อย่าวางเดิมพันของคุณบนซานตาคลอส: แนวโน้มตามฤดูกาลในการลงทุน

โดย Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแมทธิวในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

เทศกาลวันหยุดใกล้เข้ามาอย่างรวดเร็วและประมาณการสำหรับการใช้จ่ายวันหยุดปีนี้จะออก สหพันธ์ค้าปลีกแห่งชาติคาดการณ์ยอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมจะเกินกว่า 616 พันล้านเหรียญซึ่งเพิ่มขึ้น 4.1% จากช่วงเทศกาลปีที่แล้วและยอดขายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลมากที่สุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ.

พวกเขายังคาดหวังงานสร้างตามฤดูกาลตั้งแต่ 750,000 ถึง 800,000 งาน ผู้บริโภคกำลังใช้จ่ายมากขึ้นและจะมีการไหลเข้าของโอกาสการจ้างงานในระยะสั้น ข่าวดีนี้เป็นภาพสะท้อนของเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและจะรั่วไหลไปสู่ตลาดหุ้นใช่ไหม?

อาจจะ. มีการศึกษามากมายที่แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างวันค้าปลีกที่สำคัญอย่าง Black Friday กับผลการดำเนินงานของตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามผู้ที่ซื้อในเศรษฐศาสตร์ของเคนยาอาจยืนยันว่าการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายอาจส่งผลต่อการปรับปรุงทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ในขณะที่มีทฤษฎีมากมายเกี่ยวกับยอดขายในวันหยุดที่สัมพันธ์กับเศรษฐกิจและตลาดหุ้น แต่ความเชื่อมั่นเพียงอย่างเดียวก็คือนักลงทุนทั่วไปไม่ควรเปลี่ยนแปลงแผนการลงทุนของตนโดยอิงกับความคาดหวังว่าการคาดการณ์ยอดค้าปลีกอาจส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไร

ตัวอย่างเช่นคุณตัดสินใจซื้อหุ้นของผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่มีราคาค่อนข้างต่ำและอาจได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก หากยอดขายจริงลดลงจากประมาณการนี้หรือผู้ค้าปลีกไม่ประสบกับยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นเดียวกับผู้อื่นคุณอาจกำลังมองหารายได้ขาดทุน

ในช่วงปลายไตรมาสที่สี่นักลงทุนอาจลองพิจารณาสิ่งที่เรียกว่าการชุมนุมซานตาคลอสหรือผลของเดือนธันวาคมซึ่งเป็นผลมาจากราคาหุ้นที่เกิดขึ้นในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคม แนวโน้มนี้มีสาเหตุหลักมาจากนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าจะได้รับเงินที่คาดว่าจะได้รับจากกองทุนภายในช่วงปีแรก ๆ คำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนี้คือพนักงานที่จะเริ่มต้นการเติมเงินโบนัสสิ้นปีหรือความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับวอลล์สตรีทที่มีวันหยุดพักผ่อนเต็มรูปแบบ

เมื่อพิจารณาว่าจะลองใช้ประโยชน์จากการชุมนุมของซานตาคลอสหรือไม่โปรดถามตัวเองว่าคุณยินดีที่จะรับโอกาสตลาดหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนรู้สึกว่า "รื่นเริง" หรือไม่

ตั้งแต่ช่วงปลายปีจนถึงสิ้นปีข่าวล้นจะมาจากสถิติการติดตามยอดค้าปลีกและแนวโน้มตามฤดูกาลปกติอื่น ๆ แม้ว่าจะเป็นที่น่าสนใจ แต่แนวโน้มตามฤดูกาลเหล่านี้จะไม่ได้รับการรับประกันและแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะปฏิบัติตาม แทนที่จะพยายามสร้างผลกำไรในระยะสั้นให้มุ่งเน้นไปที่การใช้กลยุทธ์การลงทุนในระยะยาวที่มั่นคงซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมีประสบการณ์ในตลาดหุ้นมากขึ้น