การลงทุนที่ฉันควรเลือก?

Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโรเบิร์ตในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

เนื่องจากการล่มสลายของตลาดการเงินที่ผ่านมาและปัญหางบประมาณของรัฐบาลสหรัฐฯที่กำลังดำเนินการอยู่จึงไม่ยากที่จะเข้าใจว่าทำไมนักลงทุนลังเลที่จะยังคงมีเงินสำรองอย่างมากในช่วงเวลาที่ควรพิจารณาการลงทุนในหุ้นทุนระยะยาว เมื่อนักลงทุนถามคำถาม,

"การลงทุนอะไรที่ฉันควรเลือก?" คำถามมักไม่ถูกถามว่าเป็นคำถามเกี่ยวกับเวลาในตลาด แต่คำถามคือ "ฉันจะรับมือกับความซับซ้อนของกลศาสตร์ของตลาดได้อย่างไร?"

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนรายย่อยมีตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายในปัจจุบันอย่างไร? ตอนนี้หยุดคิดถึงตัวเลขจริง … ลองนึกถึงหุ้นสหรัฐและโกลบอลที่แตกต่างกันสหรัฐอเมริกาและกองทุนรวมระหว่างประเทศสหรัฐอเมริกาที่มีการจัดการแยกบัญชีและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของสหรัฐมีอยู่ในปัจจุบันที่นักลงทุนรายย่อยสามารถตรวจสอบและใช้ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอได้

ลองดูข้อมูลสรุปโดยสรุปเกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุน:

• US ETF 1,510
• บัญชีที่จัดการแยกกันในสหรัฐอเมริกา 6,873
• หุ้นสหรัฐ 16,825
• กองทุนรวมสหรัฐ 27,659
• กองทุนรวมสากล 53,974
• หุ้นทั่วโลก 94,244

เมื่อคุณรวมหมายเลขของตัวเลือกการลงทุนเหล่านี้คุณจะมี 201,085 ตัวเลือกการลงทุนที่แตกต่างกันให้เลือก! ในอีกทางหนึ่งคุณไม่สามารถเพิ่มพวกเขาได้คุณต้องสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเกินไป … ดังนั้นหากคุณเพิ่งใช้ประเภทที่เล็กที่สุดจากรายการข้างต้น US ETF กำหนดวงเงิน 15 ETF เพื่อรวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของคุณแล้วเลือกพอร์ตโฟลิกที่คุณชื่นชอบคุณจะมีตัวเลือกการลงทุนที่แตกต่างกันจำนวน 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000 รายการ !! ใช่คณิตศาสตร์ถูกต้อง! ตอนนี้จินตนาการว่าจะมีตัวเลือกการลงทุนที่ไม่ซ้ำกันกี่ตัวถ้าคุณรวมตัวเลือกการลงทุนทั้งหมด 201,085 ไว้เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุน 15 ของคุณ !!!!! จำนวนคือใจ boggling!

ตอนนี้เราจะจัดการกับไอเดียใหญ่ ๆ ไม่ใช่แค่ตัวเลขใหญ่ ใส่เพียงอย่างแท้จริงผมคิดว่านักลงทุนจำเป็นต้องลดความซับซ้อนของกระบวนการลงทุนของพวกเขาเพื่อให้พวกเขาสามารถเข้าใจกระบวนการที่และความสะดวกสบายกับผลในระยะยาวที่มีการผลิต ในการเริ่มต้นกระบวนการลงทุนมีหกประเด็นที่นักลงทุนมืออาชีพทุกคนต้องทราบ:

