ความเสี่ยงและคำจำกัดความของการชำระเงินล่วงหน้า

เป็น:

เมื่อผู้กู้ยืมเงินกู้ก่อนผู้ยืมจะให้ความสนใจเป็นจำนวนมาก แต่นั่นหมายความว่าผู้ให้กู้ยังคิดถึงความสนใจทั้งหมด ดังนั้นการชำระเงินล่วงหน้าบางครั้งอาจมาพร้อมกับการลงโทษและนี่เป็นข้อมูลที่เปิดเผยในเอกสารเงินกู้

อย่างไรก็ตามคุณอาจสังเกตเห็นว่าตารางค่าตัดจำหน่ายส่วนใหญ่จำนองตัดการชำระเงินจำนองออกเป็นเงินต้นและดอกเบี้ยและการชำระเงินหลายรายการครั้งแรกนั้นเกือบทั้งหมด ดอกเบี้ย. ดังนั้นการลดความเสี่ยงในการชำระเงินล่วงหน้าของผู้ให้กู้เนื่องจากจอห์นอยู่ในบ้านของเขาและการชำระเงินมากกว่าที่เขาทำขึ้นทำให้ดอกเบี้ยของเขาให้แก่ผู้ให้กู้มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ กล่าวอีกนัยหนึ่งเขาจ่ายดอกเบี้ยให้มากที่สุด ถ้าจอห์นขายบ้านหลังจากพูดว่า 20 ปีเมื่อผู้ให้กู้ได้เก็บดอกเบี้ยเกือบ 100,000 ดอลลาร์ทั้งหมดผู้ให้กู้อาจมีความเสี่ยงในการชำระเงินล่วงหน้าน้อยกว่ามาก นั่นคือไม่ละเลยดอกเบี้ยมากถ้าเขาขายบ้านและจ่ายเงินกู้ก่อน

คนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ผ่านยังกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงก่อนการชำระเงินบ่อย นั่นเป็นเพราะหลักทรัพย์เหล่านั้นที่ได้รับการชำระเงินจากตัวกลางที่เก็บรวบรวมการชำระเงินจากกลุ่มของสินทรัพย์ ที่มีชื่อเสียงที่สุดของเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่น (MBS) ซึ่งเป็นตัวแทนของดอกเบี้ยในสระว่ายน้ำของเงินให้สินเชื่อจำนอง

เมื่อคนย้ายตามที่เราได้เห็นพวกเขาขายบ้านของพวกเขาจ่ายเงินจำนองของพวกเขาด้วยเงิน, และซื้อบ้านใหม่ด้วยการจำนองใหม่ เมื่ออัตราดอกเบี้ยตกเจ้าของบ้านหลาย refinance จำนองของพวกเขาหมายถึงพวกเขาได้รับใหม่จำนองอัตราที่ต่ำกว่าและจ่ายเงินของพวกเขาจำนองอัตราที่สูงขึ้นด้วยเงินที่ได้ ซึ่งหมายความว่าผู้ให้กู้และนักลงทุน MBS พลาดรายได้ดอกเบี้ยเนื่องจากการชำระเงินล่วงหน้า

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า John Doe ยืมเงิน 300,000 เหรียญเพื่อซื้อบ้านในฟินิกซ์ เงินกู้เป็นจำนอง 30 ปีที่อัตราดอกเบี้ย 5% ผู้ให้กู้ธนาคาร XYZ คาดหวังว่าจะสามารถพูดได้ว่าดอกเบี้ย 100,000 ดอลลาร์ตลอดอายุเงินกู้ John อาศัยอยู่ในบ้านเป็นเวลาห้าปีและชำระเงินทุกเดือนทุกเดือน อย่างไรก็ตามในปีที่หกเขาได้รับงานในฟิลาเดลเฟียและตัดสินใจที่จะย้ายที่นั่น ดังนั้นเขาจึงขายบ้านของเขา เมื่อปิดบัญชีผู้ซื้อจะให้เงิน $ 500,000 สำหรับบ้านของเขา จอห์นใช้เงิน 250,000 ดอลลาร์เพื่อชำระยอดเงินคงเหลือของเงินกู้แทนการจ่ายเงินเพิ่มอีก 25 ปี John ได้ชำระเงินล่วงหน้าเงินกู้และ บริษัท XYZ ได้ "สูญหาย" ในการเก็บรวบรวมการพูด $ 70,000 ดอกเบี้ยที่จะได้รับในช่วง 25 ปีที่เหลือของเงินกู้

ทำไมมันเรื่อง:

การชำระเงินล่วงหน้า ความเสี่ยง

คือความเสี่ยงที่ผู้ยืมจะชำระเงินกู้เร็วกว่าที่คาดไว้