การเติบโตที่ไม่ได้รับการประเมินค่ามากที่สุดในเทคโนโลยีชีวภาพ |

หากคุณให้ความสำคัญกับพื้นที่เทคโนโลยีชีวภาพและเภสัชกรรมในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา เช่นเดียวกับเพื่อนร่วมงานของฉัน David Sterman มี) คุณรู้หรือไม่ว่าหุ้นเหล่านี้ถูกทุบระหว่างการหมุนเวียนของภาคในหุ้นช่วงปลายปี

บิ๊ก บริษัท ที่ทำกำไรได้เช่นแอมเจน (Nasdaq: AMGN), ไบโอเจนไอเดค (Nasdaq: BIIB) andCelgene (Nasdaq: CELG) ลดลงมากถึง 25% โอกาสสำหรับนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนในกลุ่มรอการขายถือเป็นหุ้นที่สนับสนุนการขึ้นราคาอีกครั้ง

หุ้นที่เราชื่นชอบในกลุ่มนี้ก็เป็นหุ้นที่พุ่งสูงที่สุด

Gilead Sciences (Nadsaq: GILD) เป็นสต็อกชีวเภสัชภัณฑ์ที่เติบโตเร็วมาก (เช่นคุณอาจคาดเดาได้ David Sterman เป็นแฟนตัวยง) Gilead ทำการตลาดและทำการรักษาเพื่อหาข้อบกพร่องด้านภูมิคุ้มกันและโรคอื่น ๆ บริษัท ดำเนินธุรกิจในอเมริกาเหนือยุโรปและเอเชียแปซิฟิก

กิลีดเป็นผู้นำด้านการรักษาโรคเอดส์และโรคตับอักเสบซี ยา Sovaldi ซึ่งได้รับการอนุมัติจาก FDA เมื่อปลายปีที่ผ่านมาได้พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพในการใช้ร่วมกับยารักษาโรคไวรัสตับอักเสบซีอื่น ๆ C. Sovaldi เข้าร่วมในผลิตภัณฑ์ของ Gilead โดย Stribild ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการรักษาผู้ติดเชื้อเอชไอวี ยาเอชไอวี Tybost ซึ่งช่วยเพิ่มการทำงานของยารักษาโรคเอชไอวีอื่น ๆ รวมทั้ง Truvada ของ Gilead

ผลักดันโดยโรคไวรัสตับอักเสบซีและรายได้จากการติดเชื้อเอชไอวียากิลรายงานว่ามีการระเบิดในไตรมาสแรกเมื่อเดือนที่แล้ว ยอดขายของ Sovaldi พุ่งขึ้นแตะ 2.3 พันล้านเหรียญซึ่งไกลกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์มูลค่า 1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ รายได้ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 5 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 29% จากประมาณการของวอลล์สตรีท กำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 1.48 เหรียญสหรัฐเพิ่มขึ้น 208% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

ประมาณการ EPS ของทั้ง Wall Street ในปี 2558 สำหรับ Gilead เท่ากับ 4.09 เหรียญเมื่อสองสัปดาห์ก่อน เมื่อมีการรายงานรายได้ในไตรมาสแรกก็เป็นที่แน่ชัดว่านักวิเคราะห์กำลังเล็งเห็นถึงศักยภาพของกิเลียดอย่างมากและพวกเขาก็รีบยกเป้าหมายรายได้ขึ้น ประมาณการปีเต็มปัจจุบันอยู่ที่ 6.21 เหรียญต่อหุ้นคิดเป็นเพิ่มขึ้น 243% ในปีที่ผ่านมา

Gilead มีรายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์ที่ 3.1 พันล้านเหรียญในรายได้ 11.2 พันล้านเหรียญในปีที่แล้วและ บริษัท กำลังดำเนินการตามแผนอีกครั้ง ปีของยอดขายแผ่นเสียงและกำไรสุทธิ EPS คาดว่าจะเติบโตได้ 24% ในปี 2015 และ 15% ในปี 2016

