คำถามที่ถามก่อนซื้อสต็อก

มีเคอร์เซอร์อยู่เหนือปุ่ม "ซื้อ" หรือไม่? โปรดถือไฟของคุณ ก่อนใส่เงินในบรรทัดเพื่อซื้อหุ้นให้ใช้เวลาในการตอบคำถามสำคัญเหล่านี้เกี่ยวกับโอกาสความเสี่ยงและความคาดหวังของคุณ

เริ่มต้นด้วยเช็คพื้นหลัง

ที่นี่เจ็ดคำถามเพื่อเป็นแนวทางในการวิจัยของคุณและค้นพบสิ่งที่ทำให้ บริษัท เห็บ

บริษัท ทำอะไร? หรืออย่างแม่นยำมากขึ้นว่ามันทำเงินได้อย่างไร? คำตอบอาจดูตรงไปตรงมาในตอนแรก - "ทำให้เครื่องมือ!" แต่การขุดเจาะลึกขึ้นเล็กน้อยอาจทำให้เห็นได้ว่าแท้จริงแล้วไดรเวอร์หลักของธุรกิจคือสัญญาบริการที่จำหน่ายหรือแขนด้านการเงินของ บริษัท เป็นส่วนที่ทำกำไรมากที่สุดในการดำเนินงาน.

บริษัท นี้มีข้อได้เปรียบทางการแข่งขันหรือไม่? มีบางอย่างที่ทำให้มันโดดเด่นในอุตสาหกรรม - บางอย่างเกี่ยวกับธุรกิจที่ยากสำหรับการแข่งขันเพื่อคัดลอกและอาจเกิดคราส นั่นอาจเป็นขนาด (การครอบงำในอุตสาหกรรม) ชื่อเสียงการวิจัยที่เหนือกว่าความสามารถในการผลิตหรือการจัดจำหน่ายสิทธิบัตรหรือซอสพิเศษอื่น ๆ การพูดถึงการแข่งขัน …

คู่แข่งคือใคร? สิ่งที่พวกเขาขึ้นไป? เปรียบเทียบเมตริกการดำเนินงานที่สำคัญของ บริษัท ของคุณกับคู่แข่งและค่าเฉลี่ยของเซกเตอร์ ใครจะรู้คุณอาจพบคู่แข่งที่ดีกว่าสำหรับเงินสดของคุณหรือตัดสินใจที่จะซื้อหุ้นในบางส่วนของคู่แข่งเพื่อกระจายความเสี่ยงของคุณ

" มากกว่า: ลดความเสี่ยงในการลงทุนด้วยการกระจายความเสี่ยง

บริษัท มีกำไรหรือไม่? นักลงทุนใช้ตัวเลขเมตริกอัตราส่วนและรูปแบบการวิเคราะห์เพื่อประเมินสุขภาพของ บริษัท ดูข้อมูลจากมุมมองได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ได้แก่ ผลการค้นหาประวัติดัชนีภาคและวิธีการวัดธุรกิจอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดูคู่มือการใช้งานของเราในเว็บไซต์)

ใครเป็นผู้ดำเนินรายการ การซื้อหุ้นคือเทียบเท่ากับการเข้าทำธุรกิจกับคนที่เป็นผู้บริหาร บริษัท ตรวจสอบพื้นหลังในการจัดการ อ่านข้อความเสียงจากสิ่งที่พวกเขาพูดระหว่างการประชุมของ บริษัท เพื่อทำความเข้าใจกับสไตล์ของพวกเขา ดูว่าพวกเขาจัดการ บริษัท ในช่วงเวลาที่ดีและไม่ดีและมั่นใจได้ว่าคุณสบายใจที่จะวางเงินไว้ในมือ

ผู้นำธุรกิจรู้สึกอย่างไรกับแนวโน้มของธุรกิจ? คุณไม่ต้องโทรหาและถาม เครื่องหมายบอกว่าธุรกิจของผู้บริหารเป็นกิจกรรมภายใน: พวกเขาซื้อหรือขายหุ้นหรือไม่? ซื้อจำนวนมาก - หุ้นมูลค่า 500,000 เหรียญหรือมากกว่าสำหรับผู้บริหารระดับสูง - โดยทั่วไปเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าพวกเขารั้นกับธุรกิจ แต่โปรดจำไว้ว่าคนซื้อและขายหุ้นตามความต้องการและผลประโยชน์ทางการเงินของตัวเอง คุณจะพบรายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่และกิจกรรมภายในเมื่อคุณเรียกราคาหุ้นในเว็บไซต์การเงินรายใหญ่ ๆ บางคนก็จะให้ความรู้สึกของขนาดของแต่ละตำแหน่ง

บริษัท นี้จะมีประมาณ 20 ปีหรือไม่? เมื่อคุณได้รับข้อมูลทั้งหมดข้างต้นแล้วคุณจะเข้าใจถึงแนวโน้มในระยะยาวของ บริษัท ได้ดียิ่งขึ้น หากคุณเป็นนักลงทุนซื้อและระงับการถือครองหุ้นมานานหลายทศวรรษแล้วก็ไม่ได้เป็นปัญหา พิจารณานักลงทุนที่ซื้อหุ้น Amazon หุ้นเมื่อมันไปสาธารณะในปี 1997 ผู้ที่อยู่มุ่งมั่นที่จะ บริษัท ในเวลาที่ดีและไม่ดีตอนนี้ - สองทศวรรษต่อมา - นั่งอยู่บนกำไร 49,000% ไม่ใช่นั่นไม่ใช่การสะกดผิด

