5 คำคมของ Warren Buffett สามารถทำให้คุณเป็นนักลงทุนที่ดีขึ้นได้

ในการลงทุนมากกว่า 60 ปีของเขาวอร์เรนบัฟเฟตต์ได้รวบรวมประสบการณ์การลงทุนมากมายและเข้าใจศิลปะของการส่งมอบปากกาที่คมชัดและน่าสนใจสำหรับคำถามใด ๆ ที่ขวางทางของเขา

ห้องสมุดบัฟเฟททริตีส์อาจสร้างขึ้นมาเพื่อการกัดเสียง แต่ไม่หลงกลโดยการใช้คำพูดของเขา ฟังอย่างใกล้ชิดและคุณจะได้พบกับความลึกซึ้งภูมิปัญญาและข้อเสนอที่เป็นประโยชน์ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนรายใหม่ผู้ประกอบธุรกิจค้าหุ้นที่มีประสบการณ์หรือผู้มีความระมัดระวัง

นี่คือห้าจากขุมสมบัติของจดหมายประจำปี Berkshire Hathaway หัวหน้าของผู้ถือหุ้นสัมภาษณ์และชีวประวัติ

1. "ความสำเร็จในการลงทุนไม่ได้สัมพันธ์กับไอคิว … สิ่งที่คุณต้องการคืออารมณ์ที่จะควบคุมการเรียกร้องให้คนอื่นเข้ามามีส่วนร่วมในการลงทุน"

จากราคาหุ้นเรียลไทม์ไปจนถึงนักวิเคราะห์จากหมีและหมีที่ดูออกมาในรายการทีวีสดมีเรื่องน่าสนใจในการลงทุนในสิ่งที่ทำให้ไขว้เขวในวันนี้ซึ่งจะช่วยให้สมองของเราสามารถรับประทานอาหารขยะได้อย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางเสียงรบกวนดังกล่าวโฟกัสภาพใหญ่ ๆ ลดลงและเรารู้สึกว่าจำเป็นต้องตอบสนองต่อสิ่งที่เกิดขึ้นทันทีที่เกิดภัยคุกคามขึ้น (พาดหัวข่าว clickbait ที่แฝงไว้ซึ่งเป็นความขัดข้องในตลาดชั่วขณะ)

การปล่อยอารมณ์กระตุ้นการตัดสินใจลงทุนเป็นหนึ่งในข้อผิดพลาดในการลงทุนที่พบมากที่สุด พิจารณาผลตอบแทนของผู้ถือบัญชี 401 (k) ที่ดึงเงินออกจากตลาดและนั่งอยู่บนสนามในช่วงวิกฤตทางการเงิน ตั้งแต่เดือนกันยายน 2008 ถึงเดือนมีนาคม 2010 พวกเขาเสียค่าเฉลี่ยเกือบ 7% ในบัญชีของพวกเขาตามการศึกษา Fidelity มากกว่า 11 ล้านบัญชี 401 (k)

นักลงทุนที่ลดลงคงเหลือการจัดสรรหุ้นของตนและยังคงมีส่วนร่วมกับบัญชีเกษียณของพวกเขาในช่วงเวลาเดียวกันโดยเห็นยอดคงเหลือ 401 (k) เพิ่มขึ้นประมาณ 22% หลักฐานเช่นเดียวกับบัฟเฟตต์กล่าวว่าความล้มเหลวในการตอบสนองหรือความอดทนเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ

2. ระยะเวลาการถือครองที่ชื่นชอบของเราคือตลอดไป

ที่นี่บัฟเฟตต์ไม่ได้ให้คำแนะนำแก่คนที่จะไม่ขายหุ้น คำพูดของเขาอย่างเต็มรูปแบบ (ในจดหมายถึงปีพ. ศ. 2526 ให้กับผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway) แสดงให้เห็นว่าเขากำลังพูดถึงการเลือก บริษัท ที่มีเสถียรภาพซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมีความอุ่นใจ: "เมื่อเรามีบางส่วนของธุรกิจที่โดดเด่นและมีผู้บริหารที่โดดเด่น เราเป็นเพียงสิ่งที่ตรงกันข้ามกับผู้ที่รีบขายและทำกำไรเมื่อ บริษัท ดำเนินธุรกิจได้ดี แต่ก็ยังคงยึดมั่นต่อธุรกิจที่ทำให้ผิดหวัง"

