วิธีการยกเลิกความเสี่ยงด้วยคำสั่งหยุดขาดทุน <

เมื่อตลาดลดลงความต้องการที่ครอบงำสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่คือการหยุดเลือดไหล. คำสั่ง คำสั่งหยุดการขาดทุน เป็นเพียงวิธีหนึ่งที่จะใส่สายรัดข้อมือในการลงทุนของคุณ แต่อาจใช้งานได้ง่ายที่สุด ต่อไปนี้เป็นวิธีที่คุณสามารถรวมเคล็ดลับที่มีประโยชน์นี้ไว้ในผลงานของคุณ

คำสั่งหยุดขาดทุนคืออะไร

การหยุดการขาดทุน (หรือที่เรียกว่าคำสั่งหยุดหรือหยุดคำสั่งตลาด) เป็นคำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะปิดการซื้อขายโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นของ บริษัท XYZ ที่คุณจ่ายเงิน 10 เหรียญต่อหุ้น สมมติว่าคุณกำลังจะไปเบอร์มิวดาเป็นเวลาสองสัปดาห์และจะไม่ตรวจสอบผลงานของคุณในช่วงเวลานั้น

มากอาจเกิดขึ้นได้ในสองสัปดาห์และหาก บริษัท ถัง XYZ หุ้นในช่วงเวลานั้นคุณอาจสูญเสียจำนวนมาก เงิน. วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงนี้คือการตั้งค่าคำสั่งหยุดขาดทุนที่กล่าวคือ $ 8 ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์ของคุณจะขายหุ้นของ บริษัท XYZ หากราคาหุ้นลดลงเป็น 8 เหรียญในขณะที่คุณไม่อยู่ นั่นคือเมื่อถึงระดับการหยุดการหยุดของคุณจะกลายเป็นคำสั่งซื้อของตลาดและหุ้นที่คุณถือไว้จะถูกเลิกกิจการ

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าเนื่องจากการหยุดกลายเป็นคำสั่งของตลาดเมื่อหุ้นเข้าชมราคาที่หยุดการขาดทุน, นักลงทุนอาจถูกบังคับให้ออกจากการค้าในราคาที่ต่ำกว่า (เช่น $ 6.50 ในตัวอย่างของเรา) แทนที่จะเป็นราคาที่กำหนดไว้ ($ 8 ในตัวอย่างของเรา); นี่คือกรณีที่มีการซื้อขายหุ้นบางส่วน

ประเภทของคำสั่งหยุดขาดทุน

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะอนุญาตให้หยุดสองประเภท: "ดีจนยกเลิก" (GTC) และ "ดีต่อวัน" (โปรดทราบว่าในทางปฏิบัติจะต้องคืนสถานะ "ดีจนถูกยกเลิก" หลายครั้งในช่วงเริ่มต้นของแต่ละเดือนการซื้อขายใหม่) ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับว่าคุณใช้โบรกเกอร์ใด บางส่วนอนุญาตให้หยุดการขาดทุนเฉพาะในบางหุ้นและบางส่วนอนุญาตเฉพาะหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหุ้นบางแห่งเท่านั้น

การตั้งราคาหยุดขาดทุนอาจเป็นเรื่องยุ่งยาก วางมันใกล้เคียงกับราคาเริ่มต้นและนักลงทุนอาจจะออกจากตลาดเนื่องจากความผันผวนของตลาดแบบสุ่ม วางไว้ห่างไกลเกินไปอย่างไรก็ตามความสูญเสียเล็ก ๆ อาจเปลี่ยนเป็นความเจ็บปวดขนาดใหญ่

นักวิชาการและผู้ค้ามีหลายทฤษฎีและแนวทางในการกำหนดราคาหยุด แต่วิธีหนึ่งในการจัดการกับสถานการณ์คือการหยุดชะงัก การหยุดชะงักเป็นคำสั่งหยุดขาดทุนที่ตั้งไว้ที่เปอร์เซ็นต์ต่ำกว่าราคาตลาด ตัวอย่างเช่นหากคุณตั้งค่าการหยุดต่อท้าย บริษัท XYZ ไว้ที่ 10% ต่ำกว่าราคาตลาด (ราคาตลาดเป็น 10 เหรียญ) จากนั้นเมื่อหุ้นขึ้นไปอยู่ที่ 30 เหรียญจุดเริ่มต้นจะทำให้มีการขายเฉพาะเมื่อหุ้นลดลง 10 % จาก 30 เหรียญ กล่าวคือคำสั่งหยุดการขาดทุนของคุณอยู่ที่ $ 27 แทนที่จะเป็น $ 8 ในตัวอย่างแรก สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนล็อคส่วนแบ่งกำไรได้อย่างน้อยหนึ่งส่วนในระหว่างการชุมนุม

บวกและลบ

ข้อได้เปรียบหลักของ คำสั่งหยุดขาดทุน คือช่วยลดความสูญเสีย อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรมองไปไกลกว่านี้เมื่อประเมินว่ากลยุทธ์เหมาะสมสำหรับพวกเขาหรือไม่

สิ่งหนึ่งที่ควรพิจารณาคือคำสั่งหยุดขาดทุนคือกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น พวกเขาสามารถใช้ความกดดันในการตรวจสอบประจำวันของนักลงทุนบางรายเนื่องจากตั้งการค้าขายกับหม้อแปลงไฟฟ้าเองในระดับหนึ่ง นี่เป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนอารมณ์ แต่นักลงทุนระยะยาวนักลงทุนที่มีพื้นฐานและถือโอกาสและถือโอกาสอาจสงสัยในคำสั่งหยุดขาดทุน หลังจากทั้งหมดเมื่อหุ้นลดลงก็ไม่จำเป็นต้องหมายความว่านักลงทุนควรขาย - โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาว

และแม้ว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนจะมีระเบียบวินัยในการซื้อขายที่สำคัญต่อนักลงทุนด้วยการช่วยให้ความสำคัญ การตัดสินใจเกี่ยวกับการตัดขาดทุนก่อนเวลา (เมื่อพวกเขามีเป้าหมายมากขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์จริงของหุ้น) พวกเขายังมีความเสี่ยงที่จะออกจากตำแหน่งเร็วเกินไป - โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นมีความผันผวนเข้ามาเกี่ยวข้อง ในความเป็นจริงหากปัจจัยพื้นฐานยังคงเหมือนเดิมการลดลงเล็กน้อยอาจเป็นสัญญาณว่าเป็นโอกาสในการซื้อที่นักลงทุนใช้คำสั่งหยุดขาดทุนจะพลาดไป

เนื่องจากโบรกเกอร์ไม่ค่อยคิดค่าบริการในการสั่งซื้อสินค้าแบบหยุดขาดทุนพวกเขาจึงเป็นเหมือนกับนโยบายการประกันฟรีในการลงทุน ดีถ้าคุณเป็นนักลงทุนรายใหม่