คำนิยามและตัวอย่างกองทุนพันธบัตรเทศบาล

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพแห่งชาติ

กองทุนตราสารหนี้ภาครัฐ เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในหลักทรัพย์เป็นหลัก ออกโดยเทศบาล วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

พันธบัตรเทศบาลออกโดยหน่วยงานท้องถิ่นหรือรัฐเพื่อระดมทุนสำหรับโครงการด้านสาธารณูปโภคเช่นการก่อสร้างศูนย์ประชุมศูนย์บำบัดน้ำหรือสนามบินภูมิภาค โดยทั่วไปพันธบัตรเหล่านี้ไม่อยู่ภายใต้ภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง

มี 4 ประเภทหลัก ๆ ของกองทุนพันธบัตรเทศบาล ได้แก่ รัฐชาติประกันและให้ผลตอบแทนสูง ในแต่ละกรณีดอกเบี้ยที่เกิดจากพันธบัตรภายในพอร์ตการลงทุนมักเป็นอิสระจากภาษีรายได้ของรัฐบาลกลาง นอกจากนี้บางส่วนของดอกเบี้ยยังอาจเป็นอิสระจากภาษีของรัฐ (และท้องถิ่น) เนื่องจากผู้เสียภาษีได้รับการยกเว้นจากดอกเบี้ยที่เกิดจากเขตเทศบาลที่ตั้งอยู่ภายในรัฐบ้านเกิดของตน (หรือเมือง) ทำให้กองทุนชั้นหนึ่งของกองทุนพันธบัตรเทศบาลแห่งแรกมีความน่าสนใจเป็นอย่างมากโดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องเสียภาษีเงินได้ของรัฐสูง ตัวอย่างเช่นชาวแคลิฟอร์เนียอาจต้องการพิจารณากองทุน California Municipal Bond Fund

ในทางกลับกันนักลงทุนบางรายอาศัยอยู่ในรัฐที่ไม่ได้เก็บภาษีเงินได้ ในกรณีนี้กองทุนพันธบัตรแห่งชาติที่มีความหลากหลายมากขึ้นอาจเหมาะสมกว่า กองทุนเหล่านี้ไม่ได้ จำกัด เพียงพันธบัตรที่ออกภายในรัฐใดประเทศหนึ่งและมีความยืดหยุ่นมากขึ้น

หมวดหมู่ที่สามและอนุรักษ์นิยมมากที่สุดคือผู้ประกันตนกองทุนพันธบัตรแห่งชาติ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพประเภทนี้มีแนวโน้มว่าจะปลอดภัยที่สุดของทั้งสี่โดยปกติแล้วหลักทรัพย์ที่ลงทุนโดยปกติจะได้รับการสนับสนุนจากผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่ตกลงยินยอมที่จะรับภาระหนี้จากผู้ออกตราสารหนี้เป็นค่าเริ่มต้น

สุดท้ายประเภทสุดท้ายคือ พันธบัตรซึ่งเน้นพันธบัตรเกรดต่ำที่ออกโดยหน่วยงานที่ไม่น่าเชื่อถือ ดังนั้นพวกเขาจึงมักให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในกองทุนพันธบัตรเทศบาลทั้งหมด

สี่ประเภทสินทรัพย์หลักเหล่านี้จะแบ่งออกตามอายุ กองทุนบางแห่งให้ความสำคัญกับพันธบัตรระยะสั้นขณะที่กองทุนอื่น ๆ ลงทุนในหลักทรัพย์ระยะกลางหรือระยะยาว ตามกฎเงินทุนระยะยาวมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นพวกเขามีแนวโน้มที่จะผันผวนมากขึ้น แต่ก็ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วย

เหตุใดจึง:

กองทุนพันธบัตรเทศบาล

มีการกระจายการลงทุนในวงกว้างและการจัดการอย่างมืออาชีพ นอกจากนี้พวกเขาจะได้รับการพิจารณาว่าเป็นหนึ่งในชั้นเรียนที่ปลอดภัยที่สุดในการลงทุนเนื่องจากเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรดังกล่าวมักได้รับการสนับสนุนจากหน่วยงานของรัฐที่มีความสามารถในการกำหนดภาษีและ / หรือเก็บรายได้ที่เกี่ยวข้องกับโครงการใด ๆ เงินที่ได้รับไว้สำหรับ ในฐานะที่เป็นสินค้าที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีกองทุนพันธบัตรเทศบาลน่าสนใจมากที่สุดสำหรับนักลงทุนในวงเล็บด้านบน อย่างไรก็ตามควรชี้ให้เห็นว่าผลกำไรที่เกิดจากการซื้อและขายในพอร์ตการลงทุนยังคงต้องเสียภาษีเงินได้ นอกจากนี้นักลงทุนบางรายที่ต้องได้รับภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) อาจต้องชำระภาษีดอกเบี้ยพันธบัตรเทศบาล