วิธีการทำกำไรด้วย ETFs ในตลาดเกิดใหม่ <

นักลงทุนที่มีส่วนได้เสียในหุ้นต่างประเทศที่พึ่งพากันอาจได้ยินเรื่องดีๆเกี่ยวกับตลาดเกิดใหม่ของโลก การได้รับผลตอบแทนมหาศาลสามเท่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรมากขึ้นในระยะขอบฟ้าไม่น่าแปลกใจที่มุมนี้ของตลาดได้รับความสนใจเป็นอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้

แต่ทำไมตลาดเกิดใหม่จึงมีโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ และในขณะที่นักลงทุนสามารถเข้าถึงกำไรที่มีศักยภาพเหล่านี้ได้หรือไม่?

(1.) การมองหาการเติบโตของการระเบิด

ในปีที่ผ่านมามูลค่าตลาดสต็อกของโลกส่วนใหญ่ถูกล็อคในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตามนับล้านล้านดอลลาร์ของความมั่งคั่งในตลาดได้ถูกสร้างขึ้นในต่างประเทศในทศวรรษที่ผ่านมาและขณะนี้มีโอกาสมากกว่าที่จะอยู่นอกพรมแดนภายในประเทศ

เราอาจมี บริษัท ที่ดีเยี่ยมหลายร้อยแห่งในสหรัฐฯ มีมากมายหลายพันแห่งทั่วโลก เช่นธนาคาร ในแง่ของสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของธนาคารชั้นนำของโลกคือ บริษัท ต่างชาติ และเรื่องราวคล้ายคลึงกับอุตสาหกรรมอื่น ๆ ส่วนใหญ่ตั้งแต่ผู้ค้าปลีกจนถึงผู้ผลิตเหล็กไปจนถึงผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็คทรอนิคส์หลายแห่งที่มีผู้เล่นชั้นนำและผู้ฝึกสอนชาวอเมริกันในอนาคตตั้งอยู่นอกสหรัฐอเมริกา

และนอกเหนือจากการขยายแนวคิดการลงทุนที่มีศักยภาพแล้ว เหตุผลอื่น ๆ เพื่อมองหาในต่างประเทศเพื่อหากำไร นักลงทุนรายได้สามารถหาสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นและมีอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น นักล่าค่านิยมสามารถไปล่าสัตว์ต่อรองในตลาดที่มีระดับการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจเป็นอย่างมาก การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลให้ผลกำไรของ บริษัท สูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

เห็นได้ชัดว่ามีบางอย่างที่ต้องพูดเพื่อหล่อหลอมให้กว้างขึ้นและผู้ที่ทำเช่นนั้นได้รับรางวัลเป็นอย่างดี ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาสหรัฐฯไม่เคยเป็นตลาดหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีเด่นในปีปฏิทินใด ๆ ที่กำหนด ในปีพ. ศ. 2550 S & P 500 ไม่สามารถทำคะแนนสูงสุดได้ 50% - ผลตอบแทนจากการลงทุน + 3.5% ไม่ได้อยู่ในระยะที่น่าชื่นชมของผลกำไรที่น่าประทับใจ + 163% ของจีนหรือ + 135% ที่นักลงทุนเห็นในยูเครน

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาหุ้นสหรัฐฯ (วัดโดย S & P 500) มีกำไรเฉลี่ยประมาณ 7% ต่อปี ในขณะที่ผลตอบแทนดังกล่าวน่านับถือจะทำให้ดัชนีต่างประเทศลดลง - หุ้นในเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 19% ต่อปี + 17% ต่อปีในยุโรปและ + 43% ต่อปีในละตินอเมริกาในช่วงเวลาเดียวกัน

นักลงทุนที่ต้องการเปิดตลาดต่างประเทศมีสองทางเลือกคือประเทศที่พัฒนาแล้วหรือประเทศกำลังพัฒนา โลกที่พัฒนาแล้วประกอบด้วยตลาดที่อิ่มตัวในอเมริกาเหนือยุโรปตะวันตกและญี่ปุ่น ในขณะเดียวกันประเทศที่พัฒนาน้อยกว่าทั่วทั้งเอเชียแอฟริกายุโรปตะวันออกและละตินอเมริกาก็จะมีการปรากฏตัวขึ้น

