ไม่มีความเจ็บปวดไม่มีกำไร: ความเสี่ยงด้านการลงทุนและการวางแผนเพื่อการเกษียณอายุ

โดย Jeff Stoffer

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเจฟฟ์ในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

รูปภาพสองสถานการณ์ต่อไปนี้ ในตอนแรกคุณเปิดอีเมลของคุณและตรวจสอบเงินจำนวน 500 เหรียญ ในวินาทีคุณออกไปที่รถของคุณและค้นพบตั๋วจอดรถมูลค่า 500 เหรียญ เปรียบเทียบปฏิกิริยาของคุณ คุณรู้สึกดีเกี่ยวกับการตรวจสอบความคิดของวิธีการสนุกหรือการปฏิบัติที่จะใช้จ่ายเงิน ตั๋วที่จอดรถ แต่ - ไม่มาก อะไร downer! ในความเป็นจริงคุณอาจบอกว่ารู้สึกแย่กว่าเดิมเมื่อเทียบกับความสูญเสียที่คุณรู้สึกดีเกี่ยวกับผลกำไร

ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมาสาขาวิชาการเงินด้านพฤติกรรมได้รวบรวมข้อมูลที่สำคัญเพื่อชี้ให้เห็นว่าอารมณ์ของเราเกี่ยวกับเงินสามารถทำให้เราเกิดข้อผิดพลาดในการตัดสินซึ่งเราไม่ได้ตระหนักถึง เกี่ยวกับการสูญเสียเงินดูเหมือนว่าความสุขที่แท้จริงจากการได้รับจะรุนแรงน้อยกว่าความเจ็บปวดจากการสูญเสีย ปรากฏการณ์นี้เรียกว่าการสูญเสียความเกลียดชัง วิธีที่เรารู้สึกเกี่ยวกับการสูญเสียมีผลกระทบอย่างมากต่อทางเลือกในการลงทุนของเรา

ขายผู้ชนะและผู้แพ้

ความกลัวการสูญเสียอาจส่งผลให้เกิดการตัดสินใจที่หลากหลายและไม่จำเป็นต้องมีเหตุผล เราอาจจะขายเงินลงทุนที่ชนะเร็วเกินไป - เพื่อป้องกันกำไร "แน่ใจ" ตรงกันข้ามเราอาจจับผู้แพ้ของเราไว้ได้นานเกินไป การเปลี่ยนแปลงอื่นที่เกิดขึ้นแปลก ๆ เกิดขึ้นเมื่อเราต้องเผชิญกับความสูญเสียบางอย่าง (เช่นการขายการลงทุนที่สูญเสียไป) เรามีแนวโน้มที่จะเสี่ยงมากยิ่งขึ้นพยายามที่จะชดใช้หรือหลีกเลี่ยงผลขาดทุนทั้งหมด นี้ค่อนข้างคล้ายกับการบังคับของนักการพนันสูญเสียที่เพิ่มขึ้นเดิมพันของเขาในความพยายามหมดหวังที่จะฟื้นพื้นสูญหาย

ใช้หรือสูญเสีย

ปฏิกิริยาอีกประการหนึ่งต่อความเกลียดชังการสูญเสียคือการอยู่บนสนามและไม่ต้องลงทุนเลย หากคุณรู้สึกว่าสถานที่ปลอดภัยเพียงแห่งเดียวสำหรับเงินของคุณอยู่ในธนาคารแล้วคุณจะต้องเสี่ยงมากเพราะอัตราเงินเฟ้อจะทำให้กำลังซื้อของคุณหมดไป แม้ว่าหลายคนจะมีส่วนร่วมในบัญชีการเกษียณอายุพวกเขาไม่เคยลงทุนนอกเหนือจากนั้นติดกับสิ่งที่พวกเขารับรู้ว่าเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยที่สุดเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสีย ความไวต่อการสูญเสียมากเกินไปเป็นผลต่อการต่อต้าน ประโยชน์ของการมีเงินออมคือช่วยให้เราสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่จะสร้างความพึงพอใจในช่วงเวลาให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อหรือความนึกคิดในการเติบโตในอัตราที่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ

ลองทำอะไร

ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดที่สุดของความไวต่อการสูญเสียคือการขายความหวาดกลัวในตลาด ความรู้สึกที่สร้างขึ้นโดยการสูญเสียเงินเป็นพื้นที่ลึกซึ้งของสมองที่เราได้รับอันตราย จำเป็นที่จะต้องเรียกคืนความรู้สึกของความต้องการความปลอดภัยที่เราทำบางสิ่งบางอย่าง ในสถานการณ์เช่นนี้เราอาจรู้สึกว่าจำเป็นต้องทำหน้าที่เมื่อทำอะไรจะทำหน้าที่ให้ดีขึ้น การขี่พายุอาจเป็นเรื่องยากมากเมื่ออารมณ์ของเราอยู่ในความดูแล

ในระยะสั้นเราจำเป็นต้องจัดการความเจ็บปวดเพื่อให้บรรลุผลกำไร เราต้องทำให้เงินทุนของเราสามารถทำงานให้เราได้และเสี่ยงที่จะหลีกเลี่ยงคนอื่น ๆ หากเราตระหนักดีว่าเราสูญเสียการสูญเสียเราควรใช้ความเสี่ยงที่เหมาะสมเพียงอย่างเดียวคือการทำงานเพื่อ "ตีเดี่ยวและคู่" เพื่อใช้ความคล้ายคลึงกันของทีมเบสบอลเพื่อให้เราสามารถก้าวไปสู่เป้าหมายของเราอย่างต่อเนื่อง การแกว่งใหญ่สำหรับการวิ่งในบ้านไม่น่าจะเพียงพอพอที่จะชดเชยความเจ็บปวดจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการก้าวร้าวเกินไปหรือผิดธรรมดาเพียง เราจำเป็นต้องตระหนักถึงผลกระทบของแรงที่ไม่ได้สติและอารมณ์ซึ่งเป็นตัวเลือกของเราที่มีต่อเงิน