Let 's หน้ามันถ้าคุณเป็นนักลงทุนที่ใช้งานกึ่งระยะ -bound ตลาดสามารถเป็นที่น่าเบื่ออย่างจริงจัง ไม่พูดถึงค่อนข้างยากที่จะทำกำไรเข้าดีสำหรับทุกฤดูกาลมีเครื่องแต่งกายและสำหรับทุกตลาดมีวิธีการทำกำไร ในตลาดที่ทำหน้าที่เปลี่ยนแปลงเร็วเป็นระยะเวลานานผีเสื้อเหล็กและ condors สามารถเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดของเพื่อนนักลงทุน

เหมือนสายหมีหรือวัวใส่ผีเสื้อและ condors มีหลายขาธุรกิจการค้าสร้างรายได้ ในความเป็นจริงผีเสื้อเหล็กยาวคือการรวมกันของการแพร่กระจายสายหมีและวัววางกระจาย นั่นทำให้เราค้าขายกับสี่ส่วนแทนที่จะเป็นสองส่วนและการค้าที่ต้องให้ความสนใจดังนั้นผีเสื้ออาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์อย่างน้อย

ลองตรวจดูว่าจะต้องทำอย่างไรเพื่อสร้างก้นเหล็กที่ทำกำไรได้ และผีนก

ผีเสื้อเหล็ก

เรามาเริ่มต้นด้วยผีเสื้อเหล็กยาวซึ่งเราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้คือการรวมกันของสายหมีและวัวใส่สเปรด เนื่องจากมีสี่ตัวเลือกที่ใช้กับผีเสื้อเหล็กเป็นเวลานานสถานการณ์ความฝันคือสิ่งที่พวกเขาทั้งหมดหมดอายุไร้ค่า เนื่องจากความเสี่ยงในการทำกำไรของเรามี จำกัด แต่ศักยภาพในการทำกำไรของเราก็คือ

เพื่อเริ่มต้นการค้าเราจะซื้อเงินที่มีราคาต่ำกว่าเงินที่เราใส่ไว้ ฉันจะขาย พิจารณาขั้นตอนที่ 1 และ 2 ที่ดำเนินการต่อไปเราจะขายที่โทรทางการเงินและซื้อสายที่มีราคานัดหยุดงานสูงกว่าที่เป็นเงิน พิจารณาขั้นตอนที่ 3 และ 4 เกี่ยวกับการเคลื่อนย้ายสิ่งต่างๆเหล่านี้มีสองสิ่งที่มีความสำคัญกับผีเสื้อเหล็กเป็นเวลานาน: คุณต้องซื้อทั้งสายวางและสายโทรศัพท์และตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อจะต้องใช้วันหมดอายุเดียวกัน นอกจากนี้โปรดทราบว่าการโทรสั้นและการวางสายสั้นควรใช้ราคาตีเดียวกัน

ลองแสดงภาพผีเสื้อเหล็กยาวที่เหมาะสม เราต้องการใช้ XYZ Inc. เป็นหุ้นของเรา หุ้นมีการซื้อขายที่ $ 30 ในเดือนมีนาคม ดังนั้นเราจึงซื้อวันที่ 25 เมษายนในราคา $ 1 จากนั้นเราจะขายวันที่ 30 เมษายนในราคา $ 5 ต่อไปเราขายสาย 25 ดอลลาร์ในราคา 6 ดอลลาร์และซื้อสาย 30 ดอลลาร์มูลค่า 30 บาท เราซื้อสองตำแหน่งที่มียอดรวม 3 เหรียญและขายได้ 2 ใบรวม 11 เหรียญดังนั้นเครดิตของเราคือ 8 เหรียญซึ่งในความเป็นจริงคือ 800 ดอลลาร์ (8 x 100 หุ้น = 800 ดอลลาร์) เครดิตดังกล่าวน่าจะสูงกว่าราคาที่เราใช้อยู่ในตัวอย่างนี้ แต่คุณได้รับภาพ