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ปี 2014 อยู่ที่ 12.4 จากจุดต่ำสุดของช่วงประวัติศาสตร์ของ GILD ค่า P / E ต่ำมีความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีชีวภาพ อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวของ Gilead ในปี 2556 ต่ำกว่า 21% ช่วยลดปัจจัยเสี่ยงอื่น ๆ: ภาระหนี้ Gilead กำลังดำเนินการผ่านการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 5 พันล้านเหรียญ

แผนการซื้อ AstraZeneca (NYSE: AZN) ของ บริษัท ไฟเซอร์ (NYSE: PFE) ได้ให้ความสำคัญกับ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จในการควบรวมและเข้าซื้อกิจการ การพัฒนายารักษาใหม่ Standard & Poor's คาดว่าสภาพอากาศ M & A ที่ดีเนื่องจาก บริษัท เภสัชกรรมขนาดใหญ่สามารถชดเชยรายได้ที่สูญหายจากสิทธิบัตรยาที่หมดอายุและเทคโนโลยีชีวภาพขนาดใหญ่ช่วยเพิ่มท่อส่งยาของพวกเขาในผลิตภัณฑ์ที่สุก "

บริษัท เภสัชกรรมขนาดใหญ่ที่กำลังมองหาโอกาสในการเข้าซื้อกิจการเพื่อเพิ่มศักยภาพ ยาเสพติดควรมองไม่เพิ่มเติมกว่า Gilead สำหรับการเปรียบเทียบ EPS ของ AstraZeneca คาดว่าจะลดลงในอีกสามปีข้างหน้า แต่การซื้อขายหุ้นของ บริษัท ที่ 2014 P / E 19 เมื่อเสนอซื้อ ในการเปรียบเทียบ Gilead มี EPS เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและ P / E ต่ำ

หากข้อเสนอซื้อหุ้นเพิ่มสูงขึ้นไป PE ของ Gilead ถึง 19 ก็จะทำให้ราคาหุ้นอยู่ที่ 118 เหรียญเพิ่มขึ้น 54% จากราคาปัจจุบัน กรณีที่อาจทำให้ Gilead ต้องการการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเนื่องจากการเติบโตของรายได้ของ บริษัท น่าสนใจกว่า AstraZeneca's

ขณะนี้มีคำแนะนำ "ซื้อ" 23 คำแนะนำสำหรับ Wall Street สำหรับ GILD และคำแนะนำ "ถือ" 4 ข้อ สถาบันการเงินถือหุ้น 93% เห็นได้ชัดว่า Street คาดว่าการเติบโตของรายได้ของ Gilead จะส่งผลดีต่อราคาหุ้นของ บริษัท

เมื่อ GILD วิ่งขึ้นไปเพียงแค่อายที่ 85 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนมกราคมที่ผ่านมาฉันได้เขียนไว้ว่า "ฉันจะไม่ติดตามหุ้นหลังจากที่วิ่งขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว แต่อยากติดตามราคาหุ้นอย่างใกล้ชิดและกระโดดลง หุ้นปรับตัวสูงขึ้นไม่กี่เซนต์ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์และลดลง 25% เหลือเพียง 63.50 ดอลลาร์ที่ระดับต่ำสุดเมื่อดัชนีการดูแลสุขภาพปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ตลาดกลับมาแย่ ๆ

ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา: หุ้นที่เติบโตก้าวร้าวเช่น GILD มักมีมากขึ้น ระเหยมากกว่าตลาดที่กว้างขึ้น Gilead ยังถูกฟ้องร้องซ้ำโดย Idenix Pharmaceuticals (Nasdaq: IDIX) ในส่วนที่เกี่ยวกับการเป็นเจ้าของยา Sovaldi ขึ้นอยู่กับ

การกระทำที่ต้องใช้ -> มองหา Gilead เพื่อค้าระหว่าง $ 73 และ $ 84 ในระยะสั้น ซึ่งเป็นผลมาจากการชะลอตัวของกลุ่มเภสัชภัณฑ์ ราคาหุ้นมีการประเมินราคาต่ำสุดในราคาที่ไม่สูง แต่ฉันก็จะสะสมหุ้นไว้ที่ราคาต่ำกว่า 78.50 เหรียญ