มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) คำจำกัดความและตัวอย่าง

สิ่งที่:

ใช้กันโดยทั่วไปมากที่สุดในการอ้างอิงถึงกองทุนรวมหรือกองทุนปิด, มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) วัดมูลค่าของสินทรัพย์ของกองทุนหักด้วยหนี้สิน NAV คำนวณโดยทั่วไปตามสัดส่วนต่อหุ้น

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

NAV ของกองทุน มีความผันผวนตามมูลค่าของเงินลงทุน สูตรสำหรับ NAV คือ

NAV = (Market Value ของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยกองทุน + Cash และ Equivalent Holdings - หนี้สินกองทุน) / จำนวนกองทุนรวมคงค้าง

สมมติว่า ณ สิ้นวันทำการซื้อขายกองทุนรวม ถือครองหลักทรัพย์มูลค่า 10,500,000 ดอลลาร์เงินสด 2,000,000 เหรียญและหนี้สิน 500,000 ดอลลาร์ หากกองทุนมียอด 1,000,000 หุ้นมูลค่า NAV ของเมื่อวานนี้จะเท่ากับ

NAV = ($ 10,500,000 + $ 2,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = 12,00 $

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะเปลี่ยนแปลงทุกวันเนื่องจากมูลค่าของหลักทรัพย์, หนี้สินและจำนวนหุ้นที่มีความผันผวน

เหตุใดจึงสำคัญ:

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ เป็นราคาหุ้นที่ประเมินมูลค่าหุ้นของกองทุน นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบประสิทธิภาพของกองทุนกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดหรืออุตสาหกรรม (เช่น Standard & Poor's 500 หรือดัชนีอุตสาหกรรม) อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์บางรายให้เหตุผลว่าการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในระยะยาวของ NAV ของกองทุนไม่ได้มีความหมายเมื่อเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงในระยะยาวของราคาหุ้นเนื่องจากกองทุนได้แจกจ่ายให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นระยะ ๆ เพื่อลด NAV ของ บริษัท