เช่นเดียวกับการโทรหมีและ bull put spreads นี่เป็นช่วงการค้าระยะสั้นที่การสลายตัวของเวลาเป็นเพื่อนของเรา ตราบใดที่การค้าขายมีกำไร ผีเสื้อเหล็กยาวไม่ได้หมายถึงจะถือให้หมดอายุ ผู้ค้าสามารถออกจากตำแหน่งขาข้างหนึ่งได้ทีละหนึ่งครั้งซึ่งเป็นพ่อค้าขั้นสูงหรือทั้งหมดได้ในเวลาเดียวกัน

Iron Condors

แม้ว่านกแร้งและผีเสื้อไม่มีความคล้ายคลึงกันในอาณาจักรสัตว์มากกว่าที่ทั้งคู่มี ปีกพวกเขากำลังมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดในโลกของตัวเลือก เช่นเดียวกับเหล็กผีเสื้อเหล็ก condor requriaes สี่ตัวเลือกที่แตกต่างกันเพื่อเริ่มต้น และเชื่อหรือไม่ว่าคอนเทอร์โมเหล็กยาวยังเป็นส่วนผสมของการกระจายตัววัวและการแพร่กระจายการโทรหมี

ข้อแตกต่างที่สำคัญคือทั้ง 4 ขาของ Condor Bion เมื่อใส่ควรจะเป็นเงิน ซึ่งหมายความว่าเรากำลังจะซื้อเงินออกและวางขายในราคาที่สูงกว่า อีกครั้งหมายถึงขั้นตอนที่ 1 และ 2 ต่อไปเราจะขายเงินที่เรียกเก็บจากการเรียกเก็บเงินและซื้อสายที่มีราคาตีราคาสูงกว่า สัญญาทั้งหมดควรมีวันหมดอายุเหมือนกันและราคานัดหยุดงานสั้น ๆ ต้องต่ำกว่าราคานัดหยุดงานของแฮงเอาท์สั้น

เอาล่ะนี่เป็นสิ่งที่ดูเหมือนว่าเครื่องคอนเดนเซอร์เหล็กยาว สมมติว่า XYZ ซื้อขายอยู่ที่ 37 เหรียญในเดือนมิถุนายน เราจะซื้อวันที่ 30 ก.ค. ทำให้ราคา 50 เซ็นต์ จากนั้นเราจะขายเงินจำนวน 35 บาทเป็นเงิน 1.50 เหรียญ ต่อไปเราจะขายค่าโทร 40 ดอลลาร์เป็นค่าโทร 2 ดอลลาร์และซื้อ 45 ดอลลาร์สำหรับการโทร 30 เซนต์ ดังนั้นเราจึงขายตำแหน่ง 3.50 เหรียญและซื้อ 80 เซ็นต์มูลค่ารวมสุทธิ 2.70 เหรียญ (หรือ $ 270 ใน "ชีวิตจริง") เครดิตสุทธิคือรางวัลสูงสุดของเราในขณะที่ส่วนใหญ่ที่เราจะเสียไปคือความแตกต่างระหว่างการนัดหยุดงานทั้งหมด รวมกันและเครดิตสุทธิ

เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่เรายังคงใช้หุ้น XYZ ต่อไปตัวอย่างเช่นการปรับตัวของเหล็กสามารถใช้กับดัชนี, ฟิวเจอร์สและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้ ในความเป็นจริงตัวเลือกเครื่องคัดตัวเหล็กเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าตัวเลือกขั้นสูงจำนวนมาก และแน่นอนว่าปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนจำนวนมากหันมาให้ความสนใจกับหุ้นแร้งคือว่า อัตราต่อรองสำหรับครั้งเดียวอยู่ในความโปรดปรานของเรา หากด้านหนึ่งของการค้าไปกับความยืดหยุ่นของ condors ช่วยให้เราสามารถเปลี่ยนการค้ากลับเข้ามาในสายหมีหรือวัววางกระจาย ความยืดหยุ่นในกรณีที่เหล็ก condors สามารถทำให้สิทธิและการเก็บรายได้ มีความรู้สึกที่ดีไหม?