วิธีการลงทุนในหุ้นหมุนเวียน |

ฉันลงทุนมานาน 20 ปีและครึ่งปีแรกของการลงทุนของฉันฉันทำซ้ำ ข้อผิดพลาดเดียวกัน ฉันต้องการซื้อหุ้นที่พ่ายแพ้พวกเขาแทบจะไม่ขลุกอยู่เป็นระยะเวลานานและในที่สุดฉันก็ยอมแพ้และขายเงินลงทุนของฉันเพื่อผลกำไรเจียมเนื้อเจียมตัวหรือการสูญเสียเจียมเนื้อเจียมตัว เมื่อมองย้อนกลับไปในหุ้นนั้นไม่กี่ปีต่อมาก็เห็นได้ชัดว่ามันคุ้มค่ามากทีเดียวหลังจากที่ฉันยอมแพ้แล้ว

เมื่อใดก็ตามที่สต็อกร่วงลงอย่างรวดเร็วมันก็เป็นเรื่องน่าดึงดูดใจที่จะกระโดดเข้ามาเรา ' เพียงแค่คิดที่จะติดตามสินค้าเมื่อมีการขายดังนั้นการลดลง 50% หรือแม้แต่ 70% จะส่งผลให้น้ำของเราไหลไปได้

คุณอาจจะมีมูลค่าที่ลึกเมื่อหุ้นขายได้อย่างรวดเร็ว แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณควรจะก้าวเข้ามาอย่างรวดเร็ว การหมุนเวียนเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเภทของหุ้นที่คุณสามารถเพิ่มเป็นสองเท่าหรือสามเท่าของเงินได้ แต่คุณควรรู้ด้วยว่ามีการกลับคืนสู่ความหวังไม่ได้ นั่นเป็นเหตุผลที่คุณต้องทำการบ้านเป็นอย่างมากและแสดงให้เห็นถึงความอดทนมากก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในที่สุด

คุณสามารถยืนยันได้ว่าถ้าตลาดหุ้นในที่สุดฟื้นตัวขึ้นหลายปีต่อมาคุณก็ยังทำเงินได้ แต่นั่นไม่ใช่วิธีที่คุณควรจะดู เงินที่ผูกไว้ในหุ้นที่ตายแล้วควรถูกนำมาใช้ที่อื่นในหุ้นที่ทันเวลามากขึ้น นั่นคือวิธีเดียวที่จะทำให้ได้รับผลกำไรที่แท้จริงสำหรับพอร์ตโฟลิโอ

กุญแจสำคัญคือการหาหุ้นตอบสนองที่ยอดเยี่ยมจากนั้นดูและดูจนกว่าจะถึงเวลาที่เหมาะสมในการดึงทริกเกอร์ ต่อไปนี้เป็นแนวทาง:

1. เชื่อถือได้ แต่ยืนยัน หุ้นตอบสนองจะได้รับการตีกลับอย่างรวดเร็วจากทีมผู้บริหารซึ่งแสดงแผนการปรับปรุงด้านต่างๆของรูปแบบธุรกิจที่ไม่ดีนัก อย่างไรก็ตามยังมีช่วงเวลาที่ผู้บริหารพบว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วเท่าที่จะเป็นไปได้หากมาถึงทั้งหมด

นี่เป็นเหตุผลที่ต้องรอดูว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นมีการเล่นกันอย่างไรในหลาย ๆ ไตรมาส หากรูปแบบธุรกิจที่แตกหักของคุณดูเหมือนจะได้รับการแก้ไขแล้วคุณจะมั่นใจได้มากขึ้นว่ามีการดำเนินการอย่างแท้จริง

2 ดูระดับเสียง ข้อเสียของการลงทุนในหุ้นที่ถูกขายคือหุ้นที่ไม่มีใครใส่ใจ ธุรกิจอาจจะซ่อม แต่ถ้าหุ้นไม่ได้มีต่อไปนี้ในฝูงชนของ Wall Street จะกลายเป็น "ต้นไม้ที่ตกลงมาในป่า"

นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันต้องการเห็นปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นก่อนเข้ามาเกี่ยวข้อง ปริมาณหุ้นที่เพิ่มขึ้นในหุ้นหมายความว่ากองทุนรวมหรือ บริษัท Wall Street ได้รับความสนใจใหม่ เมื่อพวกเขาสร้างตำแหน่งในหุ้นนั้นแล้วพวกเขาก็จะเริ่มกระจายคำว่าการลงทุนใหม่ที่มั่นคงที่พวกเขาพบ

เพื่อให้มั่นใจว่าหุ้นจะไม่เพิ่มขึ้นเว้นแต่กลุ่มนักลงทุนจะมุ่งเน้น พวกเขา ปริมาณการเพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณว่าผู้ค้าของ บริษัท กำลังสร้างคลังสินค้าก่อนที่จะมีการประกาศว่านักวิเคราะห์รายหนึ่งของพวกเขากำลังติดตามหุ้น ฉันชอบที่จะเห็นนักวิเคราะห์พูดถึงสต็อกเพราะมันหมายถึงความคิดที่จะนำเสนอให้กับลูกค้าทั้งหมดของ บริษัท ตรงกันข้ามหุ้นที่สูญเสียความคุ้มครองทั้งหมดจากนักวิเคราะห์อาจมีช่วงเวลาที่ลำบากในการสังเกตเห็น

