หาผู้จัดการกองทุนที่มีผลงานดีกว่า

เราไม่ได้ถูกตัดขาดจากการเป็นนักลงทุน เราค้าขายมากเกินไปซื้อและขายสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องตลอดเวลาขณะที่เรากำลังคิดเชิงรุกอยู่

น่าเสียดายที่กิจกรรมการลงทุนเพียงอย่างเดียวไม่ได้เป็น "ทัศนคติในการลงทุน" ในความเป็นจริงการเพิ่มมูลค่าที่ไม่จำเป็นและค่าใช้จ่ายในการลงทุนเป็นสิ่งที่เป็นอันตรายต่อพอร์ตการลงทุนของเรา

สำหรับส่วนมากของเราการมอบหมายหน้าที่ให้ผู้จัดการกองทุนเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการสร้างความสมดุลระหว่างการใช้งานมากเกินไปหรือเฉยๆ. นักลงทุนส่วนใหญ่สามารถลดการตัดสินใจลงทุนได้อย่างราบรื่นขณะเดียวกันก็ควบคุมเงินได้อย่างคับคั่ง

ประเมินผลการดำเนินงานที่ผ่านมา การดำเนินการอย่างรอบคอบมีความสำคัญต่อการว่าจ้างกองทุนที่เหมาะสม ผู้จัดการ. เพื่อหาผู้จัดการกองทุนที่เหมาะกับความต้องการของคุณอย่างรอบคอบดูหนังสือชี้ชวนของกองทุนเพื่อประเมิน:

• ความแปรปรวนและความสอดคล้องของผลตอบแทน
• ผลตอบแทนที่แน่นอนผลตอบแทนในอดีตและผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง
• ประสิทธิภาพ ในบริบทของประเภทสินทรัพย์ของกองทุนรวมและในบริบทของกลุ่มเพื่อนร่วมงาน
• ประสิทธิภาพเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมซึ่งรวมถึงอัตราส่วนการจับกุมตลาดขึ้นและลง (เท่าใดของอัตราผลตอบแทนที่เป็นบวก / ลบของผู้จัดการผลงาน กำลังจับภาพ)
• จำนวนสินทรัพย์ภายใต้การบริหารและระยะเวลา (ปี) ที่จำเป็นในการสร้างสถิติที่ดี
• ขนาดสินทรัพย์รวม (ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของแต่ละบุคคล)

ฉันต้องการทำความเข้าใจเกี่ยวกับจุดสุดท้ายนี้เพราะมักถูกมองข้าม แทนการกำหนดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมแต่ละรายการให้ดูที่ค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ที่เจรจาต่อรองซึ่งควรครอบคลุมค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตการลงทุนค่าใช้จ่ายในการซื้อขายค่าธรรมเนียมการเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุนและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในการดำเนินงาน ค่าตอบแทนผู้บริหารควรประกอบด้วยค่าใช้จ่ายตามผลงานโดยส่วนใหญ่ดังนั้นผลประโยชน์และความสนใจของผู้จัดการจึงมีความสอดคล้องกัน

ตรวจสอบประสิทธิภาพที่กำลังดำเนินงาน

อย่ามอบหมายการควบคุมพอร์ตงานของคุณและนำไปวางบนนักบินอัตโนมัติ คุณไม่ควรที่จะอดทนกับการจัดการความมั่งคั่งของคุณแม้ว่าคุณจะจ่ายเงินให้คนอื่นเพื่อจัดการกับคุณก็ตาม ตรวจสอบประสิทธิภาพการทำงานของผลงานของคุณอย่างสม่ำเสมอและดูแลประสิทธิภาพของงานในบริบทที่กว้างขึ้นของนโยบายในระยะยาวตลอดจนสภาวะตลาดโดยรวม ผู้จัดการของคุณควรทำกิจกรรมการลงทุนที่มีอยู่ทั้งหมดให้คุณ

เพื่อประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้จัดการให้พิจารณา:

• สภาวะตลาดในช่วงการตรวจสอบประสิทธิภาพเป็นอย่างไร
• ผลที่เป็นรูปธรรมตรงตามเป้าหมายที่คุณแสดงหรือไม่?
• ความเสี่ยงเท่าไหร่ที่ไหล่ผู้จัดการถึงผลเหล่านั้น? คุณพอใจกับระดับความเสี่ยงนี้หรือไม่? มีความเสี่ยงต่ำเกินไปหรือสูงเกินไปหรือไม่?
• คุณเคลื่อนไหวใกล้เป้าหมายหรือลอยไปไกลกว่านี้หรือไม่?

ยืนยันความโปร่งใสของธุรกิจการค้าเพื่อให้คุณสามารถวัดผลการดำเนินงานไม่เพียง แต่ในแง่ของผลกำไรหรือขาดทุน เงื่อนไขของผลตอบแทนและความเสี่ยง ความโปร่งใสเป็นรากฐานสำหรับคุณในการประเมินประสิทธิภาพของผู้จัดการและเปรียบเทียบกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

การรายงานผลการปฏิบัติงานควรเป็นทั้งแบบคอมโพสิตและบนพื้นฐานของแต่ละผู้จัดการ การรายงานควรให้ระดับการวิเคราะห์ที่แตกต่างกันไปตามประเภทของสินทรัพย์แต่ละประเภทและรูปแบบของสินทรัพย์แต่ละประเภทรวมทั้งเกณฑ์ขั้นต่ำและค่าบริการ

ในที่สุดให้คำนวณผลตอบแทนของคุณทั้งแบบถ่วงน้ำหนักและถ่วงน้ำหนัก. อัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเป็นวิธีการที่ยอดเยี่ยมในการประเมินประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุนเนื่องจากลดผลกระทบจากกระแสเงินสด อัตราการถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยดอลล่าร์วัดการเติบโตรวมของพอร์ตการลงทุน