จุดมุ่งหมายของ Buffett คือการเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ใหญ่กว่าการเดิมพันในระยะสั้น ความมุ่งมั่นไม่มีอยู่ในบัตรสำหรับผู้ประกอบการหุ้นที่ทำธุรกิจโปรเฟสเซอร์ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การทำเงินได้อย่างรวดเร็วในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นระยะใกล้

นักลงทุนรายย่อยจะหาธุรกิจที่คุ้มค่าได้อย่างไร? Oracle ของ Omaha มีคำแนะนำในเรื่องนี้ด้วยเช่นกันเขากล่าวว่าจะทำตัวเหมือนบัตรตัดสินใจลงทุนตลอดอายุการใช้งานเพียง 20 ครั้งเท่านั้น และหา บริษัท ที่สมควรได้รับหนึ่งในจุดเหล่านั้นหรือไม่? อ่านต่อ …

"ซื้อเข้า บริษัท เพราะคุณต้องการเป็นเจ้าของไม่ใช่เพราะคุณต้องการให้หุ้นเพิ่มขึ้น"

ทุกคนสามารถซื้อหุ้นได้ ร้าน Buffett สำหรับธุรกิจไม่ใช่สัญลักษณ์สัญลักษณ์ และจำไว้ว่าคุณกำลังซื้อไม่ใช่การยืมหุ้น (แนวทางที่มีประโยชน์อีกอย่างหนึ่งที่ควรจำไว้ว่า "ถ้าคุณไม่ต้องการเป็นเจ้าของหุ้นมา 10 ปีอย่าคิดถึงการเป็นเจ้าของเป็นเวลา 10 นาที")

การประเมิน บริษัท จากมุมมองของคู่ค้าทางธุรกิจที่มีศักยภาพ (โดยรวมนั่นคือสิ่งที่ลงทุนในหุ้นจริงๆ) คือการมองว่าธุรกิจดำเนินไปได้ดีเพียงใดไม่ว่าจะเป็นธุรกิจที่มีศักยภาพในการแข่งขันและหากทีมผู้บริหารมีอะไรบ้าง จะใช้เวลาในการผลักดันการเติบโตในระยะยาวและจัดการผ่านความพ่ายแพ้ในระยะสั้น

ความเชื่อมั่นใน บริษัท ที่เขาซื้อเมื่อเชื่อมั่นว่าบัฟเฟตต์และนักลงทุน Charlie Munger นักลงทุนของเขามีเงินลงทุนเป็นจำนวนมากก่อนที่พวกเขาจะมองหาที่อื่นพวกเขาซื้อผลงานของ บริษัท ที่พวกเขาเป็นเจ้าของอยู่แล้ว การต่อสัญญากับธุรกิจที่คุ้นเคยทำให้ธุรกิจของเราง่ายขึ้นในโลกที่มีทางเลือกในการลงทุนมากมาย

การหา บริษัท ที่ดีในการลงทุนคือขั้นตอนแรก ความสามารถในการไม่เพียง แต่ถือผ่านหนาและบาง แต่ยังคงซื้อเมื่อปัญหายอด - นั่นคือความแตกต่างระหว่างตัวเลือกหุ้นที่ดีและนักลงทุนที่ดี

4. 'กลัวเมื่อคนอื่นโลภและโลภเฉพาะเมื่อคนอื่นกลัว "

คุณได้ทำวิจัยและซื้อหุ้นใน บริษัท ที่อยู่ในสถานะที่ดีเพื่อมอบรางวัลในระยะยาว แล้วสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เกิดขึ้น ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น อาจจะเป็นเหยื่อของความเสียหายที่เป็นหลักในช่วงที่ตลาดมีภาวะซบเซาโดยรวมหรืออาจเป็นไปได้ว่าการชะลอตัวจะเชื่อมโยงกับรายได้ในระยะสั้นที่ไม่ดีหรือวิกฤตเฉพาะของ บริษัท / อุตสาหกรรม

นี่เป็นช่วงเวลาแห่งความจริงหรือเป็นบัฟเฟตต์นำเสนอในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นในช่วงวิกฤติวิกฤติในปีพ. ศ. 2544: "คุณจะรู้ได้ว่าใครเป็นคนว่ายน้ำเปล่าเมื่อน้ำขึ้นน้ำลง"

ส่วนหนึ่งที่ดีของความสำเร็จของบัฟเฟ็ตคือการที่เขาไม่เพียงแค่ทนทุกข์ทรมานกับความรู้สึกไม่สบาย แต่เขาก็ยังมีโอกาสที่จะนำเสนอ "สิ่งที่ดีที่สุดที่เกิดขึ้นกับเราคือเมื่อ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ได้รับความเดือดร้อนชั่วคราว … เราต้องการที่จะซื้อพวกเขาเมื่อพวกเขาอยู่ในตารางปฏิบัติการ."