ผลงานที่มีการปัดเศษจะครอบคลุมทั้ง 2 ประเภทนี้ แต่ประการใดเราเชื่อว่านักลงทุนควรให้ความสนใจ ในตลาดเกิดใหม่

ขณะที่การขยายตัวทางเศรษฐกิจในประเทศที่ยังไม่พัฒนาเช่นจีนและอินเดียยังคงขยายตัวต่อเนื่องเราได้เห็นการสร้างชนชั้นกลางที่เฟื่องฟูขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เติบโตอย่างมาก ในขณะเดียวกันกลุ่มแรงงานราคาถูกที่มีราคาไม่แพงนักหลายประเทศเหล่านี้ก็กลายเป็นฮับการผลิตที่สำคัญสำหรับทุกอย่างตั้งแต่พลาสติกไปจนถึงของเล่นจนถึงเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่ประเทศอื่น ๆ ในขณะนี้เป็นประเทศที่เต็มไปด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีมูลค่าการส่งออกน้ำมันทองแดงแร่เหล็กและทรัพยากรธรรมชาติอื่น ๆ นับพันล้านดอลลาร์ทั่วโลก

ในขณะที่เรื่องราวอาจเปลี่ยนไปจากประเทศหนึ่งเศรษฐกิจโดยรวม แนวโน้มของประเทศกำลังพัฒนาสดใส โดยธรรมชาติแล้วการเติบโตที่กระฉับกระเฉงนี้น่าจะเป็นผลดีอย่างมากต่อนักลงทุนในหลายปีข้างหน้า แล้วหลาย บริษัท ที่เพิ่งตั้งขึ้นใหม่ในตลาดหุ้นเหล่านี้ได้สร้างผลกำไรที่มีประสิทธิภาพ แต่การพิจารณาขั้นตอนการเติบโตทางเศรษฐกิจแบบฆราวาสเหล่านี้อาจต้องใช้เวลานานหลายสิบปีในการเล่น แต่ยังคงมีเวลาเข้าสู่ชั้นล่าง

(2) ขี่คลื่นแห่งเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น

ในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 อังกฤษเป็นมหาอำนาจที่โดดเด่นของโลก ในขณะที่ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลกหลายแห่ง ได้แก่ อังกฤษและตลาดหุ้นลอนดอนก็ไกลออกไปและใหญ่ที่สุดในโลก HowaP / E29er โดยการเติบโตทางเศรษฐกิจในปีพ. ศ. 2443 ในประเทศที่พัฒนาแล้วในประเทศอังกฤษได้เริ่มชะลอตัวลงแล้วซึ่งเป็นผลตามธรรมชาติของเศรษฐกิจที่กำลังเติบโต ในเวลาเดียวกันสหรัฐอเมริกาได้รับการจับตาอย่างรวดเร็วพัฒนาจากสังคมเกษตรกรรมส่วนใหญ่เป็นโรงไฟฟ้าด้านการผลิตและการเงิน

ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็ว 100 ปีและประเทศอังกฤษยังคงเป็นประเทศที่มีการพัฒนาสูงและมีมาตรฐานการครองชีพสูง แต่ก็เป็นเช่นนั้น ไม่ใช่มหาอำนาจที่เคยเป็นมาก่อน ในขณะที่สหรัฐฯเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อให้กลายเป็นเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลกด้วยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่น่าทึ่ง

แต่เช่นเดียวกับประเทศอังกฤษในปีพ. ศ. 2400 สหรัฐอเมริกามีความก้าวหน้าและก้าวหน้าอย่างเต็มที่ เป็นผลให้ไม่น่าเป็นไปได้ที่ประเทศจะสามารถเติบโตได้อย่างต่อเนื่องในช่วงหลายศตวรรษที่ผ่านมา ในความเป็นจริงการเติบโตประจำปีเพียงแค่ + 3-4% ถือว่าเป็นผลดีสำหรับเศรษฐกิจที่มีการพัฒนาที่มีขนาดใหญ่เช่นนี้อเมริกา

