อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ความหมายและตัวอย่าง

อัตราการเติบโตประจำปี (CAGR) เป็นมาตรการที่มีประโยชน์ในการเติบโตในช่วงเวลาหลายช่วงเวลา คุณอาจคิดว่าเป็นอัตราการเติบโตที่ทำให้คุณได้รับจากมูลค่าการลงทุนเริ่มแรกไปเป็นมูลค่าการลงทุนที่สิ้นสุดหากคุณคิดว่าการลงทุนได้รับการผสมข้ามช่วงเวลา สูตรสำหรับ CAGR คือ

CAGR = (EV / BV)

1 / n ^{- 1} โดย:

EV = มูลคาสิ้นสุดของการลงทุน

BV = มูลคาเริ่มตนของการลงทุน

n = ฯลฯ)

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมติว่าคุณลงทุน $ 1,000 ในกองทุน XYZ เป็นเวลาห้าปี มูลค่าที่จะได้รับในแต่ละปี

ปีที่สิ้นสุดมูลค่า

1 $ 750

2 1,000

3 3,000

4 4,000

5 5,000

เราสามารถคำนวณ CAGR ของการลงทุนได้ดังนี้:

CAGR = (5,000 / 1,000)

1/5 ^{- 1 =.37973 = 37.97%} เคล็ดลับ: หากคุณใช้เครื่องคำนวณทางการเงิน, ใช้ปุ่ม y

x ^{เพื่อยกระดับ (5,000 / 1,000) ไปที่กำลัง 0.20 (ตั้งแต่ 1/5 = 0.20)} [เครื่องคำนวณ CAGR ของเราใช้งานง่ายช่วยให้คุณคาด CAGR ที่ต้องการ บรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณหรือวัดผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีอยู่]

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

แม้ว่าผลตอบแทนรายปีโดยเฉลี่ยเป็นมาตรการทั่วไปสำหรับกองทุนรวม CAGR เป็นตัววัดผลการลงทุนที่ดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างเช่นพิจารณาปีที่ 1 และปีที่ 2 ของการลงทุนสมมุติฐานของเราในกองทุน XYZ ในตอนท้ายของปีที่ 1 มูลค่าพอร์ตโฟลิโอได้ลดลงจาก 1,000 เหรียญเป็น 750 เหรียญสำหรับผลตอบแทนจาก -25% [(750 - 1,000) / 1,000] เมื่อถึงสิ้นปีที่ 2 มูลค่าของพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้น + 33% [(1,000 - 750) / 750]

ค่าเฉลี่ยของปีที่ 1 และปีที่ 2 ให้ผลตอบแทนมากกว่าสองปีทำให้เราได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 4% [(-25 + 33) / 2] แต่ไม่ได้สะท้อนถึงสิ่งที่เกิดขึ้นอย่างถูกต้อง เราเริ่มต้นด้วย 1,000 ดอลลาร์และสิ้นสุดด้วย 1,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นผลตอบแทน 0%

ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่าทำไม CAGR จึงเป็นตัวชี้วัดผลตอบแทนที่ดีกว่าช่วงเวลา ผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยละเว้นผลของการผสมและสามารถประเมินค่าสูงเกินไปการเติบโตของการลงทุน ในทางกลับกัน CAGR เป็นค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตที่แสดงถึงอัตราการลงทุนที่สม่ำเสมอและเท่าที่การลงทุนจะเติบโตขึ้นหากการลงทุนมีการรวมกันในอัตราเดียวกันในแต่ละปี