1. สามารถกำหนดอธิบายและประเมินความเสี่ยงด้านความเสี่ยงส่วนบุคคลของคุณก่อนที่คุณจะเริ่มลงทุนเพื่อให้คุณสามารถจัดสรรทรัพยากรที่เหมาะสมได้ ตัวอย่างเช่นคุณเป็นหุ้นความเสี่ยง 70/30 และความเสี่ยงของตราสารหนี้โครงสร้างผลงานโดยรวมที่คุณสร้างควรประกอบด้วยหุ้น 70% และพันธบัตร 30% จากนั้นคุณจะต้องแบ่งการจัดสรรทั้งสองแบบนี้ออกเป็นหมวดหมู่ย่อย ตัวอย่างเช่นพอร์ตหุ้นของคุณจำเป็นต้องมีหุ้นขนาดใหญ่หุ้นทุนขนาดกลางหุ้นขนาดเล็กหุ้นขนาดเล็กหุ้นระหว่างประเทศและหุ้นใหม่ซึ่งจะต้องแบ่งย่อยออกเป็นประเภทการเติบโตหรือมูลค่า คุณจำเป็นต้องเข้าใจว่าเงินที่คุณกำลังลงทุนอยู่เป็นเงินทุนที่มีความเสี่ยงและเพื่อให้คุณเป็นนักลงทุนระยะยาวที่ประสบความสำเร็จเงินเหล่านี้จำเป็นต้องมีความหลากหลายและมีการลงทุนนาน 5-10 ปีอย่างน้อยที่สุดสำหรับการกระจายการลงทุนให้มีขนาดใหญ่ที่สุด วงจรตลาด ใช้มุมมองในระยะยาวและปรับสมดุลการกระจายพอร์ตอย่างน้อยปีละครั้ง
2. ลบหรือระงับอารมณ์ของคุณออกจากกระบวนการลงทุน ปัจจัยโลภรักตลาดและปัจจัยความกลัวไม่สามารถทนต่อการตลาดลดลง ปัจจัยทั้งสองจะทำให้คุณเข้าใจผิดในระยะไกลและกระตุ้นให้คุณกลายเป็นคนขายวันในระยะสั้นที่ไม่มีประสิทธิภาพ
3. สร้างการจัดสรรการลงทุนและตรวจสอบเพื่อทำความคุ้นเคยกับวิธีการที่สินทรัพย์ของคุณตอบสนองต่อสภาวะตลาดต่างๆ ค่อยๆปรับสมดุลการจัดสรรนี้เมื่อตลาดเปลี่ยนไปและคุณรู้สึกสบายขึ้นกับประโยชน์ของการปรับสมดุลใหม่ เมื่อคุณปรับสมดุลคุณจะขายหมวดหมู่ที่เติบโตขึ้น (ขายสูง) และซื้อหมวดหมู่ที่มีการหด (ซื้อต่ำ) เพื่อรักษาความเสี่ยงของคุณไว้ตลอดเวลา
4. รู้ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการลงทุน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณทราบต้นทุนของแต่ละวิธีการลงทุนเนื่องจากค่าใช้จ่ายเป็นหนึ่งในไม่กี่รายการที่คุณสามารถควบคุมได้อย่างเต็มที่ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ควรรวมถึงต้นทุนการลงทุนภายในของกองทุนรวมการค้าและต้นทุนการดูแลค่าใช้จ่ายในการจัดการและต้นทุนของที่ปรึกษาอิสระหากคุณกำลังใช้งาน ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณควรได้รับการกำหนดอย่างเต็มที่และโปร่งใสก่อนที่คุณจะลงทุนเงินหนึ่งดอลลาร์ในตัวเลือกการลงทุนใด ๆ โปรดจำไว้ว่ายิ่งค่าใช้จ่ายทั้งหมดของพอร์ตโฟลิโอสูงเท่าไหร่ผลตอบแทนรายปีก็ยิ่งดีเพียงเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายเหล่านี้เท่านั้น ในสภาพแวดล้อมที่มีผลตอบแทนต่ำการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างขยันขันแข็งของคุณเป็นสิ่งที่จำเป็นอย่างยิ่ง
5. สุดท้ายและที่สำคัญที่สุดคือหาที่ปรึกษามืออาชีพอิสระค่าใช้จ่ายและมีความรู้ที่มีประสบการณ์และการกำหนดแบบมืออาชีพ (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA ฯลฯ) เพื่อให้คำแนะนำแก่คุณ และไม่ใช่นี่ไม่ใช่งานโฆษณาที่ไร้ยางอายสำหรับอาชีพของฉัน ฉันเองจะปรึกษาแพทย์ทนายความนักบัญชีดอกไม้ช่างกลและช่างไม้เมื่อจำเป็นต้องมีข้อมูลที่สำคัญในชีวิตของฉัน คุณควรทำเช่นเดียวกันเมื่อพูดถึงการลงทุน! พิจารณาความเชี่ยวชาญทางการเงินอย่างน้อยอยู่ในระดับที่เทียบเท่ากับพื้นระดับหรือการผ่าตัดหัวใจเจียมเนื้อเจียมตัว แท้จริงฉันเชื่อว่าการให้คำปรึกษากับนักวิชาชีพทางการเงินที่มีคุณสมบัติครบถ้วนเป็นขั้นตอนสำคัญเพราะ "คุณไม่รู้ว่าคุณไม่รู้อะไร" ความรู้และประสบการณ์ของมืออาชีพจะล้ำค่าและคุ้มค่าอย่างมืออาชีพ การศึกษาพบว่าการมีส่วนร่วมของนักลงทุนในการประหยัดภาษีหลังหักภาษีและความผันผวนของพอร์ตการลงทุนลดลงมากกว่าการชดเชยค่าที่ปรึกษาของพวกเขา นอกจากนี้อย่าลืมคิดในระยะยาวเพราะถ้าบางสิ่งเกิดขึ้นกับคุณความรู้แผนทางการเงินและความสัมพันธ์ที่คุณสร้างขึ้นโดยตรงช่วยดูแลสินทรัพย์ที่มีค่าที่สุดของคุณ … ความเป็นอยู่ที่ดีทางเศรษฐกิจของครอบครัวคุณในช่วง เวลาที่ท้าทายและอื่น ๆ

ฉันหวังว่าคุณจะพบข้อมูลเชิงลึกของมืออาชีพที่มีคุณค่าและเป็นประโยชน์เมื่อคุณเริ่มต้นกระบวนการในการลงทุนและตัดสินใจว่า "การลงทุนครั้งไหนที่ฉันควรเลือก?"