คุณรู้หรือไม่ว่ามีอะไรซ่อนตัวอยู่ใน ETF ของคุณ?

à¹à¸§à¸à¹à¸²à¸à¸±à¸ à¸à¸à¸±à¸à¸à¸´à¹à¸¨à¸©

สารบัญ:

เกิดอะไรขึ้น?
นักลงทุนสามารถทำอะไรได้บ้าง?

กองทุนการเงินระหว่างประเทศได้กวาดตลาดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาและได้รับพรสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก แต่ในขณะที่กองทุนดัชนีจำนวนมากเช่นกลุ่มผู้ติดตามดัชนี Standard & Poor's 500 อาจเป็นตัวแทนหุ้นของดัชนีได้อย่างเหมาะสม ETFs ที่มีขนาดเล็กกว่าไม่ได้ให้ชื่ออย่างเคร่งครัดเสมอไปและคุณอาจจะซื้อหุ้นโดยอ้อมเป็นจำนวนมาก สิ่งที่คุณไม่ต้องการ

นี้ไม่ได้หมายความว่าคุณควรหลีกเลี่ยง ETFs ทั้งหมด หลังจากนักลงทุนรายใหญ่วอร์เรนบัฟเฟตต์แนะนำดัชนี ETFs ของ S & P เป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่ถ้าการลงทุนที่มุ่งเน้นอย่างแน่นหนาเป็นสิ่งที่คุณต้องทำหลังจากที่คุณต้องรู้ว่ามีอะไรอยู่ในกองทุนของคุณ

ดังนั้นทำไมต้องกังวลกับ ETFs? กองทุนดัชนีมีราคาถูกและมีความหลากหลายเหมือนกัน แต่ก็ไม่ได้ให้ความยืดหยุ่นและความสำคัญกับ ETFs การซื้อขาย ETFs ตลอดทั้งวันเช่นหุ้นขณะที่กองทุนรวมมีการซื้อขายและมีการซื้อขายในช่วงท้ายของวัน นักลงทุนสามารถเข้าและออก ETFs ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย นอกจากนี้อีทีเอฟยังมีรูปแบบการลงทุนที่หลากหลายขึ้นซึ่งจะช่วยแบ่งแยกและเจาะตลาดได้เกือบทุกประเภทที่สามารถจินตนาการได้ ได้แก่ การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่อุตสาหกรรมมูลค่าประเทศและอื่น ๆ ถ้าคุณอยากเจาะลึกในบางภาค ETFs สามารถให้คุณทำอย่างนั้นได้ - อย่างน้อยนั่นก็คือความคิด

ตามที่ผู้จัดการกองทุนได้กล่าวไว้ว่า iShares MSCI Spain Capped ETF มีเป้าหมายเพื่อให้นักลงทุนเข้าถึง บริษัท ขนาดใหญ่และขนาดกลางในประเทศเดียว แต่ในขณะที่กองทุนไม่ใช้หุ้นที่จดทะเบียนในสเปนรายได้ของ บริษัท เหล่านั้นส่วนใหญ่มาจากนอกประเทศ ตามที่ผู้จัดการสินทรัพย์ Horizon Kinetics บริษัท ชั้นนำ 10 แห่งใน ETF ซึ่งมีสัดส่วนมากกว่าสองในสามของสินทรัพย์รวมของ บริษัท ได้รับยอดขาย 53% จากนอกประเทศสเปน ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2016

iShares MSCI สหราชอาณาจักรอีทีเอฟมีปัญหาที่คล้ายกัน กองทุนนี้มีความสำคัญกับ U.K. แต่ก็ยัดเยียดให้ บริษัท ข้ามชาติระดับโลกซึ่งมีรายได้ 64% จากนอกสหราชอาณาจักรในปีพ. ศ. 2560 ตามข้อมูลจาก Horizon Kinetics

เหตุการณ์เหล่านี้ไม่ใช่เฉพาะ ความไม่ตรงกันอาจเกิดขึ้นได้หลายกองทุน ETFs ของ บริษัท ขนาดเล็กอาจมีการเปิดรับกับ บริษัท ขนาดเล็กอย่างแท้จริงโดยเลือกที่จะเข้าสู่ บริษัท ขนาดกลางมากขึ้น และในขณะที่ข้อคิดเห็นของ Horizon คาดว่า ETFs ที่ให้ความสำคัญกับค่าใช้จ่ายอาจส่งผลต่อการเติบโตน้อยลงและยังมีราคาแพงกว่า S & P 500 โดยรวมดังนั้นแทบจะไม่คุ้มค่า

ถ้าคุณอยากรู้ว่ามีอะไรอยู่ใน ETF คุณจะต้องขุดมากกว่าชื่อ

เกิดอะไรขึ้น?

การเพิ่มขึ้นของการลงทุนของอีทีเอฟได้สร้างตลาดที่ผู้จัดการกองทุนกำลังจมอยู่ในรูปเงินสดซึ่งต้องอยู่ในรูปแบบการลงทุน ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมามากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ได้ย้ายจากกองทุนหุ้นที่มีการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพไปเป็นกองทุนดัชนีหุ้นที่มีการจัดการแบบพาสซีฟและ ETFs

ยิ่งมีเงินมากเท่าไร ETF ก็ยิ่งต้องไล่ล่า บริษัท ขนาดใหญ่เนื่องจากหุ้นเหล่านี้สามารถดูดซับดอลลาร์ได้ง่ายขึ้น แต่ก็มี บริษัท ที่มีขนาดใหญ่และเป็นของเหลวให้เลือก จำกัด และกลับไปยังตัวอย่างก่อนหน้านี้ บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินธุรกิจทั่วโลกดังนั้นรายได้เพียงเล็กน้อยของรายได้มาจากประเทศใดประเทศหนึ่ง เป็นการยากที่ ETF จะได้รับความรู้สึก "บริสุทธิ์" ในการพูดเช่นสเปนหรือสหราชอาณาจักร

นักลงทุนสามารถทำอะไรได้บ้าง?

ขั้นตอนแรกคือเข้าใจว่า ETF เฉพาะอาจจะไม่ค่อยจดจ่ออยู่กับชื่อของมัน จากนั้นคุณสามารถหาสิ่งที่กองทุนเป็นของตัวเองได้เนื่องจาก ETF รายละเอียด 10 อันดับแรก ได้แก่ ชื่อและขนาดตำแหน่ง

แต่คุณจะต้องขุดลึกลงไปในฐานข้อมูลของ EDGAR ในเว็บไซต์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เช่นถ้าคุณต้องการทราบว่าธุรกิจของ บริษัท ดำเนินการในช่องใด ที่เอาชนะมากของวัตถุประสงค์ของชนิดของ ETF นี้: ความเร็วและความเรียบง่าย

ข้อมูลที่ ETF ให้ไว้ยังสามารถช่วยนักลงทุนที่คิดว่ากองทุนที่มีธีมจะช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ตัวอย่างเช่นในกองทุนสเปนอันดับสูงสุดของ Banco Santander ถือเป็นสัดส่วนมากกว่า 18% ของสินทรัพย์ของกองทุนดังนั้นหากคุณเป็นเจ้าของหุ้นนั้นหรือกองทุนอื่นที่มีหุ้นอยู่แล้วความหลากหลายของผลงานของคุณจะประสบกับความเป็นจริง

ด้วยเงินจำนวนมากที่ลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่เดียวกันนี้คุณอาจต้องได้รับการจัดสรรให้กับ บริษัท แห่งหนึ่งมากกว่าที่คุณต้องการ ดังนั้นหากคุณกำลังมองหา ETF เพื่อกระจายความเสี่ยงหรือเพื่อการลงทุนที่กำหนดเป้าหมายได้อย่างแม่นยำโปรดอ่านการปรับพิมพ์ครั้งแรก

บทความนี้เขียนขึ้นโดย Investmentmatome และถูกตีพิมพ์ครั้งแรกโดย The Associated Press

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETFs จาก Investmentmatome: