พันธบัตรการลงทุนอธิบาย: ประเภทหลักของพันธบัตร

ตลาดตราสารหนี้เป็นส่วนที่เข้าใจผิดกันมากในตลาดการเงินดังนั้นเราจึงจะครอบคลุมข้อมูลเบื้องต้นสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในพื้นที่นี้ เมื่อมองหาการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดในพันธบัตรคลังสหรัฐจะถือเป็นทางเลือกที่ชัดเจนที่สุด เหตุผลนี้มาจากข้อเท็จจริงที่ว่าดอกเบี้ยและการชำระเงินหลักทั้งหมดจะได้รับการประกันด้วย "ความเชื่อและเครดิตเต็มรูปแบบ" ที่รัฐบาลสหรัฐฯกำหนดขึ้น

การจ่ายดอกเบี้ยจากการลงทุนในพันธบัตรได้รับการยกเว้นจากหนี้สินภาษีของรัฐและท้องถิ่น อย่างไรก็ตามภาระภาษีของรัฐบาลกลางจะยังคงใช้เมื่อต้องเกี่ยวข้องกับการลงทุนเหล่านี้ เนื่องจากการลงทุนในพันธบัตรเหล่านี้ไม่มีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้อย่างเป็นสาระสำคัญเงินฝากของสหรัฐฯจะให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในโลก

พันธบัตรตั๋วเงินคลังคืออะไร?

พันธบัตรตั๋วเงินคลังเป็นพันธบัตรออมทรัพย์ เป็นตราสารหนี้ที่มีดอกเบี้ยคงที่ซึ่งออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯซึ่งได้รับการประกันการจ่ายเงินพร้อมดอกเบี้ย พันธบัตรตั๋วเงินคลังทั้งหมดที่ออกภายใต้สถาบันเดียวกันไม่เหมือนกัน ที่นี่เราจะดูที่สามประเภทหลักของพันธบัตรตั๋วเงินคลังที่มี:

• ตั๋วเงินคลัง - เรียกอีกอย่างว่า "ตั๋วเงินคลัง" ตั๋วเงินคลังมีวันครบกำหนดที่สั้นที่สุด (หมดอายุ) โดยทั่วไประยะเวลาครบกำหนดเหล่านี้มาที่ 13 สัปดาห์ 26 สัปดาห์หรือหนึ่งปี ตั๋วเงินเหล่านี้สามารถซื้อได้โดยมีมูลค่าลดเหลือ 10,000 เหรียญ แต่ยังสามารถแลกเป็นมูลค่าเต็ม 10,000 ดอลลาร์ได้เมื่อครบกำหนด ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับการชำระเงิน 10,000 ดอลลาร์ที่ได้รับเมื่อครบกำหนดจะสะท้อนถึงจำนวนเงินที่ได้รับทั้งหมด

• ธนารักษ์หมายเหตุ - ตั๋วเงินคลังมีระยะเวลาครบกำหนดระหว่างสองถึง 10 ปี ดอกเบี้ยสำหรับตั๋วเงินนี้มีการจ่ายเงินปีละสองครั้งในอัตราที่ไม่เปลี่ยนแปลง เงินลงทุนขั้นต่ำ (จำนวนเงินซื้อเริ่มต้น) อยู่ที่ 1,000 ดอลลาร์หรือ 5,000 ดอลลาร์และจะเปลี่ยนแปลงตามวันที่ครบกำหนด
• พันธบัตรตั๋วเงินคลัง - พันธบัตรตั๋วเงินคลังมีอายุเกินกว่า 10 ปีซึ่งเป็นวันครบกำหนดที่ยาวนานที่สุดในประเภทเหล่านี้ เช่นเดียวกับธนบัตรตั๋วเงินคลังพันธบัตรตั๋วเงินจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้งและขายในราคา 1,000 เหรียญ

ทางเลือกในการไถ่ถอนพันธบัตร: พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงกว่า

มีตัวเลือกพันธบัตรอื่น ๆ นอกเหนือจากกระทรวงการคลังเช่นกัน ที่นี่เราร่างสองหลัก:

• หลักทรัพย์ที่มีหลักประกันจำนอง - หลักทรัพย์ค้ำประกันที่ได้รับการสนับสนุนแสดงเงินลงทุนในเงินให้สินเชื่อจำนองแพคเกจ รัฐบาลเหล่านี้ออกหรือรับประกันโดยผ่านหน่วยงานต่างๆเช่น Ginnie Mae, Freddie Mac หรือ Fannie Mae ภาระภาษีจะใช้กับดอกเบี้ยซึ่งจ่ายในแต่ละเดือน หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินเชื่อจำนองจะให้ผลตอบแทนมากกว่า 2% ถึง 4% มากกว่าพันธบัตรที่มีอายุใกล้เคียงกัน ตลาดนี้ได้รับการเปลี่ยนแปลงมากมายนับตั้งแต่วิกฤติที่อยู่อาศัยในปี 2550 แต่ยังคงดำเนินการอยู่
• หุ้นกู้ - พันธบัตรรัฐวิสาหกิจเป็นพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท เอกชนและ บริษัท โดยทั่วไปเป็น "IOU" ในส่วนของ บริษัท การจ่ายจากพันธบัตรองค์กรต้องเสียภาษีและพันธบัตรเหล่านี้มักจะเป็นสกุลเงินจำนวน $ 1,000 หรือมากกว่า ระยะเวลาครบกำหนดโดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 1 ถึง 20 ปี แต่สามารถขยายได้มากขึ้น มูลค่าของพันธบัตรดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับอันดับความน่าเชื่อถือและด้วยเหตุนี้ระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นจึงเกี่ยวข้องกับการลงทุนเหล่านี้ อย่างไรก็ตามในเวลาเดียวกันนี้จะสร้างศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น
• พันธบัตรขยะ - นี่เป็นคำที่มีการใช้กันทั่วไปสำหรับพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท ที่คิดว่ามีความอ่อนเยาว์และมีความเสี่ยงสูงกว่าเช่นการเริ่มต้นที่ไม่เสถียร หากผิดนัดพวกเขาจะไม่สามารถรับประกันการจ่ายคืนพันธบัตรได้ พันธบัตรดังกล่าวมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า แต่จะมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้สูงขึ้นตามการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท เหล่านี้

เลือกพันธบัตรที่ดีที่สุดสำหรับคุณ

ด้วยพันธบัตรทุกประเภทที่มีอยู่นักลงทุนจะต้องประเมินระดับความทนทานต่อความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนแบบระมัดระวังมักเป็นพันธบัตรที่รัฐบาลสหรัฐรับรอง อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่สูงขึ้นสามารถทำได้ด้วยพันธบัตร เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ผู้ที่ต้องการเลือกพันธบัตรควรกระจายการลงทุนระหว่างพันธบัตรทั้งสองประเภทและประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ

เรียนรู้เกี่ยวกับกองทุนพันธบัตรประเภทของกองทุนรวมที่กระจายตัวกันระหว่างพันธบัตรหลายประเภทที่กล่าวถึงข้างต้นโปรดอ่านบทนำของ Investmentmatome ต่อกองทุนรวม