5"ในการลงทุนคุณไม่จำเป็นต้องทำสิ่งพิเศษเพื่อให้ได้ผลพิเศษ"

บัฟเฟตทำให้การลงทุนดูง่าย ง่ายอย่างฉับพลัน แต่ในความเป็นจริงความสำเร็จของเขาคือความสามารถในการทำสิ่งพิเศษ: เขาควบคุมอารมณ์ของตัวเอง (มีอารมณ์ควบคุมสัญชาตญาณตามธรรมชาติที่ทำให้นักลงทุนหลงทาง) มีความอยากรู้อยากเห็นทางสติปัญญาที่ไม่รู้จักพอ (เพื่อศึกษาหุ้นทั้งภายในและภายนอก) และรักษาความ มุ่งเน้นการลงทุนในระยะยาว

บัฟเฟตต์มีเวลามากมายที่จะได้เป็นนายใหญ่ซึ่งเป็นเหตุผลที่นักลงทุนรายย่อยควรใช้การตีความตัวอักษรของคำพูดข้างต้นมากขึ้น และนั่นคือ: ไม่ได้รับแฟนซีและไม่ทำให้การลงทุนมีความซับซ้อนมากเกินไป

เขากล่าวในการให้สัมภาษณ์ของ CNBC เมื่อเร็ว ๆ นี้คำแนะนำในการลงทุนของ Buffett สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่นั้นเป็นเรื่องง่าย: "เคล็ดลับไม่ใช่การเลือก บริษัท ที่ถูกต้อง "เคล็ดลับคือการซื้อ บริษัท ใหญ่ทั้งหมดผ่าน S & P 500"

เขากำลังพูดถึงการลงทุนในกองทุนรวมดัชนี น่าตื่นเต้น? ไม่ได้จริงๆ ที่มีประสิทธิภาพ? อย่างแน่นอน: Standard & Poor's 500 (ดัชนี 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ) มีอัตราผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยเกือบ 10% ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2471

ฟอร์จูนโปรดปรานผู้ที่ลงทุนอย่างสม่ำเสมอและมีประสิทธิภาพเขาก็ยังคงอธิบาย ค่าธรรมเนียมการลงทุนเป็นศัตรูของผลตอบแทนการลงทุน กองทุนดัชนีสามัญรู้จักกันดีว่ามีค่าใช้จ่ายในการบริหารที่ต่ำมากและการใช้นายหน้าออนไลน์แบบต้นทุนต่ำช่วยให้มั่นใจได้ว่าคุณประหยัดเงินมากขึ้นในการทำงานให้กับคุณ (ใหม่ในโลกของโบรกเกอร์หรือไม่ดูการวิเคราะห์เว็บไซต์ของเราที่ดีที่สุดโบรกเกอร์หุ้นสำหรับผู้เริ่มต้น)

ความเชื่อมั่นของบัฟเฟตต์เกี่ยวกับแนวทางง่ายๆในการลงทุนในจดหมายฉบับนี้ของปี 2013 ให้กับผู้ถือหุ้นเขาเปิดเผยว่าเขาได้ให้คำแนะนำเช่นเดียวกันกับเจตจำนงของเขาสำหรับผู้ดูแลการจัดการเงินสำหรับทายาทของเขาว่า "ผมเชื่อว่าความไว้วางใจในระยะยาว ผลจากนโยบายนี้จะดีกว่าที่นักลงทุนส่วนใหญ่ได้รับไม่ว่าจะเป็นกองทุนบำเหน็จบำนาญสถาบันหรือบุคคลที่เป็นผู้บริหารผู้จัดการที่มีค่าใช้จ่ายสูง

Dayana Yochim เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล: [email protected] Twitter: @ dayanayochim