นักลงทุนจำนวนมากทำข้อผิดพลาดเดียวกันนี้เราทุกคนมีแนวโน้มที่จะ: ดูแนวโน้มในปัจจุบันและคาดการณ์อนาคตที่ไม่แน่นอนในอนาคต David Kahneman นักจิตวิทยาผู้ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี 2002 ในการทำงานของเขาในการระบุการตัดสินใจที่ไม่ลงตัวได้พูดถึงแนวโน้มที่มนุษย์จะคาดการณ์แนวโน้มในปัจจุบัน เขาชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มนี้เป็นสิ่งที่ช่วยสร้างฟองสบู่ของสหรัฐฯได้กล่าวว่า "ต้องใช้เวลาน้อยมากในการรับรู้แนวโน้มและคิดว่ามันจะไปตลอดกาล"

ความคิดแบบนี้ทำให้นักลงทุนละเลย แนวทางการจัดสรรสินทรัพย์เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่งและย้ายการถือครองหุ้นของพวกเขาไปเป็นหุ้น 100% (หรือมากกว่าหุ้น) พวกเขาคาดการณ์แนวโน้มการเติบโตของตลาดวัวอย่างไร้ขีด จำกัด ในอนาคตคาดหวังให้หุ้น "ต้นไม้" โตตลอดกาล

การจัดสรรสินทรัพย์ (และนักลงทุนที่เข้มแข็ง

ต้องมี

อย่างไรก็ตาม ควรจัดสรรเงินลงทุนในหลายหมวดสินทรัพย์ ได้แก่ หุ้นพันธบัตรเงินสดหุ้นต่างประเทศและประเภทอื่น ๆ เช่นอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์

มีเหตุผลหลายประการที่นักลงทุนควรแบ่งหมวดหมู่สินทรัพย์ออกเป็นหลายส่วน ประการแรกบางส่วนของสินทรัพย์ประเภทนี้ย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามซึ่งสามารถทำให้ผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนโดยรวมของผู้ลงทุนลดลงได้ ตัวอย่างเช่นหากหุ้นของพอร์ทโฟลิโอร่วงลงการลดลงอาจจะชดเชยด้วยผลกำไรที่ได้จากส่วนของตราสารหนี้และเงินสดของพอร์ตการลงทุน Portfolio ของหลักทรัพย์ 100% เทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ Conventional ภูมิปัญญาได้รับว่าวิธีเดียวที่มั่นใจได้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีกว่าในระยะยาวและสร้างผลงานที่แข็งแกร่งคือการจัดสรรเงินทุนให้กับตลาดหุ้นมากเกินไป แต่นั่นไม่ใช่กรณี การศึกษาของ Rob Arnott จาก Research Associates พบว่าในช่วงระยะเวลา 41 ปีนับจากวันที่ 28 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2511 ถึงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2552 ดัชนี S & P 500 ที่ได้รับผลตอบแทนจากดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 20 ปี rolling basis) โดยสองร้อยเปอร์เซ็นต์ของคะแนนร้อยละ พันธบัตรมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าหุ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

การศึกษาจากโรงเรียนบริหารธุรกิจการคลังระหว่างประเทศของสถาบันเยลศึกษาผลตอบแทนของหุ้นเมื่อเทียบกับสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าในช่วงครึ่งหลังของปีที่ผ่านมา พบว่าในช่วงเวลาตั้งแต่ปี 1959 ถึงปี 2547 สินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สได้รับผลตอบแทนรายปีเทียบเท่ากับหุ้น นอกจากนี้ยังพบว่าในช่วงเวลาเดียวกันฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนน้อยกว่า

การกระจายการลงทุนระหว่างสินทรัพย์ของสหรัฐยังไม่เพียงพอ

นักลงทุนระยะยาวควรระลึกด้วยว่าพอร์ตการลงทุนที่สร้างไว้อย่างดีจะประกอบด้วยสินทรัพย์ในสกุลเงิน นอกเหนือจากเงินเหรียญสหรัฐ การถือครองหลักทรัพย์และ / หรือสกุลเงินต่างประเทศจะช่วยปกป้องพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่อการลดลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

คิดว่านี่ไม่ใช่เรื่องสำคัญ? พิจารณาว่าหนึ่งดอลลาร์สหรัฐในปี 2009 เพียงซื้อเกี่ยวกับจำนวนเดียวกันของสินค้าและบริการที่ $ 0.20 ซื้อในปี 1971

แนวคิดที่สำคัญอื่น ๆ ก็คือทรัพย์สินทั้งหมดเรียนผ่านช่วงเวลาที่ดีและไม่ดีของพวกเขาที่พวกเขาเป็นวิธีการหรือวิธีการ ลง. พอร์ตเสียงไม่ควรไล่ล่าประสิทธิภาพการทำงาน เมื่อหุ้นกำลังจมและพันธบัตรกำลังทะยานไม่ทิ้งหุ้นและไปที่การจัดสรรพันธบัตร 100% การจัดสรร 100% ในกลุ่มสินทรัพย์ใด ๆ เป็นความผิดพลาดหากคุณกำลังมองหาผลตอบแทนระยะยาว

นักลงทุนจำนวนน้อยสามารถมองเห็นได้ว่าระดับสินทรัพย์ใดที่จะเพิ่มขึ้นและสินทรัพย์ประเภทใดที่กำลังจะลดลงในช่วง ตั้งระยะเวลา ดังนั้นนักลงทุนควรกระจายการลงทุนของตนไปในแต่ละชั้นเรียน การมีไข่ในตะกร้าต่างๆเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการมองเห็นการเติบโตของมูลค่าของเงินลงทุนในระยะยาว