REITs: สิ่งที่พวกเขาและวิธีการลงทุนในพวกเขา

REIT - คำกริยา "หวาน" - หมายถึงความเชื่อถือในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และเป็นหนึ่งในคลาสที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปัจจุบัน REIT เป็น บริษัท ที่เป็นเจ้าของและบางครั้งดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เช่นอพาร์ตเมนต์คลังสินค้าห้างสรรพสินค้าและโรงแรม ธุรกิจปกติของพวกเขามาพร้อมกับข้อได้เปรียบทางภาษีที่สำคัญบางอย่างที่สามารถเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน

การอุทธรณ์เป็นเรื่องง่าย REITs ที่น่าเชื่อถือที่สุดมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มีขนาดใหญ่และเติบโตมานานหลายทศวรรษ สมาคมเนชั่นแนลแอพพลิเคชั่นการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชื่อว่าตั้งแต่ปีพ. ศ. 2522 ถึงเดือนมีนาคม พ.ศ. 2559 ดัชนี FTSE NAREIT REITs Equity REITs ทั้งหมดดีกว่าดัชนี Russell 3000 ซึ่งเป็นดัชนีตลาดหุ้นที่กว้าง ดัชนี REIT แสดงผลตอบแทน 12.9% ต่อปีเทียบกับรัสเซล 11.6% ที่นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น นอกจากนี้ REIT มีแนวโน้มที่จะผันผวนน้อยกว่าหุ้นแบบเดิมส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากเงินปันผลที่มีขนาดใหญ่

คุณสามารถซื้อ REIT ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นปกติ

»สนใจลงทุนใน REITs? ค้นหาโบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับคุณ

ทำไมต้องลงทุนใน REIT?

สภาคองเกรสสร้างการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในปีพ. ศ. 2503 เพื่อเป็นแนวทางให้นักลงทุนรายย่อยเป็นเจ้าของหุ้นอสังหาริมทรัพย์ใน บริษัท อสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่เช่นเดียวกับที่พวกเขาสามารถเป็นเจ้าของหุ้นในธุรกิจอื่นได้ การย้ายครั้งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อและซื้อขายพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์แบบต่างๆได้ง่าย

กฎหมายยังสร้างประโยชน์อื่น ๆ สำหรับ REITs และนักลงทุนของพวกเขา สภาคองเกรสตัดสินใจว่า REITs จะไม่ต้องจ่ายภาษีในระดับองค์กรตราบเท่าที่พวกเขา hewed ไปไม่กี่เงื่อนไข ต้องมีอย่างน้อย 75% ของสินทรัพย์ในอสังหาริมทรัพย์และอย่างน้อย 75% ของรายได้รวมของพวกเขาจะต้องมาจากรายได้ค่าเช่าและรายได้จากอสังหาริมทรัพย์และข้อตกลงที่มีขนาดเล็กกว่า

เพื่อแลกกับข้อได้เปรียบทางภาษีนี้ REIT จะต้องจ่ายเงิน 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้กับนักลงทุนซึ่งเป็นข้อกำหนดที่ บริษัท ทั่วไปไม่ต้องเผชิญ ซึ่งหมายความว่า REITs ให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงที่สุดในตลาดหุ้นทำให้เป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนที่ต้องการหาผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ ในขณะที่ REIT ไม่ต้องเสียภาษีนักลงทุนของพวกเขายังคงต้องจ่ายสมทบให้กับเงินปันผลใด ๆ ที่ได้รับเว้นแต่จะได้รับการเก็บรวบรวมไว้ในบัญชีภาษีที่เป็นประโยชน์ (นั่นคือเหตุผลหนึ่งที่ REITs สามารถเหมาะสมกับ IRA ได้)

การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายนี้ยังสร้างขอบสำหรับ REITs ช่วยให้พวกเขาสามารถจัดหาเงินทุนอสังหาริมทรัพย์ได้ง่ายกว่า บริษัท อื่นที่ไม่ใช่ REIT ดังนั้นเมื่อเวลาผ่านไป REIT สามารถเติบโตได้และจ่ายเงินปันผลได้มากขึ้น

สิ่งที่ต้องระวัง

ข้อเสียที่สำคัญที่สุดสำหรับ REIT เป็นผลโดยตรงต่อข้อได้เปรียบทางกฎหมายดังกล่าว เนื่องจาก REIT จ่ายกระแสเงินสดให้กับนักลงทุนส่วนใหญ่พวกเขาจึงไม่เก็บเงินเป็นจำนวนมากเพื่อสนับสนุนการเติบโตของตนเอง แทนการเติบโตพวกเขาจะต้องเพิ่มเงินสดโดยการออกหุ้นใหม่และพันธบัตร แต่นักลงทุนไม่เต็มใจที่จะซื้อหุ้นเหล่านี้เช่นในช่วงวิกฤตทางการเงินหรือภาวะถดถอย ดังนั้น REIT อาจไม่สามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์ได้เมื่อต้องการ แต่เมื่อนักลงทุนเต็มใจที่จะซื้อหุ้นใหม่และหุ้นกู้ REIT สามารถเติบโตได้อีกครั้ง

ผลจากสถานะทางกฎหมายของพวกเขาก็คือ REITs มีหนี้สินเป็นจำนวนมาก พวกเขามักจะเป็น บริษัท ที่มีหนี้สินมากที่สุดในตลาด อย่างไรก็ตามนักลงทุนรู้สึกพอใจกับสถานการณ์ดังกล่าวเนื่องจากกระแสเงินสดตามสัญญาของ REITs ในระยะยาวโดยสัญญาเช่าและเห็นว่าเงินจะเข้ามาช่วยสนับสนุนการชำระหนี้ของพวกเขาได้อย่างสะดวกสบายและมั่นใจว่าการจ่ายเงินปันผลจะยังคงจ่ายอยู่

REIT คือประเภทใด?