อย่างไรก็ตามในอเมริกาเหนือในช่วงเปลี่ยนศตวรรษตลาดเกิดใหม่จำนวนมากยังคงเป็นช่วงเริ่มต้นของวัฏจักรการพัฒนา และเพิ่งเริ่มก้าวเดินไปแล้ว และเช่นเดียวกับที่สหรัฐฯมีการสร้างความมั่งคั่งหลายล้านล้านดอลลาร์ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา บริษัท ที่มีอำนาจเหนือกว่าในตลาดกำลังพัฒนาของโลกอาจทำเช่นเดียวกันในปีต่อ ๆ ไป

การเติบโตนี้จะเกิดขึ้นจากหลายปัจจัย ตัวอย่างเช่นประเทศในเอเชียกลายเป็นฐานที่สำคัญสำหรับการดำเนินการผลิตทั่วโลก ในประเทศจีน บริษัท ข้ามชาติรายใหญ่ ๆ มีการใช้ประโยชน์จากต้นทุนแรงงานที่ต่ำโดยการย้ายงานผลิตไปยังประเทศต่างๆ

ในขณะที่โครงสร้างพื้นฐานทั่วเอเชียยังคงเติบโตต่อไปและการขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้ทำให้ความต้องการวัสดุพื้นฐานเช่นทองแดง, เหล็กและพลังงาน (น้ำมันและก๊าซธรรมชาติ) ราคาสินค้าพื้นฐานเหล่านี้เพิ่มขึ้นในระดับที่ไม่สามารถมองเห็นได้ในสองทศวรรษที่ผ่านมาและเป็นผลให้ประเทศที่มีสินค้าโภคภัณฑ์ที่ร่ำรวยทั่วละตินอเมริกาได้รับประโยชน์

ในขณะเดียวกันตลาดเกิดใหม่หลายแห่งกำลังประสบกับธุรกิจส่งออกที่เฟื่องฟู ตัวอย่างเช่นเกาหลีใต้เป็นผู้ผลิตเรือชั้นนำระดับโลกและรถยนต์รวมถึงอุปกรณ์กึ่งตัวนำอุปกรณ์ไร้สายและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อื่น ๆ เนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งจากประเทศจีนรวมถึงผู้บริโภคในโลกตะวันตกการส่งออกผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้เพิ่มขึ้นผลักดัน GDP ของประเทศเหนือ 1 ล้านล้านดอลลาร์

ในที่สุดตลาดเกิดใหม่หลายแห่งก็ได้รับประโยชน์จากการปฏิรูปด้านกฎระเบียบ, การค้าชายแดนและนโยบายการเงินแบบหลวม และแน่นอนว่ารายได้ที่ใช้แล้วในภูมิภาคที่มีประชากรหนาแน่นเหล่านี้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเราคาดว่าประเทศเหล่านี้จะเห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในหลายปีข้างหน้าการเพิ่มรายได้ให้กับผู้ค้าปลีกผู้ให้บริการทางการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆ

โดยรวมประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นอังกฤษและ Unites States จะเติบโตประมาณ 2-3% ต่อปีในระยะยาวในขณะที่ประเทศรัสเซียอินเดียจีนและฮ่องกงกำลังขยายตัวมากถึงสี่เท่า ได้เร็วขึ้น นับจากนี้การเติบโตนี้น่าจะเป็นผลกำไรที่เหนือกว่าของ บริษัท และผลกำไรที่น่าประทับใจสำหรับนักลงทุน

อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าหุ้นเหล่านี้และ ETF ที่เกี่ยวข้องอาจมีความผันผวนค่อนข้างมาก และอะไรก็ตามที่เกิดจากความกดดันด้านอัตราเงินเฟ้อที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจโลกที่เย็นลงอาจส่งผลให้พวกเขาพังทลายได้ นักลงทุนควรสังเกตด้วยว่าตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใครเช่นความวุ่นวายทางการเมืองการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบและความผันผวนของสกุลเงิน

แต่ก็ไม่มีข้อสงสัยเลยว่าตลาดเกิดใหม่ถือเป็นโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน ETF ในระยะยาว