คิดออกว่ามีอะไรอยู่บ้างสำหรับคุณ

เมื่อพูดถึงการเลือกหุ้นคุณมีทางเลือก ประมาณ 4,300 คน บรรดา บริษัท ที่ซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯทำให้สิ่งนี้เป็นพิเศษหรือไม่? เพื่อช่วยในการกำหนดความคาดหวังและค้นหาว่านี่เป็นความสัมพันธ์ที่คุ้มค่ากับการใฝ่หาหรือไม่ให้พิจารณาคำถามทั้งสามข้อนี้

คุณชอบอะไรเกี่ยวกับ บริษัท นี้? ได้เวลาเริ่มต้นรายการ "ทำไมฉันซื้อ" บางรายการที่ค้นพบในระหว่างการวิจัยข้อดีในการแข่งขันของคุณจะทำให้รายการนี้รวมถึงคำตอบสำหรับคำถามต่อไปนี้

อะไรคือความคาดหวังของคุณ? สิ่งที่ต้องทำเพื่อให้ บริษัท ประสบความสำเร็จ? คุณจะใช้เมตริกที่สำคัญในการตัดสินความคืบหน้าและในช่วงเวลาใด แม้ว่าผลการดำเนินงานที่ผ่านมาจะไม่มีการรับประกันถึงผลตอบแทนในอนาคต แต่ก็สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิถีของธุรกิจได้

หุ้นนี้จะมีบทบาทอะไรในผลงานของคุณ? การซื้อสต็อกสินค้าไม่ควรเกิดขึ้นในสุญญากาศไม่ว่าคุณจะมีพอร์ทโฟลิ๊ปออกหรือเตรียมพร้อมที่จะซื้อหุ้นครั้งแรก พิจารณาว่า บริษัท นี้เหมาะกับธุรกิจของคุณที่มีอยู่แล้วหรือกำลังวางแผนที่จะเป็นเจ้าของ ตัวอย่างเช่นจะเติมหลุม (เปิดโอกาสใหม่ ๆ ให้กับหุ้นต่างประเทศ) เพิ่มการลงทุนในปัจจุบัน (เพิ่มน้ำหนักให้กับการถือครองการดูแลสุขภาพของคุณหรือไม่) หรือเปลี่ยนหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำลงหรือไม่? ลองคิดดูว่าคุณจะมุ่งมั่นมากแค่ไหน - เปอร์เซ็นต์ของผลงานโดยรวมที่คุณวางแผนจะทุ่มเทให้กับหุ้น (aka asset allocation) การตัดสินใจว่าการคิดล่วงหน้าเป็นเปอร์เซ็นต์ทำให้ง่ายต่อการปรับพอร์ตการลงทุนของคุณให้เป็นประโยชน์

พิจารณาสิ่งที่อาจผิดพลาด

สิ่งที่อาจผิดพลาด คำพูดสุดท้ายที่มีชื่อเสียงใช่มั้ย? ได้เวลาเล่นเกม "Let's Catastrophize!"

ภัยคุกคามใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมคืออะไร? หลังจากการวิจัยเชิงแข่งขันของคุณคุณจะได้รับความคิดเกี่ยวกับสิ่งที่ทำให้ทุกคนในอุตสาหกรรมเดียวกันประสาท ระบุความท้าทายเหล่านั้น - เปลี่ยนกฎหมายและระเบียบข้อบังคับบางทีหรือการเปลี่ยนแปลงทางด้านประชากรศาสตร์ - และพิจารณาว่า บริษัท ของคุณพร้อมที่จะตอบสนองได้ดีเพียงใด

ภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดของ บริษัท คืออะไร? สำรวจจุดอ่อนที่เฉพาะเจาะจงของ บริษัท สิ่งใดที่จะป้องกันไม่ให้หุ้นของคุณมีศักยภาพเต็มที่ ตัวอย่างเช่น บริษัท มีที่มั่นในข้อดีในการแข่งขันหรือไม่สามารถสูญเสียพื้นได้ง่าย? พิจารณาทั้งความท้าทายในระยะใกล้และระยะยาว และดูว่า บริษัท ได้ดำเนินการภายใต้แรงกดดันในอดีตอย่างไร

อะไรการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจขั้นพื้นฐานจะผลักดันให้คุณขายหุ้นของคุณ? คุณมีรายการ "ทำไมฉันซื้อ" ถึงตอนนี้ก็ถึงเวลาที่จะเขียนข้อความ "why ฉันต้องการขาย" เพื่อน เรื่องนี้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นและอื่น ๆ เกี่ยวกับสิ่งที่อาจส่งผลต่อความสามารถในการเติบโตในระยะยาว เหตุผลอาจรวมถึงการสูญเสียลูกค้ารายใหญ่ของ บริษัท การเกิดขึ้นของคู่แข่งที่มีศักยภาพหรือการเปลี่ยนแปลงของซีอีโอใหม่ในการมุ่งเน้นทางธุรกิจ

เมื่อใดก็ตามที่คุณรู้สึกกดดันในการตัดสินใจลงทุนในช่วงเวลาไม่ว่าจะเป็นการขายหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของหรือซื้อหุ้นที่ถูกไฟไหม้ Q & A นี้จะเป็นการเตือนความตั้งใจในการลงทุนของคุณจากช่วงเวลาที่สงบ

Dayana Yochim เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล์: [email protected] . Twitter: @dayanayochim .