REIT สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทใหญ่ ๆ ได้แก่ REITs ส่วนของผู้ถือหุ้นและ REITs REIT ถือเป็นประเภทดั้งเดิมมากขึ้นและทำงานเหมือนเจ้าของบ้าน พวกเขาเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่แท้จริงให้การดูแลรักษาและการลงทุนใหม่ในทรัพย์สินและรวบรวมเช็คค่าเช่า - งานการจัดการทั้งหมดที่คุณเชื่อมโยงกับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์

ในทางตรงกันข้าม REITs การจดจำนองไม่ได้เป็นเจ้าของทรัพย์สินอ้างอิง แต่พวกเขาเป็นเจ้าของตราสารหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนโดยสถานที่ให้บริการ ตัวอย่างเช่นเมื่อครอบครัวจะออกจำนองในบ้าน REIT ประเภทนี้อาจซื้อการจำนองดังกล่าวจากผู้ให้กู้และเรียกเก็บเงินรายเดือนในช่วงเวลาหนึ่ง ในขณะที่คนอื่น - ครอบครัวในตัวอย่างนี้ - เป็นเจ้าของและดำเนินการสถานที่ให้บริการ

REITs สินเชื่อที่อยู่อาศัยมักจะมีความเสี่ยงมากกว่าส่วนของ REIT ญาติและพวกเขามีแนวโน้มที่จะจ่ายเงินปันผลสูงขึ้น อย่างไรก็ตามอย่าให้การจ่ายเงินปันผลสูงขึ้นทำให้คุณคิดว่าปลอดภัยกว่าทุน REITs

REIT สามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เกือบทุกประเภท ความกว้างใหญ่ที่แท้จริงของการลงทุนที่มีศักยภาพคือขนาดใหญ่: ไม่ใช่แค่บ้านและอพาร์ทเมนท์เท่านั้น แต่มีสำนักงานโรงพยาบาลโรงแรมห้างสรรพสินค้าคลังสินค้าศูนย์ข้อมูลและอื่น ๆ อีกมากมาย ยังคง REIT มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่หนึ่งหรือสองภาค โฟกัสนี้ช่วยให้นักลงทุนประเมิน บริษัท และให้รางวัลราคาหุ้นที่แม่นยำมากขึ้น

REIT ทั้งภาครัฐและเอกชน

ไม่ว่าจะเป็นประเภทใดก็ตาม REIT สามารถมีการจำแนกตามกฎหมายได้ถึงสามประเภท:

• สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้
• อาจเป็น REIT แบบสาธารณะที่ไม่มีการควบคุม
• อาจเป็น บริษัท เอกชน

การซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ REIT มีแนวโน้มที่จะมีมาตรฐานการกำกับดูแลที่ดีและโปร่งใสมากขึ้น พวกเขายังมีสต็อกเหลวมากที่สุดซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นได้อย่างง่ายดาย ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจำนวนมากจึงซื้อและขายเฉพาะ REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น

REITs ที่ไม่มีการจัดจำหน่ายโดยภาครัฐและเอกชนมักมีระยะเวลาน้อยกว่าในการซื้อขายหุ้นของพวกเขาอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นและอาจมีจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ นอกจากนี้ REITs ส่วนบุคคลมีข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลน้อยลงซึ่งอาจทำให้ประสิทธิภาพของพวกเขายากขึ้นในการประเมิน ข้อ จำกัด เหล่านี้ทำให้ชั้นเรียนเหล่านี้ไม่ค่อยสนใจนักลงทุนมากนัก

วิธีการเริ่มลงทุนใน REITs

การเริ่มต้นใช้งานทำได้ง่ายเพียงแค่เปิดบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะใช้เวลาเพียงไม่กี่นาที จากนั้นคุณจะสามารถซื้อและขาย REIT ได้เช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ เนื่องจาก REIT จ่ายเงินปันผลจำนวนมากเช่นนี้อาจเป็นการดีที่จะเก็บไว้ในบัญชีการเกษียณอายุของแต่ละบุคคลดังนั้นคุณจึงไม่ต้องเสียภาษีในการแจกจ่าย

หากคุณไม่ต้องการค้าหุ้น REIT แต่ละคนสามารถสร้างความรู้สึกได้มากขึ้นเพียงแค่ซื้ออสังหาริมทรัพย์ทั้งในส่วนของกองทุนรวมหรือกองทุนรวมที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน คุณจะได้รับความหลากหลายได้ทันทีและลดความเสี่ยง โบรกเกอร์จำนวนมากเสนอเงินเหล่านี้และคุณสามารถเริ่มต้นได้โดยไม่ต้องรู้เรื่อง REITs ในขณะที่ยังคงเก็บเงินปันผลที่ฉ่ำของพวกเขา

เพิ่มเติมจาก Investmentmatome

• วิธีการ (อื่น ๆ) ในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
• เว็บไซต์ของเราคัดสรรสำหรับผู้ให้บริการไออาร์เอที่ดีที่สุด
• เริ่มลงทุนในกองทุนรวม