ROIC (ผลตอบแทนจากการลงทุน) นิยามและสูตร

คืออะไร:

ผลตอบแทนจากเงินลงทุน (ROIC) คือ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร เป็นการวัดผลตอบแทนที่เกิดจากการลงทุนสำหรับผู้ที่ให้เงินทุนเช่นผู้ถือหุ้นกู้และผู้ถือหุ้น ROIC

สมการทั่วไปสำหรับ

ROIC คือ: (รายได้สุทธิ - เงินปันผล) / ROIC (ตราสารหนี้ + ส่วนของผู้ถือหุ้น)

ROIC สามารถเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า "ผลตอบแทนจากทุน" หรือ "ผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมด"

ตัวอย่างเช่นการผลิตของ บริษัท MM จะมีรายได้สุทธิ 100,000 เหรียญเป็นเงิน 500,000 เหรียญออสเตรเลียและ 100,000 ดอลลาร์ในผู้ถือหุ้น ส่วนได้เสีย การดำเนินธุรกิจของ บริษัท ตรงไปตรงมา - MM ผลิตและจำหน่ายเครื่องมือ

เราสามารถคำนวณ ROIC ของ MM ด้วยสมการ:

ROIC = (รายได้สุทธิ - เงินปันผล) / (ตราสารหนี้ + ส่วนของผู้ถือหุ้น)

= (100,000 - 0) / (500,000 + 100,000) = 16.7%

โปรดทราบว่าในบาง บริษัท รายได้สุทธิอาจไม่ใช่ตัววัดความสามารถในการทำกำไรที่คุณต้องการใช้ คุณต้องการตรวจสอบให้แน่ใจว่าเมตริกกำไรที่คุณใส่ในเครื่องนับจะให้ข้อมูลที่คุณต้องการ

# - ad_banner - #

ROIC มีประโยชน์มากที่สุดเมื่อคุณใช้มันเพื่อคำนวณผลตอบแทนที่สร้างโดย การดำเนินธุรกิจไม่ใช่ผลจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว กำไร / ขาดทุนจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและเหตุการณ์อื่น ๆ ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวทำให้มีรายได้สุทธิที่แสดงในบรรทัดล่าง แต่ไม่ได้เป็นผลมาจากการดำเนินธุรกิจที่แท้จริง ลองนึกถึงธุรกิจของคุณว่า "ทำอะไร" และพิจารณาเฉพาะรายได้ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักนั้น

ตัวอย่างเช่น Conglomerate CC แสดงรายได้สุทธิ 100,000 เหรียญเป็นเงิน 500,000 ดอลลาร์และหนี้ 100,000 ดอลลาร์ในส่วนของผู้ถือหุ้น แต่เมื่อคุณดูคำแถลงเกี่ยวกับรายได้ของ CC คุณสังเกตเห็นรายการพิเศษจำนวนมากเช่น "กำไรจากการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ" และ "กำไรจากการทำธุรกรรมครั้งเดียว"

ในกรณีของ CC ถ้าคุณใช้ จำนวนรายได้สุทธิคุณจะไม่สามารถเจาะจงได้มากว่าจะมีการส่งคืนสินค้าที่ไหน มีผลประกอบการที่ดีหรือไม่? พวกเขามาจากความผันผวนของตลาดเงินตราต่างประเทศหรือไม่? CC ขาย บริษัท ย่อยหรือไม่?

สำหรับ CC คุณควรใช้มาตรการรายได้ที่เรียกว่ากำไรสุทธิจากการดำเนินงานหลังหักภาษี (NOPAT) เป็นตัวเศษ ไม่สามารถหาได้ในงบกำไรขาดทุน แต่คุณสามารถคำนวณได้ด้วยสมการต่อไปนี้

NOPAT = รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี * (1 - อัตราภาษี)

การใช้ NOPAT ในสมการจะบอกให้คุณทราบว่า บริษัท ที่เกิดจากการดำเนินธุรกิจหลักของ บริษัท ทั้งผู้ถือหุ้นกู้และผู้ถือหุ้น

เหตุใดจึงต้องให้ความสำคัญ:

ปกติ

0

เท็จ

เท็จ

เท็จ

MicrosoftInternetExplorer4

ROIC สามารถบ่งบอกถึงขนาดและความแข็งแรงของคูเมืองได้ดี หาก บริษัท สามารถสร้าง ROIC ปีละ 15-20% ได้พัฒนาวิธีการที่ดีในการเปลี่ยนทุนของนักลงทุนให้เป็นกำไร

ROIC เป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่ลงทุนเป็นจำนวนมากเช่นน้ำมันและ บริษัท ก๊าซ, บริษัท ฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์และแม้แต่ร้านค้ากล่องใหญ่ ในฐานะนักลงทุนสิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าหาก บริษัท ใช้เงินของคุณคุณจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณอย่างเพียงพอ