3. มองหาการแยกออก เราทุกคนต้องการหาหุ้นเมื่อพวกเขาอยู่ในจุดต่ำสุดที่แท้จริงของพวกเขา แต่ฉันได้เรียนรู้ในช่วงหลายปีที่พยายามหาด้านล่างเป็นไปไม่ได้และตามที่ระบุไว้ข้างต้นก็สามารถอยู่ที่นั่นเป็นระยะเวลานาน

วันนี้ฉันชอบที่จะรอเพื่อดูหุ้นโพสต์การตอบสนองเล็ก ๆ น้อย ๆ, เนื่องจากเป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังจะเริ่มสังเกตเห็น หากคุณกำลังมองหาสต็อก 10 เหรียญที่คุณคิดว่าจะมีมูลค่าถึง 20 เหรียญรอให้เพิ่มขึ้นเป็น 12 เหรียญคุณอาจจะใกล้ชิดกับการย้ายขึ้นไปที่มีความหมายมากขึ้น ถ้าคุณซื้อที่ $ 10 คุณอาจต้องรอนานมากเพราะฉันได้เรียนรู้วิธีที่ยาก

4. ปรับเปลี่ยนสถานที่ท่องเที่ยวของคุณอย่างต่อเนื่อง เมื่อคุณซื้อหุ้นที่มีการเปลี่ยนแปลงและเริ่มเคลื่อนตัวขึ้นคุณจะต้องติดตามเหตุการณ์อย่างใกล้ชิด

การกำหนดราคาเป้าหมายอาจเป็นประโยชน์กับหุ้นมากที่สุด แต่เนื่องจากหลาย ๆ บริษัท ตอบสนองเปลี่ยนแปลงอย่างมากในแผนธุรกิจของพวกเขาจึงเป็นเรื่องยากที่จะตัดสินประสิทธิภาพของพวกเขา

ตัวอย่างเช่นการเปลี่ยนแปลงที่หลากหลายเพื่อลดค่าใช้จ่ายอาจช่วยเพิ่มผลกำไรให้กับการขยายระยะเวลาทำให้ไม่ชัดเจนเมื่อมีรายได้และอัตราส่วนรายได้และกำไรที่เหมาะสม ความพยายามของฝ่ายบริหารอาจทำให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงกว่ารอบที่ผ่านมาเนื่องจากการลดต้นทุนดังนั้นการขายหุ้นตอบสนองเมื่อกลับไปสู่จุดที่มีผลการดำเนินงานในอดีตอาจเป็นเรื่องที่ต้องทำก่อน

สิ่งที่ดีเกี่ยวกับการหมุนเวียนคือ พวกเขาสามารถทำงานเป็นระยะเวลานานเป็นจำนวนมากขึ้นของนักลงทุนที่กองพะเนินเทินทึก เมื่อผู้ผลิตรองเท้า Crocs (Nasdaq: CROX) ดูเหมือนจะเปลี่ยนมุมในต้นปี 2009 หุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นจากประมาณ $ 1.20 เป็นมากกว่า $ 6 ในปีนั้น

จำนวนนักลงทุนตัดสินใจ เพื่อล็อคผลกำไรหลังจากจับกำไรใหญ่ แต่พวกเขาไม่สนใจความจริงที่ว่าธุรกิจมีการกำหนดที่จะปรับปรุงมากยิ่งขึ้น หุ้นได้ย้ายไปอยู่ในวัยรุ่นตอนบนและไม่ได้ทำเครื่องหมายว่าเป็นกำไรที่สำคัญอีกต่อไป ขณะที่หุ้นหยุดการปีนเขานักลงทุนตอบสนองในช่วงต้นจะพอใจที่ได้รับผลกำไรที่มั่นคง

5. มีกลยุทธ์ทางออก แต่นี่เป็นข้อเสียของหุ้นตอบสนอง แม้ว่าจะมีจุดออกจากจุดประสงค์ที่ชัดเจนสำหรับหุ้นส่วนใหญ่ แต่ก็ไม่มีอยู่สำหรับการกลับกัน แต่มันเป็นกระบวนการอัตนัยมากขึ้น ต่อไปนี้คือคำถามสองสามข้อที่จะถามเมื่อตัดสินใจว่าจะขายเวลาได้หรือไม่:

• การปรับปรุงของ บริษัท มีการปรับปรุงหรือไม่?

• การบริหารจัดการสูญเสียเสียงรั้นที่พวกเขารักษาไว้ในขณะที่กำลังดำเนินการอยู่ ?

• หุ้นมีราคาแพงกว่าคู่แข่งเมื่อเทียบกับราคาพื้นฐานหรือไม่?

• สิ่งสำคัญที่สุดคือมีหุ้นเพิ่มขึ้นมากพอเพื่อให้การถือครองนี้ถือเป็นส่วนใหญ่ของผลงานของคุณ?

ฉันมีแนวโน้มที่จะขาย หุ้นตอบสนองเมื่อพวกเขาได้มาเป็นตัวแทนมากกว่า 15% ของผลงานทั้งหมดของฉันอย่างน้อยลดขนาดลงเหลือน้อยกว่า 10%

การใช้ Crocs เป็นตัวอย่างเมื่อตอนที่หุ้นเข้ามาในวัยรุ่นแล้ว ไม่ได้เป็น "ความลับที่เก็บไว้อย่างดี" และนักลงทุนหลายรายก็เข้ามาซ้อนกันอยู่ ณ จุดนั้นแม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องที่ตอบสนองต่อไปอีกแล้ว