Load Definition & Example

load เป็นค่าใช้จ่ายในการซื้อหรือขายเงินลงทุนเฉพาะ แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ลงทุน คำที่ใช้บ่อยที่สุดในการพูดคุยเกี่ยวกับกองทุนรวม

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

โดยทั่วไปมีสองประเภท โหลด: โหลด front-end และโหลด back-end ภาระสิ้นหน้าคือค่าธรรมเนียมที่จ่ายเพื่อซื้อการลงทุนและภาระสิ้นหลังเป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายเพื่อขายเงินลงทุน (อาจเรียกได้ว่าเป็นยอดขายที่เรียกเก็บจากลูกค้าที่ล่าช้าค่าธรรมเนียมการออกหรือค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน) A no-load fund คือกองทุนที่ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมใด ๆ ประเภทนี้

สมมติว่าคุณสนใจที่จะลงทุนในกองทุนรวมของ บริษัท XYZ มูลค่า 10,000 เหรียญ หากกองทุนมีภาระหน้า 4% แล้วเงินลงทุน 10,000 เหรียญจะถูกจ่ายให้กับ บริษัท กองทุนและ 9,600 เหรียญเป็นเงินลงทุนจริงในกองทุน อุดมไปด้วยรายได้จากการลงทุนมากกว่าที่จะต้องทำในส่วนหน้า ในตัวอย่างนี้กองทุนสิ้นฟอร์เวิร์ดต้องคืนทุน 14.6% ในหนึ่งปีเพื่อให้ได้มูลค่า 11,000 ดอลลาร์หลังจากหักค่าธรรมเนียม

หากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพนั้นมีภาระสิ้นหลัง 4% คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 400 การขายเงินลงทุน ($ 10,000 x.04) อีกครั้งรายได้จากการลงทุนควรเป็นสิ่งที่ดีกว่าการชดใช้ให้กับการโหลดแบ็คเอนด์ ในตัวอย่างนี้กองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะต้องกลับคืนมา 14% ในหนึ่งปีถึง 11,000 เหรียญหลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้ว

เห็นได้ชัดว่าขนาดของโหลดมีผลต่อขนาดผลตอบแทนของนักลงทุน ในตัวอย่างของเราถ้ากองทุน XYZ ของ บริษัท เป็นกองทุนที่ไม่มีภาระแล้วเพื่อให้บรรลุมูลค่า 11,000 เหรียญหลังจาก 1 ปีจะต้องสร้างผลตอบแทน 10%

โหลด Front-end แตกต่างกันไปและอาจใช้ การลงทุนใหม่ของเงินปันผลผลประโยชน์หรือการเพิ่มทุน กองทุนรวมนี้มักเรียกว่า A Shares เมื่อมองไปที่ข้อมูลการซื้อขายกองทุนรวมกองทุนรวมแบบ Front-end จะถามราคาที่สูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (หรือราคาเสนอซื้อ) ราคาเสนอขายเท่ากับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนบวกภาระหน้าที่หน้า

โหลดด้านหลังจะได้รับการประเมินโดยทั่วไปจากมูลค่าเริ่มต้นของการลงทุนแม้ว่า บริษัท บางแห่งจะคำนวณค่าธรรมเนียมเมื่อสิ้นสุดมูลค่าหากต่ำกว่า ราคาซื้อเดิม กองทุนรวมภาระผูกพัน back-end มักเรียกว่าหุ้น B โดยทั่วไปการโหลดแบ็คเอนด์จะลดลงในแต่ละปีที่นักลงทุนถือครองเงินลงทุน หากผู้ลงทุนถือเงินลงทุนเป็นเวลานานพอสมควร ตัวอย่างเช่นค่าบริการหลังสิ้นสุดอาจอยู่ที่ 5% ในปีแรก 4% ในปีที่สองและอื่น ๆ จนกว่าค่าบริการจะเป็นศูนย์

บ่อยครั้งที่นักลงทุนสามารถจ่ายค่าแรงลดลงได้หากลงทุนเป็นจำนวนมาก. จำนวนเงินที่มีคุณสมบัติในการลดภาระเรียกว่า breakpoint และแตกต่างกันไปจากการลงทุนไปลงทุน กองทุนบางแห่งอาจมีจุดพักมากกว่าหนึ่งจุด ในบางกรณีนักลงทุนสามารถลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงกับ บริษัท ลงทุนซึ่งสัญญาว่าจะลงทุนเป็นจำนวนมากในช่วงเวลาเพื่อให้มีคุณสมบัติในการลดภาระในขณะนี้

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ไม่กีดกันนักลงทุนจากบ่อยครั้ง การซื้อขายหุ้นของกองทุนรวมซึ่งเป็นกิจกรรมที่ต้องใช้เงินจำนวนมากในการถือครองเงินสดมากกว่าการลงทุน โดยทั่วไปแล้วภาระจะถือเป็นความชำนาญในการเลือกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของนักลงทุน มีการถกเถียงกันอย่างมากว่าเงินที่บรรทุกมีประสิทธิภาพหรือเลวร้ายยิ่งกว่าเงินที่ไม่มีภาระ

ภาระส่วนใหญ่มักเกี่ยวข้องกับกองทุนรวม แต่เงินปีปฏิทินกรมธรรม์ประกันชีวิตและห้างหุ้นส่วนจำกัดอาจมีการโหลด กองทุนรวมต้องเปิดเผยภาระและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ในหนังสือชี้ชวนของตนและสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าภาระเป็นเพียงค่าธรรมเนียมประเภทเดียวเท่านั้นที่อาจถูกเรียกเก็บเงิน ดังนั้นเมื่อเปรียบเทียบการลงทุนนักลงทุนควรระมัดระวังในการประเมินค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนไม่ใช่แค่ขนาดของภาระ