อัตราส่วนและคำจำกัดความด่วน

อัตราส่วนที่รวดเร็ว เป็นตัวชี้วัดว่า บริษัท สามารถตอบสนองความสั้นได้อย่างไร หนี้สินทางการเงินระยะยาว หรือที่รู้จักกันในชื่ออัตราส่วนของการทดสอบกรดสามารถคำนวณได้ดังนี้

(เงินสด + หลักทรัพย์ในตลาด + ลูกหนี้) / หนี้สินหมุนเวียน

สูตรทางเลือก แบบรวดเร็ว คือ

> (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงคลัง) / หนี้สินหมุนเวียน

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

อัตราส่วน รวดเร็ว เป็นรุ่นที่มีการใช้กันอย่างแพร่หลายมากขึ้น แม้ว่าอัตราส่วนดังกล่าวจะคล้ายกัน แต่อัตราส่วนที่รวดเร็วจะให้การประเมินความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียนอย่างเข้มงวดมากขึ้น

ทำได้โดยการกำจัดของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดออกไป สินค้าคงคลังเป็นรายการยกเว้นที่โดดเด่นที่สุดเพราะไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและมักขายด้วยเครดิต นักวิเคราะห์บางรายรวมถึงสินค้าคงคลังในอัตราส่วนแม้ว่าจะมีสภาพคล่องมากกว่าลูกหนี้บางราย

เพื่อแสดงให้เห็นสมมติว่าข้อมูลนี้ถูกดึงออกจากงบดุลของ บริษัท ทฤษฎีของเรา - บริษัท XYZ:

การใช้หลัก และเราสามารถคำนวณอัตราส่วนรวดเร็วของ บริษัท XYZ ได้ดังนี้ ($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7

นั่นหมายถึงเงินดอลลาร์ทุกๆ บริษัท ของ XYZ หนี้สินหมุนเวียน บริษัท มีสินทรัพย์สภาพคล่องอยู่ที่ 1.70 เหรียญเพื่อให้ครอบคลุมภาระผูกพันที่เกิดขึ้นจริงเหล่านั้น

เหตุใดจึงสำคัญ:

เห็นได้ชัดว่า บริษัท มีเงินสดในมือเพียงพอที่จะชำระบัญชีเจ้าหนี้ดอกเบี้ยจ่ายและตั๋วเงินอื่น ๆ เมื่อครบกำหนด อัตราส่วนที่สูงกว่านี้ทำให้ บริษัท มีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้นในระยะสั้น ข้อบังคับทั่วไปคือ บริษัท ที่มีอัตราส่วนที่รวดเร็วมากกว่า 1.0 สามารถตอบสนองความต้องการของพวกเขาได้ในระยะสั้น

โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนทางการเงินที่ต่ำหรือลดลงโดยทั่วไปจะชี้ให้เห็นว่า บริษัท มีการใช้ประโยชน์มากเกินไปโดยพยายามดิ้นรนเพื่อ รักษาหรือเพิ่มยอดขายการจ่ายเงินค่าตั๋วเงินเร็วเกินไปหรือเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ช้าเกินไป ในทางกลับกันอัตราส่วนที่สูงหรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยทั่วไปบ่งชี้ว่า บริษัท ประสบกับการเติบโตที่แข็งแกร่งบนพื้นฐานการแปลงลูกหนี้เป็นเงินสดอย่างรวดเร็วและสามารถครอบคลุมภาระทางการเงินได้อย่างง่ายดาย บริษัท เหล่านี้มักจะมีการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังเร็วขึ้นและรอบการแปลงเงินสด

เช่นเดียวกับมาตรการอื่น ๆ ส่วนใหญ่อัตราส่วนที่รวดเร็วจะมีข้อบกพร่องที่เป็นไปได้ เพื่อเริ่มต้นนักวิเคราะห์มักชี้ให้เห็นว่าไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับระดับและระยะเวลาของกระแสเงินสดซึ่งเป็นสิ่งที่กำหนดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินเมื่อครบกำหนด อัตราส่วนรวดเร็วยังถือว่าเป็นลูกหนี้ที่พร้อมสำหรับการเรียกเก็บเงินซึ่งอาจไม่ใช่กรณีสำหรับหลาย ๆ บริษัท

ในที่สุดสูตรนี้อนุมานว่า บริษัท จะเลิกกิจการสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียนซึ่งเป็นไปไม่ได้เสมอไป การพิจารณาระดับเงินทุนหมุนเวียนบางส่วนเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อคงไว้ซึ่งการดำเนินงาน

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าระยะเวลาในการซื้อสินทรัพย์การชำระเงินและนโยบายการเรียกเก็บเงินค่าเผื่อหนี้สูญและความพยายามระดมทุนอาจส่งผลต่อการคำนวณได้ อาจทำให้อัตราส่วนที่รวดเร็วแตกต่างกันสำหรับ บริษัท ที่คล้ายกัน ความต้องการทุนที่แตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมอาจมีผลต่ออัตราส่วนที่รวดเร็ว ด้วยเหตุนี้การเปรียบเทียบสภาพคล่องโดยทั่วไปมีความหมายมากที่สุดระหว่าง บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน