ตัวเลือก 101: Primer สำหรับนักลงทุนตัวเลือก Rookie >>

ดังนั้นคุณจึงเล่นตลาดหุ้นในขณะนี้และมี ส่วนแบ่งความยุติธรรมของความสำเร็จ คุณเคยชนะการค้าและคุณพอใจกับผลตอบแทนของคุณแล้ว แต่คุณต้องการอีก คุณต้องการโอกาสที่จะตีบ้านวิ่งที่นี่และที่นั่นโดยไม่ต้องปลอกกระสุนออกชิ้นใหญ่ของการเปลี่ยนแปลง เป็นตัวเลือกและวิธีที่นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ที่นั่น

ในขณะที่มีกลยุทธ์ตัวเลือกที่ซับซ้อนจำนวนมากที่ควรค่าแก่การสำรวจนักลงทุนผู้เริ่มต้นควรติดพื้นฐานก่อนที่จะย้าย เข้าสู่แนวความคิดขั้นสูง อันดับแรกสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าทางเลือกคืออะไรมากกว่าการทำสัญญาระหว่างสองฝ่ายซึ่งฝ่ายหนึ่งฝ่ายมีสิทธิ แต่ไม่จำเป็นต้องทำอะไรบางอย่างประการที่สองเราจำเป็นต้องทราบตัวเลือกขั้นพื้นฐานที่สุดและ สิ่งที่พวกเขาก่อให้เกิด ถ้าคุณรู้สึกว่าหุ้นหรือการรักษาความปลอดภัยอื่นจะย้ายลง แต่ไม่รู้สึกสะดวกสบายตรง shorting ที่คุณจะซื้อตัวเลือกใส่ ทำให้ผู้ซื้อได้รับผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวลง ในทางกลับกันถ้าคุณรู้สึกเป็นห่วงเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะคุณจะซื้อตัวเลือกการโทร สายเรียกเข้าเมื่อการรักษาความปลอดภัยเพิ่มสูงขึ้น

ความงามของตัวเลือกคือความคุ้มค่าซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการใช้ประโยชน์ สมมติว่าเราต้องการซื้อหุ้นของ บริษัท XYZ จำนวน 100 หุ้นเมื่อซื้อขายที่ราคา 25 เหรียญ ที่จะเสียค่าใช้จ่าย $ 2,500 อย่างไรก็ตามสัญญาการโทรซึ่งจะให้สิทธิในการซื้อหุ้น 100 หุ้นนั้นเป็นไปได้ไกลกว่า ตัวอย่างเช่นการโทร XYZ $ 25 สำหรับเดือนหนึ่ง ๆ อาจซื้อขายได้ที่ $ 2 ซึ่งหมายความว่าต้นทุนของเราคือ 200 เหรียญเพื่อควบคุมจำนวนหุ้น 100 หุ้น (ราคาสัญญาอ้างอิงตามราคาตลาดดังนั้นหุ้น 100 หุ้น x $ 2 = $ 200)

เวลาไม่ค่อยอยู่ในฝั่งของเรา

องค์ประกอบสำคัญอีกประการหนึ่งของการลงทุนในตัวเลือกคือการสลายตัวของเวลา ส่วนประกอบหลักของการวางและการโทรคือวันหมดอายุของพวกเขาและบางส่วนจะยืนยันว่าช่วงเวลาของตัวเลือกมีความสำคัญมากกว่าราคาที่จ่ายให้กับการค้า นี่เป็นเหตุผล: สัญญาอ็อพชันหมดอายุในวันศุกร์ที่สามของทุกเดือน สมมติว่าเราซื้อการโทรเดือนกรกฎาคม XYZ 25 ​​ดอลล่าร์เมื่อกลางเดือนมิถุนายนที่ XYZ ซื้อขายกันที่ประมาณ 24 เหรียญ เราจะมีเวลาหลายสัปดาห์ก่อนวันที่หมดอายุและในช่วงเวลานั้น XYZ ต้องยิงกว่า 25 เหรียญเพื่อการค้าของเราเพื่อเป็น "เงิน" หรือ "ทำกำไรได้" ในศัพท์แสงทางเลือก

ทุกวันที่ผ่านไปด้วย XYZ ที่อิดโรย ต่ำกว่า 25 เหรียญสหรัฐฯทำงานกับเรา การวัดการสลายตัวของเวลาเป็นที่รู้จักโดยตัวอักษรกรีก "Theta" ในตัวเลือกพูด ทีวัดมูลค่าของตัวเลือกที่สูญเสียไปกับการผ่านไปหนึ่งวัน ดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้นถ้าวันหมดอายุของเดือนกรกฎาคมเป็นของเราและ XYZ ซื้อขายต่ำกว่า 25 เหรียญ? เราก็เสียค่าใช้จ่ายของการค้านั่นแหล่ะ หากการค้าเป็นเงิน แต่เราลืมการหมดอายุโบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะปิดการค้าออกโดยอัตโนมัติในนามของผู้ประกอบการค้า

การสลายตัวของเวลาเป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้เปอร์เซ็นต์ของข้อตกลงสัญญาหมดอายุหมดลง เป็นสิ่งที่เราต้องรู้จักกับการค้าขายแบบวางสายและทุกประเภท

ข้อมูลเบื้องต้นเพิ่มเติมที่คุณต้องการทราบ

นักลงทุนควรตระหนักว่ามีสองรูปแบบคืออเมริกันและยุโรป ตัวเลือกของชาวอเมริกันสามารถใช้สิทธิได้ทุกเมื่อก่อนที่จะหมดอายุในขณะที่ตัวเลือกของยุโรปสามารถใช้สิทธิได้ในวันหมดอายุเท่านั้น ตัวเลือกหุ้นมักจะใช้ได้สำหรับเดือนปัจจุบันและหนึ่งเดือนออกแม้ว่า บริษัท หลักทรัพย์ที่คาดว่าจะได้หุ้นระยะยาวหรือ LEAPs มีไว้สำหรับหุ้นจำนวน จำกัด ที่ซื้อขายกันอย่าง จำกัด LEAPs ช่วยบรรเทาความเสี่ยงต่อการสลายตัวของเวลา แต่มีศักยภาพในการทำกำไรได้เรื่อย ๆ

นอกจากนี้เรายังจำเป็นต้องทราบว่าสถานการณ์ใดแสดงถึงกำไรขาดทุนและการหยุดพักแม้แต่ในธุรกิจการค้าของเรา ด้วยการโทรและเพียงแค่ใช้การย้อนกลับเพื่อทำ - เรามีการซื้อขายที่ทำกำไรได้เมื่อราคาการตีราคาต่ำกว่าราคาของหุ้นอ้างอิง ตัวอย่างเช่นเรามีสาย XYZ $ 25 และหุ้นซื้อขายที่ 27 เหรียญ การวางหรือเรียกเงินตามที่เกิดขึ้นเกิดขึ้นเมื่อการประท้วงและราคาหุ้นมีค่าเท่ากัน เราเป็นผู้ที่ไม่ได้ใช้เงินในการโทรของเราเมื่อราคาการประท้วงสูงกว่าราคาหุ้น การวางเป็นราคาที่ไม่แพงเมื่อราคาการประท้วงต่ำกว่าหุ้นอ้างอิง

รู้ภาษากรีก

นอกจาก Theta แล้วยังมีอีกหลาย "Greeks" ที่มีความสำคัญในโลกของตัวเลือกต่างๆ Delta หมายถึงราคาของตัวเลือกที่ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ตัวเลือกการโทรมีค่าบวก deltas โดยปกติ 0 ถึง 1 และมีค่า delta 0 ถึง -1 เป็นประโยชน์ที่จะรู้ว่าตัวเลือกลึกซึ้งในการติดตามการรักษาความปลอดภัยที่พวกเขาเป็นตัวแทนอย่างใกล้ชิด

Gamma คืออัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าสำหรับทุกๆจุดที่การรักษาความปลอดภัยพื้นฐานกำลังเคลื่อนไป Gamma เป็นประโยชน์ในการประเมินความเสี่ยงของตำแหน่งตัวเลือกที่มีขนาดใหญ่

Vega คือการเปลี่ยนแปลงในราคาที่เลือกในแง่ของความผันผวนของมัน เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น Vega จึงไม่เป็นเช่นนั้น และถ้าคุณชอบความผันผวนของหุ้นหรือดัชนีคุณจะต้องการหาชื่อ Vega ที่สูง

Class dismissed

ไพรเมอร์ควรใช้เป็นคำแนะนำสำหรับการที่ไม่ได้ฝึกหัดกับตัวเลือกของสถานที่เกิดเหตุ เพื่อให้มั่นใจว่ามีธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูงกว่าการเลือกซื้อและโทร เราต้องรวบรวมข้อมูลก่อนที่เราจะเดินไปดังนั้นการยึดติดกับการซื้อทำให้และการเรียกร้องในขณะที่เป็นสิ่งที่ถูกต้องสำหรับนักลงทุนมือใหม่ แม้ว่าจะเป็นธุรกิจที่เรียบง่าย แต่ก็เป็นช่องทางในการสร้างรายได้และนั่นคือชื่อของเกม