกำไรกี่ดอลลาร์ต่อหุ้นของผู้ถือหุ้นแต่ละราย สูตร ROE คือ

ROE = รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น

ROE บางครั้งเรียกว่า "return on net worth."

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมุติว่า บริษัท XYZ สร้างรายได้ $ 10 ล้านในปีก่อน เมื่อใช้ ROE แล้ว บริษัท สามารถคำนวณ ROE ของ บริษัท ได้ดังนี้

ROE = $ 10,000,000 / $ 20,000,000 = 50%

นั่นหมายความว่า บริษัท XYZ สร้างรายได้ 0.50 ดอลลาร์สำหรับ หุ้นของผู้ถือหุ้นทุกๆ 1 เหรียญในปีที่ผ่านมาทำให้สัดส่วน ROE อยู่ที่ 50%

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ROE มากกว่าผลกำไร เป็นตัววัดประสิทธิภาพ ROE ที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีการเพิ่มความสามารถในการสร้างผลกำไรโดยไม่ต้องใช้เงินทุนมากนัก นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารของ บริษัท มีการปรับใช้ทุนของผู้ถือหุ้นเป็นอย่างไร กล่าวอีกนัยหนึ่ง ROE สูงกว่า ROE ที่ลดลงมักเป็นปัญหา

อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าหากมูลค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง ROE จะเพิ่มขึ้น ดังนั้นการตัดหุ้นและการซื้อหุ้นคืนอาจช่วยเพิ่ม ROE ได้ ในทำนองเดียวกันหนี้ในระดับสูงสามารถเพิ่ม ROE เทียมได้ (เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวม) และ ROE ที่สูงขึ้นคือ

อุตสาหกรรมบางประเภทมีแนวโน้มที่จะมีผลตอบแทนในส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่า บริษัท อื่น ๆ ดังนั้นการเปรียบเทียบผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นโดยทั่วไปมีความหมายมากที่สุดระหว่าง บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันและควรมีการกำหนดอัตราส่วน "สูง" หรือ "ต่ำ" ในบริบทนี้