อัตราการลดความหย่อนสมรรถนะ & ตัวอย่าง

คืออะไร: อัตราการหยอกล้อ โดยปกติจะเป็นอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นต่ำ (ARM)

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

อัตราดอกเบี้ยของ ARM สอดคล้องกับเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนด (โดยปกติคืออัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ แต่ LIBOR บางครั้งอัตราคงที่หนึ่งปีคงที่หรือ มาตรฐานอื่น ๆ) บวกกับการแพร่กระจายเพิ่มเติม (ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า margin และขนาดของมันมักขึ้นอยู่กับคะแนนเครดิตของผู้กู้) โดยมีอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ มันเรียกว่าอัตราการจัดทำดัชนีอย่างเต็มที่ ARM บางตัวมีอัตราการลดหรือเรียกอีกชื่อว่า teaser rate ในช่วงปีแรก ๆ

เพื่อให้เข้าใจว่าอัตราดอกเบี้ยปรับลดส่งผลกระทบต่อการชำระเงินของผู้ยืมอย่างไรสมมติว่าธนาคารเสนอ ARM มูลค่า 100,000 เหรียญแก่ผู้กู้ที่มีศักยภาพ อัตราดอกเบี้ยเป็นหลักบวก 5% โดยมีวงเงิน 10% ถ้าอัตราดอกเบี้ยเป็น 3% แล้วอัตราดอกเบี้ยของผู้กู้เท่ากับ 8% (5% + 3%) และการชำระเงินรายเดือนคือ $ 733.77 ถ้าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเพิ่มขึ้นเป็น 4% แล้วอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะอยู่ที่ 9% (5% + 4%) และการชำระเงินจะไปที่ $ 804.63

ในหลายกรณี ARMs มีข้อ จำกัด: สูง (และบางครั้งก็ต่ำ) อัตราดอกเบี้ยสามารถไปและเท่าไหร่พวกเขาสามารถย้ายในหนึ่งปีปีหรือไตรมาส ในบางกรณีอัตราดอกเบี้ยจะปรับตัวสูงขึ้นนั่นคือผู้กู้จะไม่ได้รับผลประโยชน์ใด ๆ หากอัตราดอกเบี้ยลดลง

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ความคิดที่อยู่เบื้องหลัง ARM คือการยอมรับความเสี่ยง (และศักยภาพที่เกี่ยวข้อง รางวัล) อัตราที่จะเปลี่ยนในเกณฑ์ดีและจึงเป็นประโยชน์ต่อผู้กู้หรือผู้ให้กู้ ตัวอย่างเช่นหากผู้กู้ใช้ ARM ที่ปัจจุบันมีอัตราดอกเบี้ย 7% เขาหวังว่าอัตราจะลดลงและการชำระเงินของเขาจะลดลงตามลำดับ ผู้ให้กู้ในมืออื่น ๆ ที่มีหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นซึ่งจะเพิ่มจำนวนของกำไรที่เกิดขึ้นเงินกู้ (โดยการเพิ่มการชำระเงินของผู้กู้) เนื่องจากการจัดความเสี่ยงนี้ ARM มักมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าการจำนองอัตราคงที่ซึ่งจะทำให้ผู้ยืมสามารถกู้ยืมเงินได้มากกว่าที่จะทำได้ภายใต้การจำนองอัตราคงที่ อัตราการเพิ่มทีเซอร์มักทำให้ปัญหานี้ทวีความรุนแรงขึ้น

ขณะที่คุณเห็น ARM อาจมีความหมายที่ซับซ้อนได้ ดังนั้นเช่นเดียวกับกรณีที่มีการจำนองหรือเงินกู้อื่น ๆ ผู้กู้จะต้องแน่ใจว่าอ่านและทำความเข้าใจเอกสารของผู้ให้กู้และพิจารณาความหมายของการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ย ผู้ยืมควรแน่ใจว่าพวกเขาสามารถจัดการกับสถานการณ์ที่แย่ที่สุดในกรณีที่ถูกบังคับให้ชำระเงินจำนองสูงสุดได้ ผู้ให้กู้ต้องเปิดเผยรายละเอียดการชำระเงินรายเดือนของผู้กู้เป็นจำนวนเงินเท่าใด